رشد، عملکرد شرکت و آزمون‌های مدیریت سود فصلی

الموضوعات :

زهرا لشگری ¹ , محمد مسگر ²

1 - گروه حسابداری،واحدتهران مرکزی،دانشگاهآزاداسلامی،تهران،ایران
2 - گروه حسابداری،واحدتهرا ن مرکزی،دانشگاه آزاداسلامی،تهران،ایران

تاريخ الإرسال : 14 الإثنين , جمادى الثانية, 1443 تاريخ التأكيد : 16 السبت , شعبان, 1443 تاريخ الإصدار : 21 الأحد , شوال, 1443

الکلمات المفتاحية: عملکرد شرکت, مدیریت سود فصلی, واژه‌های کلیدی: رشد شرکت, مدل جونز,

ملخص المقالة :

چکیدهدر مجموعه گسترده‌ای از مبانی نظری در حسابداری و امور مالی به‌منظور آزمون مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی اختیاری از مدل جونز استفاده می‌شود. این مبانی نظری شامل مطالعاتی در مورد آزمون شواهدی بر مدیریت سود در مورد وقایع خاص شرکت (به‌عنوان‌مثال، قراردادهای پاداش مدیران و قرارداد بدهی) می‌شود. هدف این تحقیق بررسی آثار تأثیر متغیرهای رشد و عملکرد شرکت بر آزمون مدیریت سود فصلی در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1388 تا 1398 می‌باشد. به‌منظور نمونه‌گیری از روش غربالگری استفاده‌شده که در مجموع 74 شرکت (3256 فصل – شرکت) انتخاب شدند. در این تحقیق شاخصهای رشد و عملکرد شرکت به‌عنوان متغیرهای مستقل در نظر گرفته‌شده تا تأثیر آن‌ها بر مدیریت سود مورد بررسی قرار گیرد. در این مطالعه، آزمون فرضیه‌ها توسط مدل رگرسیون خطی چندگانه در سطح 95٪ انجام شد. نتایج نشان داد شاخصهای رشد و عملکرد شرکت بر آزمون مدیریت سود فصلی تأثیر دارد. همچنین این نتایج نشان دادند شاخص‌های مجازی دهکی رشد و عملکرد شرکت با آزمون مدیریت سود فصلی رابطه غیرخطی دارد. نتایج تحقیق نشان می‌دهد مدل‌های تعهدی اختیاری نوع جونز که معمولاً مورد استفاده قرار می‌گیرند در زمینه فصلی، به میزان کافی برای اقلام تعهدی که به طور طبیعی به دلیل رشد شرکت اتفاق می‌افتد، کنترل نمی‌شوند و همچنین عدم کنترل اثرات رشد و عملکرد شرکت بر اقلام تعهدی منجر به پذیرش نادرست در آزمون‌های مدیریت سود می‌شود. در نتیجه این تحقیق می‌تواند در گزارش‌های فصلی جایی که افرا به دنبال مدیریت سود هستند قدرت بالایی از خود نشان داده و همچنین این یافته‌ها پیامدهای مهمی در استفاده از مدل‌های اقلام تعهدی اختیاری در تحقیقات مدیریت سود دارد.

المصادر:

فهرست منابع
آذر، عادل و منصور مؤمنی، (1390)، "آمار و کاربرد آن در مدیریت"، انتشارات سازمان مطالعه و تدوین کتب علوم انسانی دانشگاه تهران. 
ابراهیمی، سید کاظم، علی بهرامی نسب و منصور  احمدی مقدم، (1395)، "رابطه بین تصمیمات تأمین مالی با انواع مدیریت سود"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 30، صص 83-102.
اسماعیل‌زاده، علی و مختار کیوانفر، (1397)، "رابطه بین استحکام مدیریت، مدیریت سود و ارزش شرکت‌ها"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی،  دوره 10، شماره 39، صص 81-106.
ثقفی، علی و مظفر جمالیان پور، (1397)، "جایگاه پدیده تغییر طبقه‌بندی در مدیریت سود"، فصلنامه علمی ـ پژوهشی مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال 14، شماره 57، صص 1-23.‎
فداکار، سید مهدی، خسرو فغانی ماکرانی و علی ذبیحی، (1398)، "تبیین الگویی برای مدیریت سود در شرکت‌های ورشکسته و مقایسه آن با مدل اصلاح‌شده جونز"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 11، شماره 43، صص 153-176.
محمدرضایی، فخرالدین و سیده لیلا احمدی، (1398)، "مدیریت سود در شرکت‌های بورسی و شرکت‌های غیر بورسی تابعۀ آنها"، پژوهش‌های تجربی حسابداری، صص 256-282.‎
Ajina, A., & Habib, A. (2017), “Examining the Relationship between Earning Management and Market Liquidity”, Research in International Business and Finance, 42, PP. 1164-1172.
Anderson, M., J. Lee, and R. Mashruwala. (2015), “Cost Stickiness and Cost Inertia: A Two-Driver Model of Asymmetric Cost Behavior”, Working Paper, University of Calgary.
Collins.D. W., Raunaq S. Pungaliya, Anand M. Vijh. (2017), “The Effects of Firm Growth and Model Specification Choices on Tests of Earnings Management in Quarterly Settings”, The Accounting Review, 92 (2), PP. 69–100.
Dechow, P., Kothari, S. P., & Watts, R. L, (1998), “The Relation between Earnings and Cash Flows”, Journal of accounting and Economics, 25(2), PP. 133-168. 
Dechow, P. M., & Skinner, D. J. (2000), “Earnings Management: Reconciling the Views of Accounting Academics, Practitioners, and Regulators”, Accounting Horizons, 14(2), PP. 232–250.
.DuCharme, L. L., Malatesta, P. H., & Sefcik, S. E. (2004), “Earnings Management, Stock Issues, and Shareholder Lawsuits”, Journal of Financial Economics, 71(1), PP. 27–49.
Feng, M., Li, C., McVay, S., & Skaife, H. (2015), “Does Ineffective Internal Control over Financial Reporting Affect a Firm's Operations? Evidence from Firms' Inventory Management”, The Accounting Review, 90(2), PP. 529–557.
Hribar, P., and D. Collins. (2002), “Errors in Estimating Accruals: Implications for Empirical Research”, Journal of Accounting Research 40, PP. 105-134.
Heron, R. A., & Lie, E. (2004), “A Comparison of the Motivations for and the Information Content of Different Types of Equity Offerings”, Journal of Business, 77(3), PP. 605–632.
Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999), “A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting”, Accounting Horizons, 13(4), PP. 365–383. 
McNichols, Maureen F, (2002), “Discussion of the Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Error”, The Accounting Review, 77 (Supplement), PP. 61–69.
Petersen, M., and R. Rajan. (1997), “Trade Credit: Theories and Evidence”, Review of Financial Studies 10, PP. 661–691.
Rangan, S. (1998), “Earnings Management and the Performance of Seasoned Equity Offerings”, Journal of Financial Economics, 50(1), PP. 101–122.
Shivakumar, L. (2000), “Do Firms Mislead Investors by Overstating Earnings before Seasoned eEquity Offerings?”, Journal of Accounting and Economics, 29(3), PP. 339–371.
Shu, P. G., & Chiang, S. J. (2014), “Firm Size, Timing, and Earnings Management of Seasoned Equity Offerings”, International Review of Economics & Finance, 29, PP. 177–194.
Sloan, R.; G. Richard (1996), “Do Stock Prices Fully Reflect Information in Accruals and Cash Flows about Future Earnings”, The Accounting Review, Vol. 71, PP. 289 -315.  
Teoh, S. H., Welch, I., & Wong, T. J. (1998), “Earnings Management and the Underperformance of Seasoned Equity Offerings”, Journal of Financial Economics, 50(1), PP. 63–99. 
Teng-Shih Wang, Yi-Mien Lin, Edward M. Werner, Hsihui Chang .(2018), “The Relationship between External Financing Activities and Earnings Management: Evidence from Enterprise Risk Management”, International Review of Economics and Finance, .1016/j.iref.2018.04.003"http://dx.doi.org/HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003"10HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003".HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003"1016HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003"/j.iref.HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003"2018HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003".HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003"04HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003".HYPERLINK "http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.003"003.
Tulcanaza-Prieto, A.B.; Lee, Y.; Koo, J.-H. (2020), “Effect of Leverage on Real Earnings Management: Evidence from Korea”, Sustainability. 12(6), PP. 2232, .3390/su12062232"https://doi.org/HYPERLINK "https://doi.org/10.3390/su12062232"10HYPERLINK "https://doi.org/10.3390/su12062232".HYPERLINK "https://doi.org/10.3390/su12062232"3390HYPERLINK "https://doi.org/10.3390/su12062232"/suHYPERLINK "https://doi.org/10.3390/su12062232"12062232