طراحی مدلی جهت پیش بینی بازده بیت‌کوین (با تاکید بر مدل‌های ترکیبی شبکه عصبی کانولوشنی و بازگشتی و مدل‌های با حافظه بلندمدت)

الموضوعات :

محمد جواد بختیاران ¹ , مهدی ذوالفقاری ²

1 - گروه علوم اقتصادی، دانشکده مدیریت و اقتصاد ، دانشگاه تربیت مدرس،تهران، ایران
2 - گروه علوم اقتصادی، دانشکده مدیریت و اقتصاد ، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران

تاريخ الإرسال : 22 الأحد , ربيع الأول, 1442 تاريخ التأكيد : 29 الأربعاء , جمادى الأولى, 1442 تاريخ الإصدار : 12 الثلاثاء , ذو القعدة, 1442

الکلمات المفتاحية: پیش‌بینی, خانواده GARCH, مدل ترکیبی, بیت‌کوین, شبکه ترکیبی عصبی کانولوشنی و بازگشتی,

ملخص المقالة :

پژوهش حاضر به معرفی ‌مدل‌هایی از ترکیب خانواده GARCH با حافظه بلندمدت و شبکه ترکیبی عصبی کانولوشنی و بازگشتی، جهت مدل‌سازی و پیش‌بینی بازدهی روزانه بیت‌کوین طی دوره 1398-1392 می‌پردازد. وجود ویژگی ‌حافظه ‌بلندمدت‌ در واریانس ‌شرطی بازدهی بیت‌کوین موجب شده تا ‌علاوه‌ ‌بر ‌مدل‌های ‌دارای ‌حافظه ‌کوتاه‌مدت GARCH و EGARCH در این ‌پژوهش از مدل‌های FIGARCH و FIEGARCH که دارای ویژگی حافظه بلندمدت هستند؛ استفاده ‌گردد. علاوه بر بکارگیری مدل‌های حافظه کوتاه‌مدت، با توجه به کارایی بهتر مدل‌های ترکیبی (در مقایسه با مدل‌های فردی) در پیش‌بینی داده‌های مالی، در این مطالعه، تمامی مدل‌های خانواده GARCH (اعم از کوتاه‌مدت و بلندمدت) با شبکه ترکیبی عصبی کانولوشنی و بازگشتی ترکیب و با استفاده از مدل‌های ترکیبی حاصل‌شده، بازده بیت‌کوین برای 10 روز آینده به‌صورت گام‌به‌گام پیش‌بینی و دقت آن براساس معیارهای ارزیابی مورد بررسی قرار گرفت. یافته‌های پژوهش نشان داد که مدل‌ ترکیبی FIEGARCH- شبکه عصبی با توزیع تی- استیودنت در پیش‌بینی بازده بیت‌کوین کارآمدتر و دارای خطای پیش‌بینی ‌کمتری نسبت به سایر مدل‌های رقیب است.