تحلیل اثر متغیرهای ساختاری بر ثبات مالی بانک ها: شواهدی از صنعت بانکداری ایران

الموضوعات : فصلنامه اقتصاد محاسباتی

محمدعلی مشایخی ¹ , محمود محمودزاده ² , میر حسین موسوی ³ , صالح قویدل ⁴

1 - دانشجوی دکتری اقتصاد، ‘گروه اقتصاد، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران، ﭘﺴﺖ اﻟﻜﺘﺮوﻧﻴﻜﻲ: [e-mail]
2 - گروه اقتصاد، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران، ﻧﻮﻳﺴﻨﺪه ﻣﺴﺌﻮل، ﭘﺴﺖ اﻟﻜﺘﺮوﻧﻴﻜﻲ: [e-mail]
3 - دانشیار گروه اقتصاد، دانشگاه الزهرا، تهران، ایران، ﭘﺴﺖ الکترونیکی: [e-mail]
4 - دانشیار، گروه اقتصاد، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران ﭘﺴﺖ الکترونیکی: [e-mail]

تاريخ الإرسال : 02 الأحد , رمضان, 1446 تاريخ التأكيد : 26 السبت , ذو القعدة, 1446 تاريخ الإصدار : 21 الأربعاء , محرم, 1447

الکلمات المفتاحية: عوامل ساختاری, ثبات مالی, بانک, ریسک, پنل دیتا,

ملخص المقالة :

هدف اين مقاله، ارزيابي اثر متغیرهای ساختاری بانک بر ثبات مالی آنهای است. در این راستا، اثر متغیرهای ساختاری بانک‌ها شامل ساختار درآمدی، ساختار هزینه، ساختار دارایی و ساختار سرمایه بر ثبات مالی 15 بانک بورسی در دوره 1402-1394 با روش اثرات ثابت و گشتاورهای تعمیم‌یافته برآورد گردید. نتایج حاصل نشان می‌دهد شاخص‌های عملکردی اثر مثبت و شاخص‌های ریسکی اثر منفی  بر ثبات مالی بانک‌ها دارند. یافته‌های کلیدی این است که  افزایش حاشیه سود به عنوان نشانه‌ای از بهبود کارایی عملیاتی و سودآوری بانک، به‌طور مثبت و معنادار بر ثبات مالی تأثیر می‌گذارد. رشد اندازه دارایی‌ها می‌تواند نشان‌دهنده‌ی تنوع‌بخشی در منابع درآمدی و بهره‌مندی از صرفه‌جویی‌های مقیاس باشد که در نهایت به افزایش پایداری و ثبات مالی بانک کمک می‌کند. نسبت مالکانه بالا به دلیل فراهم کردن سپر سرمایه‌ای در برابر ضربات اقتصادی، نقش مهمی در تقویت ثبات مالی ایفا می‌کند. بانک‌هایی با سطح سرمایه کافی، در مقابل شوک‌های احتمالی از سلامت بیشتری برخوردارند و فشار ناشی از بدهی‌ها را بهتر مدیریت می‌کنند. نتیجه مهم اهمیت هم‌افزایی میان مدیریت ریسک و بهبود عملکرد عملیاتی است؛ به عبارت دیگر، بانک‌ها باید به‌طور همزمان به بهبود شاخص‌های عملکردی خود پرداخته و ساختارهای ریسکی را کنترل نمایند.

المصادر:

- Allen, F., Babus, A. and Carletti, E. (2012). Asset commonality, debt maturity and systemic risk. Journal of Financial Economics, 104(3), 519–534.
Retrieved from https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2011.07.003/
- Arellano, M. and Bond, S. (1991). Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations. Review of Economic Studies 58 (2), 277–297.
Retrieved from https://doi.org/10.2307/2297968/
- Arellano, M. and Bover, O. (1995). Another look at the instrumental variable estimation of error-components models. Journal of Econometrics, 68(1), 29–51. Retrieved from https://doi.org/10.1016/0304-4076(94)01642-D/
- Azmeh, C. (2019). Does the speed of adjustment in regulation and supervision affect financial stability in developing countries?. Journal of Financial Regulation and Compliance, 27(4), 453-463. Retrieved from https://doi.org/10.1108/JFRC-08-2018-0111/
- Bank Markazi Iran. (2023). Banking Sector Performance Report 2023. Tehran: Central Bank of Iran. (In Persian)
- Beck, T., Demirgüç-Kunt, A. and Levine, R. (2013). Financial institutions and markets across countries and over time: The updated financial development and structure database. World Bank Economic Review, 24(1), 77–92.
- Bektas, E., Elbadri, M. and Molyneux, P. (2022). Do institutions, religion and the economic cycle impact bank stability in dual banking systems?. Journal of International Financial Management & Accounting, 33(2), 252-284. Retrieved from https://doi.org/ 10.1111/jifm.12146/
- Berger, A. N., Klapper, L. F., & Turk-Ariss, R. (2017). Bank competition and financial stability. In Handbook of competition in banking and finance (pp. 185-204). Edward Elgar Publishing.
- Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of Econometrics, 87(1), 115–143. Retrieved from https://doi.org/10.1016/S0304-4076(98)00009-8/
- Diamond, D. W. and Rajan, R. G. (2005). Liquidity shortages and banking crises. Journal of Finance, 60(2), 615–647. Retrieved from https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2005.00741.x/
- Eskandari, S. and Mirhosseini, S. M. (2022). Bank financial stability and risk management in listed banks on Tehran Stock Exchange. Journal of Accounting and Management Perspective, 5(66), 64–87. (In Persian)
- Habibi, M., Damouri, D. and Ansari Samani, H. (2024). Investigating the factors affecting banks’ financial stability: Evidence from the net stable funding ratio index. Strategic Research in Budgeting and Public Finance, 5(2), 11–43. Retrieved from http://dor.isc.ac/ 20.1001.1.27171809.1403.5.2.1.0/ (In Persian)
- International Monetary Fund. (2022). Islamic Republic of Iran: Financial System Stability Assessment. IMF Country Report No. 22/108.
- Ismail, S. and Ahmed, E. (2023). The impact of liquidity risk, credit risk, and operational risk on financial stability in conventional banks in Jordan. Uncertain Supply Chain Management, 11(2), 433-442. Retrieved from https://doi.org/10.5267/j.uscm.2023.3.006/
- Karami, A. and Esmaeilpour moghadam, H. (2024). The impact of banking financial technology on financial stability in Iran’s banking industry. Stable Economy, 5(2), 123–150. Retrieved from https://doi.org/10.22111/SEDJ.2024.48471.1463/ (In Persian)
- Kleiber, Christian; Zeileis, Achim (2008). Linear Regression with Panel Data. Applied Econometrics with R. Springer,84–89.
- Laeven, L., Ratnovski, L. and Tong, H. (2016). Bank size, capital, and systemic risk: Some international evidence. Journal of Banking & Finance, 69(S1), 25–34.
Retrieved from https://doi.org/ 10.1016/j.jbankfin.2015.06.022/
- Mies, M. (2024). Bank opacity, systemic risk and financial stability. Journal of Financial Stability, 70(C).
Retrieved from https://doi.org/1-49. 10.1016/j.jfs.2023.101211/
- Mirbagheri Heyr, M. N., Nahidi Amirkhiz, M. R. and Shokoohifard, S. (2017). Determination of Vulnerable Households Dispersion in Geographical Areas of Iran. Journal of Economic Research and Policies, 24(80), 33–56. (In Persian)
- Olawale, A. (2024). Capital adequacy and financial stability: A study of Nigerian banks' resilience in a volatile economy. GSC Advanced Research and Reviews, 21(1), 001-012. Retrieved from https://doi.org/ 10.30574/gscarr.2024.21.1.0346/
- Samorodov, B. V., Azarenkova, G. M., Golovko, O. G., Miroshnik, O. Y. and Babenko, M. V. (2019). Credit risk management in the bank’s financial stability system. Financial and credit activity problems of theory and practice, 4(31), 301-310. Retrieved from https://doi.org/ 10.18371/fcaptp. v4i31.190920/
- Schinasi, G. J. (2004). Defining Financial Stability. IMF Working Paper No. 04/187. International Monetary Fund.
- Temple, Jonathan, (1999). The new growth evidence. Journal of Economic Literature 37 (1), 112–156. Retrieved from https://doi.org/ 10.1257/jel.37.1.112/
- Thakor, A. V. (2014). Bank capital and financial stability: An economic trade-off or a Faustian bargain? Annual Review of Financial Economics, 6(1), 185-223. Retrieved from http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2341835/
- Valla, N., Saes-Escorbiac, B. and Tiesset, M. (2006). Bank liquidity and financial stability. Banque de France Financial Stability Review, 9(1), 89-104.
- World Bank. (2023). Iran Economic Monitor: Weathering Economic Headwinds. Washington, DC: World Bank Group.
- Xu, M. T., Hu, K., & Das, M. U. S. (2019). Bank profitability and financial stability. International Monetary Fund. Working Paper No. 2019/005/
- Zarei, Z., & Kamijani, A. (2012). Evaluating financial stability in Iran with emphasis on banking stability:An early warning system approach. Iranian Journal of Applied Economics, 3(10), 127–152. (In Persian)