تأثیر محافظه‌کاری حسابرس و وجود عدم قطعیت سیاست‌های اقتصادی بر کیفیت سود
الموضوعات :بهزاد قربانی 1 , فرزانه پورطاهر اقدم 2 , فریدون رهنما رودپشتی 3
1 - گروه حسابداری، واحد خدابنده،دانشگاه آزاداسلامی،خدابنده،ایران
2 - گروه حسابداری،واحدخدابنده،دانشگاه آزاداسلامی،خدابنده،ایران
3 - گروه حسابداری،واحد علوم وتحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی ، تهران، ایران
الکلمات المفتاحية: کیفیت سود, واژه‌های کلیدی: : محافظه‌کاری حسابرس, عدم قطعیت سیاست‌های اقتصادی, طبقه‌بندی مؤسسات حسابرسی,
ملخص المقالة :
در این مقاله تأثیر محافظه‌کاری حسابرس با وجود عدم قطعیت سیاست‌های اقتصادی برکیفیت سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفت. محافظه‌کاری حسابرس با استفاده از مدل چونگ و همکاران (2003) و بر اساس بسط معیار باسو (1997) و بکارگیری رتبه‌بندی مؤسسات حسابرسی منطبق با دستورالعمل طبقه‌بندی مؤسسات حسابرسی و اشخاص موضوع ماده 10 دستورالعمل مؤسسات حسابرسی معتمد سازمان بورس اوراق بهادار محاسبه و ارزیابی گردید. برای عدم قطعیت سیاست اقتصادی نیز از انحراف استاندارد میانگین بازده قیمت سهام شرکت در طی سال مالی استفاده گردید. همچنین به منظور سنجش کیفیت سود از اقلام تعهدی اختیاری مدل تعدیل شده جونز (1995) استفاده شد. در این راستا تعداد 150 شرکت از شرکتهای حاضر در بورس در دوره زمانی 1392 تا 1398 به روش حذف سیستماتیک انتخاب گردید. الگوی رگرسیون پژوهش با استفاده از روش داده‌های تابلویی با رویکرد اثرات ثابت، بررسی و آزمون شد. نتایج آزمون فرضیه پژوهش نشان داد که محافظه‌کاری حسابرس اثر مستقیم و عدم قطعیت سیاست‌های اقتصادی اثر معکوس برکیفیت سود دارد؛ به عبارت دیگر، محافظه کاری حسابرسان منجر به افزایش کیفیت سود و عدم قطعیت سیاست‌های اقتصادی منجر به کاهش کیفیت سود شرکت‌ها میشود.The Impact of Auditor Conservatism and the Uncertainty of Economic Policies on Profit QualityThis research examines the effect of auditors conservatism on Earnings Quality despite the uncertainty of economic policies in listed companies in Tehran Stock Exchange. .Conservatism of auditors was calculated and evaluated using the model of Chong et al. (2003). (Auditor Conservatism based on Basu's model (1997) and the use of the ranking of the audit institutions in accordance with the classification guidelines of the audit institutions and entities subject to Article 10 of the Trusteeship Audit Institutions Code of the Stock Exchange). Jones' modified model (1995) used to measure the earnings quality. In this regard, 150 companies from listed companies were selected for systematic elimination during 2013-2019. The research regression model was tested and tested using static effects approach using panel data . The results of the research hypothesis test showed that auditor conservatism has a positive effect and economic policy uncertainty has a negative effect on profit quality. In other words, the conservatism of auditors leads to an increase in the quality of profits and the uncertainty of economic policies leads to a decrease in the quality of corporate profits.
فهرست منابع
اسدی، غلامحسین و مرتضی بیات، (1393)، "تأثیر محافظه‌کاری بر پیش‌بینی مدیریت از سود "، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی دوره 21، شماره 1، صص 19-38
اسلامی بیدگلی، غلامرضا، هاشم نیکومرام، بهمن بنی مهد و نیلوفر میرسپاسی، (1390)، "محافظه‌کاری حسابداری و بحران مالی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران "، مجله دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره نهم، صص 125-146.
بدیعی، حسین، محمد محمودی و روح اله رضازاده، (1393)، "تأثیر محافظه‌کاری مشروط و غیرمشروط بر کیفیت سود با استفاده از مدل باسو، بال و شیواکومار "، فصلنامه علمی پژوهشی، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال سوم، شماره 12، صص 23-31.
پور ولی علیار، مهیار، سعید جبارزاده و صادق ظاهر، (1394)، "بررسی ارتباط بین محافظه‌کاری حسابداری و کیفیت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران "، فصلنامه اقتصاد در مالیات، دوره 2 شماره 1، صص 79-97
پورزمانی، زهرا، محسن فانیانی و لیلا صدیقی کمال، (1395)، "مقایسه تأثیر معیارهای کیفیت سود بر بازده مازاد در شرکتهای پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران "، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، شماره 31
پورولی علیار، صیاد، سعید جبارزاده کنگرلویی و صادق ظاهر، (1395)، "کیفیت سود شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران "، فصلنامه اقتصاد و مالیات، دوره 2، شماره 1 (پیاپی 3)، صص 80-97.
سالم دزفولی، بابک، اله کرم صالحی، علیرضا جرجرزاده و سعید نصیری، (1398)، "بررسی تأثیر عدم اطمینان اقتصادی بر مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی و مدیریت سود واقعی "، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 8(30)، صص 95-116.
ستایش، محمدحسین و کاظم شمس‌الدینی، (1392)، "بررسی سازه‌های مؤثر بر سطوح محافظه‌کاری حسابداری شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران "، دانش حسابداری، 4 (14)، صص 109-127.
سدیدی، مهدی، علی ثقفی و شاهین احمدی، (1390)، "محافظه‌کاری حسابداری و تأثیر کیفیت سود بر بازده دارایی‌ها و بازده سهام "، دانش حسابداری، 2(6)، صص 129-149.
شریف سعدی، محبوبه السادات و خلیل عباسی موصلو، (1397)، "بررسی تأثیر عدم قطعیت سیاست‌های اقتصادی و ریسک اعتباری بر رفتار وام‌دهی بانک‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران "، دومین کنفرانس ملی مطالعات نوین مدیریت در ایران
طالب نیا، قدرت اله، لیلا صدیقی کمال، (1396)، "بررسی مقایسه‌ای تأثیر نوع مالکیت دولتی و خصوصی بر کیفیت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران "، تحقیقات حسابداری و حسابرسی شماره 34، صص 42-57
مهرانی، ساسان، قربان اسدی و حمیدرضا گنجی، (1392)، "رابطه بین کیفیت سود، هموارسازی سود و ریسک سهام "، مطالعات تجربی حسابداری مالی دوره 11 شماره 42، صص 115-137
AhmedAl-Hadi, GrantleyTaylor, MahmudHossain, (2016), “Disaggregation, Auditor Conservatism and Implied Cost of Equity Capital: An International Evidence from the GCC”, Journal of Multinational Financial Management, Vol. 29, PP. 66-98.
Anthony Persakis, George Emmanuel Iatridis. (2015), “Cost of Capital, Audit and Earnings Quality under Financial Crisis: A Global Empirical Investigation”, Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, PP. 3-24.
Ball, Ray and Shivakumar, Lakshmanan, (2008), “How Much New Information is There in Earnings?”, Journal of Accounting Research, Vol. 46, Available at SSRN:https://ssrn.com/abstract=1105228.
Basu, S., (1997), "The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings", Journal of Accounting and Economics 24(1), PP. 3-37.
Beatty, A., J. Webber and J. Yu, (2008), “Conservatism and Debt”, Journal of Accounting and Economics, 45 (2-3), PP. 157-174.
Chen, C. Y., C. J. Lin., and Y. C. Lin. (2004), "Audit Partner Tenure, Audit Firm Tenure and Discretionary Accruals; Does Long Auditor Tenure Impair Earning Quality?", Working Paper, Hong Kong University of Science and Technology.
Chung, R., Firth, M., and Kim, J. (2003), “Auditor Conservatism and Reported Earnings”, Accounting and Business Research. 33, PP. 19–22.
Dechow P.M., R.G.Sloan, A.P.Sweeney, (1995), “Detecting of Earnings Management”, Journal of Accounting Review, Vol. 70, No. 2, PP. 193-225.
Dichev, I., Skinner, D., (2002), "Large Sample Evidence on the Debt Covenant Hypothesis", Journal of Accounting Research 40, PP. 1091-1123.
Feltham, G. A. and Ohlson, J. A, (1995), “Valuation and Clean Surplus Accounting for Operating and Financial Activities”, Contemporary Accounting Research, 11 (2), PP. 689-731.
Givoly, D. and Hayn, C. (2000), ‘The Changing Time-series Properties of Earnings, Cash Flows and Accruals: Has Financial Reporting Become more Conservative?”, Journal of Accounting and Economics, 29, PP. 287-320.
Gujarati, N. D. (1995), “Basic Econometrics”, 4th Edition, McGraw-Hill International Editions: Economic Series.
Hamilton, J., C. Ruddock, D. Stokes, and S. Taylor. (2005), "Audit Partner Rotation, Earnings Quality and Earnings Conservatism", Working Paper, University of Technology, Sydney, and University of New South Wales.
Jelinek. K. (2007), “The Effect of Leverage Increase on Earning Management”, Journal of Business and Economic Studies, 13, PP. 24-46.
Jones, J. (1991), "Earnings Management during Import Relief Investigation", Journal of Accounting Research, 29, PP. 193-228
Lee, PJ Taylor, SB Taylor, SL, (2006), “Auditor Conservatism and Audit Quality: Evidence from IPO Earnings Forecasts”, International Journal of Auditing, 10 (3), PP. 183 – 199.
Li, S., W. Beekes and K. Peasnell (2009), "Litigation Risk and auditor Conservatism: A UK-US Comparison", WP - Lancaster University Management School 2009/032.
Pei-Cheng Liao and Suresh Radha Krishna, (2016), “The Effects of the Auditor's Insurance Role on Reporting Conservatism and Audit Quality”, The Accounting Review, Vol. 91, No. 2, PP. 587-602.
Peter Vassallo, Stuart Taylor. (2015), “A Cash Flow Perspective on Auditor Conservatism”, Australian School of Business, University of New South Wales.
Peter Vassallo, Stuart Taylor. (2015), “A Cash Flow Perspective on Auditor Conservatism”, Australian School of Business, PP. 1-39.
Roychowdhury, S. and R. Watts. (2007), "Asymmetric Timeliness of Earnings, Market to Book and Conservatism in Financial Reporting", Journal of Accounting and Economics. Forthcoming.
Tariq,H.I&Rasha,M.E. (2011), “Do Conditional And Unconditional Conservatism Impact Earnings Quality And Stock Prices In Egypt?”, Research Journal Of Finance And Accounting, Vol. 2, No. 12, PP. 7-19.
Watts, RL., (2003), “Conservatism in Accounting Part i: Explanation and Iimplications”, Accounting Horisons, Vol. 17, PP. 207221.
_||_
AhmedAl-Hadi, GrantleyTaylor, MahmudHossain, (2016), “Disaggregation, Auditor Conservatism and Implied Cost of Equity Capital: An International Evidence from the GCC”, Journal of Multinational Financial Management, Vol. 29, PP. 66-98.
Anthony Persakis, George Emmanuel Iatridis. (2015), “Cost of Capital, Audit and Earnings Quality under Financial Crisis: A Global Empirical Investigation”, Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, PP. 3-24.
Ball, Ray and Shivakumar, Lakshmanan, (2008), “How Much New Information is There in Earnings?”, Journal of Accounting Research, Vol. 46, Available at SSRN:https://ssrn.com/abstract=1105228.
Basu, S., (1997), "The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings", Journal of Accounting and Economics 24(1), PP. 3-37.
Beatty, A., J. Webber and J. Yu, (2008), “Conservatism and Debt”, Journal of Accounting and Economics, 45 (2-3), PP. 157-174.
Chen, C. Y., C. J. Lin., and Y. C. Lin. (2004), "Audit Partner Tenure, Audit Firm Tenure and Discretionary Accruals; Does Long Auditor Tenure Impair Earning Quality?", Working Paper, Hong Kong University of Science and Technology.
Chung, R., Firth, M., and Kim, J. (2003), “Auditor Conservatism and Reported Earnings”, Accounting and Business Research. 33, PP. 19–22.
Dechow P.M., R.G.Sloan, A.P.Sweeney, (1995), “Detecting of Earnings Management”, Journal of Accounting Review, Vol. 70, No. 2, PP. 193-225.
Dichev, I., Skinner, D., (2002), "Large Sample Evidence on the Debt Covenant Hypothesis", Journal of Accounting Research 40, PP. 1091-1123.
Feltham, G. A. and Ohlson, J. A, (1995), “Valuation and Clean Surplus Accounting for Operating and Financial Activities”, Contemporary Accounting Research, 11 (2), PP. 689-731.
Givoly, D. and Hayn, C. (2000), ‘The Changing Time-series Properties of Earnings, Cash Flows and Accruals: Has Financial Reporting Become more Conservative?”, Journal of Accounting and Economics, 29, PP. 287-320.
Gujarati, N. D. (1995), “Basic Econometrics”, 4th Edition, McGraw-Hill International Editions: Economic Series.
Hamilton, J., C. Ruddock, D. Stokes, and S. Taylor. (2005), "Audit Partner Rotation, Earnings Quality and Earnings Conservatism", Working Paper, University of Technology, Sydney, and University of New South Wales.
Jelinek. K. (2007), “The Effect of Leverage Increase on Earning Management”, Journal of Business and Economic Studies, 13, PP. 24-46.
Jones, J. (1991), "Earnings Management during Import Relief Investigation", Journal of Accounting Research, 29, PP. 193-228
Lee, PJ Taylor, SB Taylor, SL, (2006), “Auditor Conservatism and Audit Quality: Evidence from IPO Earnings Forecasts”, International Journal of Auditing, 10 (3), PP. 183 – 199.
Li, S., W. Beekes and K. Peasnell (2009), "Litigation Risk and auditor Conservatism: A UK-US Comparison", WP - Lancaster University Management School 2009/032.
Pei-Cheng Liao and Suresh Radha Krishna, (2016), “The Effects of the Auditor's Insurance Role on Reporting Conservatism and Audit Quality”, The Accounting Review, Vol. 91, No. 2, PP. 587-602.
Peter Vassallo, Stuart Taylor. (2015), “A Cash Flow Perspective on Auditor Conservatism”, Australian School of Business, University of New South Wales.
Peter Vassallo, Stuart Taylor. (2015), “A Cash Flow Perspective on Auditor Conservatism”, Australian School of Business, PP. 1-39.
Roychowdhury, S. and R. Watts. (2007), "Asymmetric Timeliness of Earnings, Market to Book and Conservatism in Financial Reporting", Journal of Accounting and Economics. Forthcoming.
Tariq,H.I&Rasha,M.E. (2011), “Do Conditional And Unconditional Conservatism Impact Earnings Quality And Stock Prices In Egypt?”, Research Journal Of Finance And Accounting, Vol. 2, No. 12, PP. 7-19.
Watts, RL., (2003), “Conservatism in Accounting Part i: Explanation and Iimplications”, Accounting Horisons, Vol. 17, PP. 207221.
