رابطه بین مدیریت سود و پیش بینی جریان وجوه نقد

الموضوعات :

غلامرضا فرساد امان الهی ¹ (عضو هیات علمی گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی)
جوریه بنت محمد ² (استاد دانشگاه مالزی)

تاريخ الإرسال : 14 الثلاثاء , محرم, 1437 تاريخ التأكيد : 03 الإثنين , ربيع الأول, 1437 تاريخ الإصدار : 11 الخميس , ربيع الثاني, 1437

الکلمات المفتاحية: اقلام تعهدی, مدیریت سود, اهرم مالی, بازده دارایی ها, جریان نقد,

ملخص المقالة :

در این مقاله تلاش گردیده رابطه بین مدیریت سود و پیش بینی جریان وجوه نقد از دیدگاه متمایزی مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار گیرد . متغیر وابسته مدیریت سود و متغیر های مستقل شامل: اندازه شرکت، بازده دارایی ها، رشد فروش شرکت، پیش بینی جریان وجه نقد در سنوات گذشته، نسبت ارزش بازار به دفتری و اهرم مالی است. بر اساس یافته های این تحقیق بهسرمایهگذاراندربورساوراقبهادارتهرانتوصیهمی‌شودشرکتهایی کهجریاننقدخودراارائهمیدهند تا حدی میتوانبهسودارائهشدهتوسطاینگونهازشرکتهااعتماد کرد،سودارائهشدهنشانازسودواقعیشرکتمیباشد و همچنین توصیه به سرمایهگذارانواعتباردهندگاندرارزشگذاریشرکتهاتوجه بهجریانوجوهنقدآنمی باشد،زیرایکیازابزارهایکنترلیمدیرانبرایکاهشمدیریتسودمیباشد علاوه بر آنکه سرمایهگذاراندرموردتصمیمگیریدربارهسرمایهگذاریدرشرکتها،برعواملونشانههایمدیریتواقعیسودوتاثیرآنهابرجریانهاینقدیبهعنوان شاخصیازعملکردشرکتتوجهداشتهباشند.

المصادر:

فهرست منابع

1)    پورحیدری، امید، مهدی ناظمی اردکانی و امیر محمدی، (1388)،  بررسی مقایسهای توانایی پیشبینی اطلاعاتصورتجریانوجوهنقدبهروشمستقیموروشغیرمستقیم. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، شماره 57،  صص 17-32.

2)    فخاری، حسین و سید روح الله تقوی، (1388)، کیفیت اقلام تعهدی و مانده وجه نقد. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، شماره 57،  صص 69-84.

3)    خلیفه سلطانی، سید احمد، مهناز ملانظری، و سجاد دل پاک، (1389)، ارتباطخطایپیشبینیسودمدیریتواقلامتعهدی. دانش حسابداری، شماره 3، صص 59-76.

4)    رضایی، علی و محمدرضا عباس زاده، (1393)، بررسیتحلیلیتاثیرتواناییپیشبینیاجزایتعهدیوجریانهاینقدیبرکیفیتسودپیشبینیشده. مجله دانش و توسعه، شماره 38، صص 159-155.

5)     Agrawal, A., Cooper, T., 2009. Corporate Governance Consequences of Accounting Scandals: Evidencefrom Top Management, CFO and Auditor Turnover. Working Paper, University of Alabama.

6)     Beneish, M.D., 1999. Incentives and Penalties Related to Earnings Overstatements That Violate GAAP. the Accounting Review 74 (October),PP. 425–457.

7)     Beyer, A., 2008, Financial Analysts' Forecast  Revisions and Manager’s Reporting Behavior, . Journal of Accounting and Economics 46, PP.334–348.

8)     Call, A., Chen, S., Tong, Y., 2009. Are Earnings Forecasts Accompanied By Cash Flow Forecasts More Accurate? Review of Accounting Studies 14, PP.358–391.

9)     Chen, Zhilan, Cheung, Yan-Leung,(2013) Ownership Concentration, Firm Performance And Dividend Policy in Hong Kong, Pacific-Basin Finance Journal, 28: PP.231-249,.

10)    Dechow, P., 1994. Accounting Earnings and Cash Flows as Measures of Firm Performance: the Role of Accruals. Journal of Accounting and Economics 18, PP.3–42.

11)    Dechow, P. & S. Ross. (2004). The Persistence of Earnings and Cash Flows and the Role of Special Items, Implications for theAccrual Anomaly. Working Paper, PP. 1-61.

12)    Doyle, J.T., Jennings, J., Soliman, M.T., 2014, Do Managers Define Non GAAP Earnings to Meet or Beet Analyst Forecasts?, Journal of Accounting and Economics.

13)    Feroz, E.H., Park, K., Pastena, V.S., 2008. The Financial and Market Effects of the SEC’S Accounting and Auditing Enforcement Releases. Journal of Accounting Research 29 (Supplement), PP.107–142.

14)    Francis, J., LaFond, R., Olson, P.M., Schipper, K., (2004)."Costs of Equity and Earnings attributes". The Accounting Review79 (4), PP.967–1011.

15)    Graham, J., Harvey, C., Rajgopal, S., 2005. The Economic Implications of Corporate Financial Reporting. Journal of Accounting and Economics 40, PP.3–73.

16)    Gul F . Jaggi B., (2014). "AuditorIndependence : Evidence on the Joint Effets of Auditor Tenure andNon-Audit Fees". Auditing: A Journal of Practice and Theory, Vol.32, Issue 4, PP.110-122.

17)    Healy,  M., Wahlen, J., (2014). A review of the Earnings Management literature and its Implications for Standard setting. Accounting Horions 13,PP. 360–382.

18)    Healy, P. (2014). The Effect of Bonus Schemes on Accounting Decisions. Journal of Accounting and Economics (7),PP. 85-107.

19)    Hribar, P., Nichols, C., 2007. The Use of unsigned Earnings Quality Measures in Tests of Earnings Management. Journal of Accounting Research 45, PP. 1017–1054.

20)    Jenkins, D. and U. Velury. (2006). "Does Auditor Tenure Impact the Reporting of Conservative earnings"? Working paper, University of  Delaware.

21)    Melendrez, K., Schwartz, W., Trombley, M., 2013. Cash Flow and Accrual Surprises: Persistence and Return Implications. Journal of Accounting, Auditing, and Finance, 23 (4), PP.573-592.

22)    Nikkinen, J.,Sahlstrom, P., Impact Of An Accounting Environment On Cash Flow Prediction, Journal of Accounting, Auditing, and Taxation 13,PP. 39–52.

23)    Penman, Stephen H., and X-J Zhang. (2008). Accounting Conservatism, the Quality of Earnings, and Stock Returns. Accounting Review (April), PP. 237.

24)    Revsine, L., D. Collins, B. Johnson. (2005). Financial Reporting and Analysis. Prentice Hall, Upper Saddle Reiver, New Jersey.

25)    Skinner, D., Sloan, R., 2012. Earnings Surprises, Growth Expectations and Stock Returns or don’t Let an Earnings Torpedo Sink Your Portfolio. Review of Accounting  Studies 7 (2/3),PP.289-312.

26)    Watts, R., Zimmerman, J.(1999). Positive Accounting Theory, Englewood Cliffs, Prentice-Hall, Inc.

27)    Wolk, Harry I., James L. Dodd, Michael G. Tearney. (2004). Accounting Theory. 6th ed. Thomson South-Western