مقایسه فاکتورهای مهم بازار سرمایه بر اساس مدل شارپ و استردا

الموضوعات :

نرگس علیزاده ¹ (عضو هیات علمی دانشگاه غیرانتفاعی مولانا – آبیک)
علی سبحانی ² (عضو هیات علمی موسسه پژوهشگران برتر)
داریوش مختاری ³ (عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اراک)

تاريخ الإرسال : 07 الإثنين , شعبان, 1436 تاريخ التأكيد : 07 الإثنين , شعبان, 1436 تاريخ الإصدار : 19 الأحد , جمادى الثانية, 1432

الکلمات المفتاحية: بازار متقارن – بازار نامتقارن – حجم معاملات – شاخص قیمت-نرخ بازده بازار سرمایه,

ملخص المقالة :

مقاله حاضر با هدف شناخت شرایط بورس اوراق بهادار تهران از نظر متقارن و نامتقارن بودن و تبیین ارتباط آن با متغیرهای مهم بازار سرمایه (شاخص قیمت –فعالیت بازار سرمایه و نرخ بازده بازار) تدوین شده است.روش پژوهش،توصیفی،مقایسه ای و همبستگی می‌باشد.اطلاعات از آرشیو سازمان بورس اوراق بهادار تهران گردآوری شده است. حجم جامعه آماری برابر است با تمامی‌شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بین سالهای 1376-1388 و از طریق آزمون مقایسه میانگین های دو جامعه،شاخص قیمت و فعالیت بازار سرمایه و نرخ بازده بازار در دو نوع شرایط بازار مالی (متقارن و نامتقارن) مورد مقایسه قرار گرفت و نتایج زیر حاصل شد: نوع شرایط بازار مالی (متقارن – نامتقارن) تأثیری بر حجم معاملات بورس اوراق بهادار تهران که به عنوان شاخص سنجش فعالیت بازار سرمایه در نظر گرفته شده است،ندارد.اما در مورد نرخ بازده بازار سرمایه و شاخص قیمت می‌توان گفت که نوع شرایط بازار مالی (متقارن –نامتقارن) تاثیرگذار بوده است