رابطه بین مدیریت ریسک محافظه‌کاری و جریان وجه نقد عملیاتی

الموضوعات :

سارا جهانبخش ¹ ( - دانش‌آموخته کارشناسی ارشد حسابداری، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران )
علی اسماعیل زاده ² ( دانشیار گروه حسابداری، دانشکده حسابداری و مدیریت دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اسلامشهر، ، اسلامشهر، ایران )
رضا اعطایی زاده ³ ( کارشناس ارشد حسابداری، عضو باشگاه پژوهشگران جوان و نخبگان، واحد اردبیل، دانشگاه آزاد اسلامی، اردبیل، ایران )

تاريخ الإرسال : 07 السبت , شوال, 1438 تاريخ التأكيد : 15 الأربعاء , ذو الحجة, 1438 تاريخ الإصدار : 03 الإثنين , صفر, 1439

الکلمات المفتاحية: واژه‌های کلیدی: محافظه‌کاری, محافظه‌کاری شرطی, محافظه‌کاری غیرشرطی, جریان وجه نقد عملیاتی,

ملخص المقالة :

چکیده هدف این مقاله بررسی رابطه بین مدیریت ریسک محافظه‌کاری و جریان وجه نقد عملیاتی در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. روش پژوهش از نوع توصیفی – همبستگی است و فرضیه‌های آن با استفاده از مدل‌های رگرسیون و روش داده‌های پانل مورد آزمون قرارگرفته است. نمونه آماری پژوهش شامل 122 شرکت از شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد؛ همچنین برای جمع‌آوری مبانی نظری پژوهشی از روش کتابخانه‌ای با استفاده از کتاب، پایان‌نامه، مقالات فارسی و لاتین استفاده‌شده است و برای جمع‌آوری داده‌های آماری از صورت‌های مالی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران استفاده‌شده است، نتایج حاصل از تجزیه‌وتحلیل در سطح اطمینان 95% نشان می‌دهد که بین محافظه‌کاری و جریان وجه نقد عملیاتی رابطه معناداری وجود دارد و همچنین بین محافظه‌کاری غیرشرطی جریان وجه نقد عملیاتی رابطه مثبت و معناداری وجود دارد. ولی بین محافظه‌کاری شرطی جریان وجه نقد عملیاتی رابطه معناداری وجود ندارد. The aim of this paper is to investigate the relationship between conservative risk management and operating cash flow in accepted companies in Tehran Stock Exchange. The research method was descriptive-correlation and hypotheses have been tested by using regression models and panel data methods. 122 companies were involved as the research sample. Library method using book, thesis, and Persian and Latin papers has been used to collect literature. For collecting statistical data the financial statements of accepted companies of Tehran Stock Exchange was used. The results of the analysis at 95% confidence level indicate that there's a significant relationship between conservatism and operating cash flow. There's all so a positive and significant relationship between unconditioned conservatism and operating cash flow. But there's no relationship between operating cash flow and conservatism.

المصادر:

 

1)   احمدی، محمد رمضان و فاطمه قصابی، (1393)، "بررسی تأثیر محافظه‌کاری مشروط بر عملکرد شرکت پس از عرضه اولیه در بورس اوراق بهادار تهران"، اولین همایش ملی حسابداری، حسابرسی و مدیریت، اصفهان، موسسه آموزش عالی جامی.

2)   بنی مهد، بهمن و تهمینه باغبانی، (1388)، "اثر محافظه‌کاری حسابداری، مالکیت دولتی، اندازه شرکت و نسبت اهرمی بر زیان دهی شرکت‌ها"، فصل‌نامه بررسی‌های حسابداری و حسابرسی شماره 58، صص 53-70.

3)   حاجی‌ها، زهره و مهدی قائم‌مقامی، (1391)، "بررسی نقش حسابداری محافظه‌کارانه در کاهش خطر ورشکستگی شرکت (شواهدی از بازار سرمایه ایران بر اساس مدل ورشکستگی زاوگین)"، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت، سال پنجم، شماره سیزدهم، صص 1-15.

4)    حافظ نیا، محمدرضا، (1385)، "مقدمه‌ای بر روش تحقیق در علوم انسانی"، انتشارات سمت، ص 53.

5)   خدامی پور، احمد و دینا تاج‌الدینی، (1393)، "بررسی تأثیر محافظه‌کاری حسابداری بر شیوه تأمین مالی شرکت‌ها و گرایش به نگهداری وجه نقد، مدیریت دارایی و تأمین مالی"، سال دوم، شماره چهارم، شماره پیاپی (4)، صص 102-112.

6)   درویشی، حدیثه، (1391)، "بررسی رابطه بین مانده وجه نقد و هموارسازی سود در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران"، پایان‌نامه برای دریافت درجه کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران.

7)   رضازاده، جواد و عبداله آزاد، (1387)، "رابطهٔ بین عدم تقارن اطلاعاتی و محافظه‌کاری در گزارشگری مالی"، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره 15، شماره 63، صص 54-80.

8)   فخاری، حسین و خدیجه عرب، (1391)، "مطالعه رابطه محافظه‌کاری با انعطاف‌پذیری در مدیریت وجوه نقد"، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، شماره شانزدهم، صص 136-151.

9)   محسنی ملکی، بهرام و کلنگاه عسگری رضازاده، (1393)، "بررسی تأثیر محافظه‌کاری بر جریان وجه نقد عملیاتی در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران"، سومین همایش ملی سالیانه علوم مدیریت نوین، گرگان، انجمن علمی و حرفه‌ای مدیران و حسابداران گلستان، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علی‌آباد کتول.

10) مهرانی، ساسان و علی آ طاهریان، (1392)، "محافظه‌کاری و جریان نقد آزاد، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت"، سال دوم، شماره پنجم، صص 73-83.

11) یاقوتی، وحید، (1393)، "بررسی رابطه بین محافظه‌کاری شرطی و غیرشرطی بر کیفیت افشا در حسابداری در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران"، پایان‌نامه برای دریافت درجه کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد گرمی، اردبیل.

12)  Ahmed, A. S., Billings, B. K., Morton, R. M. and Stanford-Harris, M., (2002), “The Role of Accounting Conservatism in Mitigating Bondholder–Shareholder Conflicts Over Dividend Policy and in Reducing Debt Costs”, The Accounting Review, Vol. 77, PP.867– 890.

13)  Biddle, Gary C. and Ma, Mary L. and Song, Frank M, (2013), “The Risk Management Role of Accounting Conservatism for Operating Cash Flows”, Available at SSRN Http://Ssrn.Com/Abstract=1695629.

14)  Bauwhede, H.W, (2007), “The Impact of Conservatism on The Cost of Debt: Conditional Versus Unconditional Conservatism”, Working Paper, Vlerick Leuven Gent Management School. Http://WWW.Proquest.Com.

15)  Callen, J. L, Chen, F, Dou, Y. and Xin, B, (2010), “Information Asymmetry and The Debt Contracting Demand for Accounting Conservatism”, Working paper, Rotman School of Business, University of Toronto.

16)  Chen, C. and Zhu, S, (2009), “Does Conservative Accounting Matter for The Cash Dividend Policy?” Working Paper, School of Management, Fudan University.

17)   Http://WWW.Researchgate.Net/Publication/256004368.

18)  Gary, B,and, Frank S, (2012), “Accounting Conservatism and Bankruptcy Risk”, Working Paper University of Hong Kong.

19)  Http://Rmi.nus.Edu.sg/_Files/Events/Paper/Frank%20Song%20Paper30Aug10.Pdf

20)  Haw, I. M, Qi, D. and Wu, W, (2001), “The Nature of Information in Accruals and Cash Flows in an Emerging Capital Market: The Case of China”, International Journal of Accounting, PP.36391-406.

21)  Jensen, M, (1986), “Agency Costs of Free Cash Flow, Corporate Finance, and Takeovers”, The American Economic Review, 76(2), PP.323.

22)  Lee, J, (2010), “The Role of Accounting Conservatism in Firms’ Financial Decisions”, Working Paper, Northwestern University. Https://WWW.kellogg.Northwestern.Edu

23)  Louis, H, Sun, A, Urcan, O, (2009), “Value of Cash Holdings and Accounting Conservatism”,AAA 2010 Financial Accounting and Reporting Section (FARS) Paper. Available at SSRN: Http://Ssrn.Com/Abstract=1415562 or

24)  Http://Dx.Doi.Org/10.2139/Ssrn.1415562.

25)  Watts, R.L, (2003), “Conservatism in Accounting Part II: Evidence and Research Opportunities”, Simon Business School Working Paper No. FR 03-25. Available at SSRN: Http://Ssrn.Com/Abstract=438662.

26)  Watts, R.L, (2003), “Conservatism in Accounting Part I: Explanations and Implications”, Accounting Horizon, Vol.17, PP.207–22.

 

 

 

یادداشت‌ها