مدل‌سازی توانگری مالی شرکت‌های بیمه در طی زمان

الموضوعات :

دانیال پشت دار ¹ , فاطمه صراف ² , قدرت الله امام وردی ³ , نوروز نوراله زاده ⁴

1 - دانشجوی دکتری مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران جنوب
2 - گروه حسابداری، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.
3 - عضو هیئت علمی گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکز
4 - عضو هیئت علمی گروه حسابداری و مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران جنوب

تاريخ الإرسال : 10 الجمعة , جمادى الأولى, 1445 تاريخ التأكيد : 12 الأحد , ربيع الأول, 1446 تاريخ الإصدار : 12 الأحد , ربيع الأول, 1446

الکلمات المفتاحية: ریسک‌های سیستماتیک, ریسک‌های غیرسیستماتیک, توانگری مالی, مدل‌های میانگین‌گیری بیزین, پارامتر متغیر زمان,

ملخص المقالة :

چکیده هدف: تحقیق حاضر بر اساس مدل ویلسون اقدام به مدل‌سازی توانگری مالی در شرکت‌های بیمه‌ای با استفاده از الگوی میانگین‌گیری بیزین نموده است. روش‌شناسی پژوهش: این پژوهش از لحاظ هدف، کاربردی و از لحاظ ماهیت، همبستگی است. به منظور دستیابی به هدف پژوهش، تعداد 27 شرکت بیمه پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1- 1385 تا 4-1399، انتخاب و اطلاعات آن‌ها در برآورد مدل استفاده شده است. یافته‌ها: بر اساس نتایج از میان مدل‌های BMA، TVP-DMA،TVP-DMS، مدل BMA از بالاترین کارایی جهت شناسایی مهم‌ترین متغیرهای موثر بر سطح توانگری مالی مورد ارزیابی قرار گرفته است. بر این اساس 40 متغیر (در 2 دسته شاخص‌های پیش هشدار دهنده و شاخص‌های نظارتی)، موثر بر توانگری مالی در مدل میانگین‌گیری بیزین وارد شدند و بر اساس احتمال‌های پیشین 13 متغیر به عنوان متغیرهای غیرشکننده شناسایی شدند. اصالت / ارزش‌افزوده علمی: بر اساس نتایج کلی کشش بلند مدت مابین توانگری مالی با متغیرهای تحقیق نسبت به کشش کوتاه مدت از میزان بالاتری برخوردار است که بیانگر میزان تأثیرگذاری شدیدتر این ریسک‌ها بر ثبات شرکت‌های بیمه است. تداوم این شدت این ریسک‌ها می‌تواند موجبات ورشکستگی صنعت بیمه را فراهم آورد.