بررسی اثر تغییرات نرخ بهره بر نرخ تورم در کشورهای اسلامی با استفاده از رگرسیون خود توضیح برداری پنل یا Var
الموضوعات :
1 - گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه قم، قم. ایران
الکلمات المفتاحية: نرخ بهره, نرخ تورم, کشورهای اسلامی, الگوی خود توضیح برداری پنل یا Var ,
ملخص المقالة :
نرخ بهره یکی از مهمترین متغیرهاي کلان اقتصادي در سیاست¬گذاري است؛ کـه بـه عنـوان هزینـه اجـاره سـرمایه از دیـدگاه سـرمایه گـذار و هزینـه فرصـت از دیـدگاه سـپرده گـذار محسوب می¬شود. بهره ماهیتی وابسته به ماهیـت پـول دارد و بـر اسـاس تـرجیح واحـدهاي اقتصادي براي نگهداري پـس انـداز بـه صـورت نقـدینگی قابـل توجیـه اسـت.هدف اصلی این پژوهش تعیین رابطه بین تغییرات نرخ بهره و نرخ تورم در کشورهای اسلامی می¬باشد. برای جمع‌آوری آمار و اطلاعات کمی مورد نیاز نیز، از جداول آماری و بانک‌های اطلاعاتی جهانی در بازه زمانی2002 الی 2022 استفاده گردید. با استفاده آزمون الگوی خود توضیح برداری پنل یا Var و علیت گرانجر پرداخته شد. نتایج بدست آمده از رگرسیون خود برداری توضیح پنل دیتا ؛ نرخ بهره و نرخ تورم دارای رابطه علی دو طرفه ¬هستند، نتایج اثرشوک نرخ تورم بر روی نرخ بهره کشورهای اسلامی مورد مطالعه نشان داد ؛ اثر شوک مثبت بصورت صعودی در حال افزایش می¬باشد. نتایج آزمون نشان می¬دهد بین نرخ بهره و نرخ تورم و همچنین بین نرخ تورم و نرخ بهره درکشورهای اسلامی مورد مطالعه رابطه مثبت و معنی¬داری وجود دارد. و از لحاظ آماری مورد تأیید است.
- احمدي شادمهري، م.؛ فلاحی، م. و خسروی، س.(1390). آزمون علیت هشیائو بین نرخ بهره و تورم براي گروه کشورهاي منا، فصلنامه علمی پژوهشی، پژوهش¬هاي رشد و توسعه اقتصادي، سال اول، شماره سوم:204- 227.
- حسنوند، ا. و نادمی، ی.(1396). تحلیل تجربی حاکمیت رابطه ماندل بین نرخ بهره و تورّم در ایران: رهیافت فضا- حالت، فصلنامه اقتصاد پولی و مالی، شماره2(16): 1-14.
- خواجه محمدلو، ع. و خداویسی، ح.(1396). بررسی ارتباط نرخ ارز، نرخ تورم و نرخ بهره تحت رویکرد تئوری¬های فیشر در اقتصاد ایران، فصلنامه علمي- پژوهشي مطالعات اقتصاديِ كاربردي ايران، سال ششم، شماره¬ي 24؛ 199-221.
- غفاری، ه.؛ سعادت مهر، م؛ سوری، ع. و رنجبر فلاح، م. (1392). بررسی تأثیر افزایش نرخ سود تسهیلات بانکی بر رشد اقتصادی ایران در قالب یک الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی نیوکینزی، فصلنامه علمی پژوهشی اقتصاد مقداری، 9 :39-9 .
- مهرگان، ن.؛ عزتی،م.؛ اصغرپور، ح.(1385). بررسی رابطه علی بین نرخ بهره و تورم(با استفاده از داده¬های تابلویی)، فصلنامه پژوهش¬های اقتصادی، سال ششم، شماره سوم؛12-38.
- مهینیزاده، م.؛ یاوری،ک.؛ ولی بیگی، ح. و شفیعی،ع.(1398). تحلیلی از نرخ سود و تورم در سیستم بانکی مبتنی بر اطلاعات نا متقارن، فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی، شماره 19: 269- 231.
منابع انگليسي:
- Alessandri, P., & Nelson, B. D. (2015). Simple banking: profitability and the yield curve. Journal of Money, Credit and Banking, 47(1), 143-175.
- Asemota, O.J., and Bala, D.A (2011). A Kalman Filter Approach to Fisher Effect: Evidence from Nigeria. CBN Journal of Applied Statistics, Vol. 2 (1), 71-91.
- Aydemir, R., & Ovenc, G. (2016). Interest Rates, the Yield Curve and Bank Profitability in an Emerging Market Economy. Economic Systems, 40(4), 670-682.
- Boungou, W. (2019). Negative interest rates, bank profitability and risktaking. Bank Profitability and Risk-taking. Sciences Po OFCE Working Paper. 10, 1-41.
- Onyeiwu, C. (2012). Monetary policy and economic growth of Nigeria. Journal of Economics and Sustainable Development, 2(7).
- Tanweer, L & Huiqing, L. (2017). What keeps long-term US interest rates so low?. Economic Modelling ,60: 380-390.
- Veloso, Th., & Meurer, R., and Da Silava, S. (2008). Optimal control theory for inflation targeting, Economics Bulletin, 3(24):1-14
