ارزیابی تأثیر دوره مصونیت از ورشکستگی غیر ممکن بانکها بر میزان سپردهها در بانکهای خصوصی و دولتی ایران (رهیافت دادههای تابلویی پویا)
الموضوعات :حسین میرزایی 1 , مهرداد رضایی 2 , جواد صلاحی 3 , مجید افشاری راد 4
1 - گروه اقتصاد و حسابداری ، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی ، تهران ، ایران
2 - گروه اقتصاد و حسابداری ، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی ، تهران ، ایران
3 - گروه اقتصاد و حسابداری ، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی ، تهران. ایران
4 - گروه اقتصاددانشکده اقتصاد، دانشگاه تهران، تهران ، ایران
الکلمات المفتاحية: واژه‌های کلیدی: دوره مصونیت از ورشکستگی غیر ممکن بانکها, حجم سپردهها, بانکهای خصوصی و دولتی, رهیافت مدلهای دورهای, دادههای تابلویی پویا,
ملخص المقالة :
چکیدهپس از وقوع بحران مالی اخیر بیشتر توجه‌ها به مسئله بزرگ بودن اندازه بانک برای ورشکستگی آن متمرکز بوده و نقش این موضوع در ایجاد بحران، بسیار زیاد ارزیابیشده است. مساله نظارت و قانونگذاری بانکی نشان‌دهنده این واقعیت است که اندازه بانک و پیچیدگی‌های ساختار سازمانی، نقش اساسی در بروز بحران‌های بانکی دارد. البته بروز ورشکستگی یا احتمال رخداد آن در بانکهای بزرگ می‌تواند مانند یک شوک در بازارهای مالی محسوب شده و رقابت در میان بانک‌هارا برای عدم پیروی از ساختارهای مناسب مدیریت ریسک و حاکمیت شرکتی افزایش دهد.برای این منظور اینمطالعه با بهرهگیری از رهیافت مدلهای دورهای و روش گشتاور تعمیم یافته به بررسیتأثیر دوره مصونیت از ورشکستگی غیر ممکن بانکها بر میزان سپردهها در بانکهای خصوصی و دولتی ایران طی سالهای 1396-1387 میپردازد.نتایجبرآورد مدل نشان میدهد متغیرهای میزان سرمایه و بازده حقوق صاحبان سهام تأثیر مثبت و معنیدار بر طول دوره مصونیت از ورشکستگی بانکهای خصوصی و دولتی و درنهایت بر بر حجم سپرده‌های بانکها داشته است. علاوه بر این، متغیرهای کیفیت دارایی، اندازه بانک و رشد تولید ناخالص داخلی حقیقی تأثیر مثبت و نرخ تورم تأثیر منفی و معنیدار بر حجم سپرده بانکهای مورد بررسی داشته است.
فهرست منابع
حسامی عزیزی، باقر؛ محنتفر، یوسف؛ جعفری، اکبر(1395)." رابطه میان نرخ سود تسهیلات و سود سپرده؛ با تاکید بر نقش بانک مرکزی"، پژوهشهای پولی و بانکی، سال نهم، شماره 28، صفحات 221-199.
زروکی، شهریار؛ موتمنی، مانی؛ عیسیزاده روشن، یوسف(1395)" تحلیل حاشیه سود اسپرید( بانکهای تجاری ایران با تأکید بر رقابتپذیری و ریسک اعتباری"، فصلنامه اقتصاد مقداری (بررسیهای اقتصادی سابق)، دوره 31 ، شماره 4، صفحات، 126-103
شریفی نیا، حسین و همکاران(1399)" ارزیابی تأثیر قدرت رقابتی و سیاست پولی بر بازده داراییدر بانکهای ایران (رهیافت الگوهای ساختاری)"فصلنامه اقتصاد مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی دوره 14 سال 1401.
شاهچرا، مهشید و نوربخش، فاطمه (1395)، اندازه بانک و ثبات عملکرد بانکی در شبکه بانکی کشور، فصلنامه پژوهشهای پولی و بانکی، 9(29): 456-427.
شهیکیتاش، محمدنبی، محمودپور، کامران و نایینی، مهلا (1394)، بررسی ارتباط میان ساختار بازار و ضریب سودآوری در نظام بانکی ایران (رهیافت SCP)، فصلنامه روند، 22(72): 37-13.
صفری سعیده (1398 )"بررسی تأثیر عوامل اقتصادی بر حجم سپرده‌های بانکهای خصوصی منتخب در ایران" فصلنامـه اقتصاد مالی سال سیزدهم / شماره 74 / تابستان 1398 صفحه 199 تا 2
فعال نصیری، محمد رضا و همکاران(1401)" سازوکار اثرگذاری عوامل اقتصادی بر حجم سپرده بانکی در نظام بانکی ایران)آزمون درونزایی پول در مقابل برونزایی پول( فصلنامه اقتصاد مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی دوره 16 سال 1401.
نظریان، رافیک؛ عزیزیان فرد، رقیه(1395)" بررسی عوامل مؤثر بر حاشیه نرخ سود بانکها در ایران"، فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی، سال چهارم، شماره 14، صفحات 106-73.
Acharya, Viral V. and Nada Mora (2013), “A Crisis of Banks as Liquidity Providers,” Working paper
Araten, Michel and Christopher Turner, (2013), “Understanding the Funding Cost Differences Between Global Systemically Important Banks (G-SIBs) and non-G-SIBs in the United States,” Journal of Risk Management in Financial Institutions, vol. 6, no. 4
Baker, Dean and Travis MacArthur, (2009), “The Value of the ‘Too Big To Fail’ Big Bank Subsidy,” Center for Economic Policy Research, Issue Brief
Balasubramnian, Bhanu, and Ken B. Cyree, (2011), “Market Discipline of Banks: Why are Yield Spreads on Bank-Issued Subordinated Notes and Debentures Not Sensitive to Bank Risks?,” Journal of Banking & Finance 35, 21-35
Basel Committee on Banking Supervision (BCBS), (2013), “Global systemically important banks: updated assessment methodology and the higher loss absorbency requirement,” https://www.bis.org/publ/bcbs255.htm.
Brewer, E., Jagtiani, J., (2011), "HOW MUCH DID BANKS PAY TO BECOME TOO-BIG-TO-FAIL AND TO BECOME SYSTEMICALLY IMPORTANT?", Supersedes Working Paper 09-34 Forthcoming in Journal of Financial Services Research.
Brewer, Elijah, and Julapa Jagtiani, (2007), “How Much Would Banks be Willing to Pay to Become ‘TooBig-To-Fail’ and to Capture Other Benefits?," Federal Reserve Bank of Kansas City Research Working Paper 07-05
Castro, V.( 2010), The duration of economic expansions and recessions: More than duration dependence, Journal of Macroeconomics, 32, P 347-365
Dávila, E., (2011), "Does Size Matter?" Bailouts with Large and Small Banks. ∗Harvard University, Department of Economics, Littauer Building, 1875 Cambridge Street, Cambridge MA.
Demirgüç-Kunt, A. , H. Huizinga, (2011),"Do we need Big Banks?" Evidence on Performance, Strategy and Market Discipline.www.Bis.org.worling paper.
Demirguc-Kunt, Asli, and Harry Huizinga, (2010), “Are Banks Too Big To Fail or Too Big To Save? International Evidence from Equity Prices and CDS Spreads,” World Bank Policy Research Paper Number 5360.
Dudley, William, (2012), “Solving the too big to fail problem,” Remarks at the Clearing House’s Second Annual Business Meeting and Conference, New York City, November 15
Esmat Pasha ,U “Islamic banks — too big to fail or too small to succeed?” Available at: https://themalaysianreserve.com
Flannery, M. J. (2010). Stabilizing large financial institutions with contingent capital certificates. CAREFIN Working paper.
Gandhi, Priyank, and Hanno Lustig (2010): “Size Anomalies in U.S. Bank Stock Returns: A Fiscal Explanation,” Working Paper 16553, National Bureau of Economic Research.
Haldane, Andrew, (2010), “The $100 Billion Question,” Comments at the Institute of Regulation and risk, Hong Kong, March
Haldane, Andrew, (2012), “On Being the Right Size,” Speech at the Institute of Economic Affairs, 2012 Beasley Lecture, October 25
Hoenig, Thomas, (2011), “Financial Reform – Post-Crisis?”, Speech at Women in Housing and Finance Conference, Washington DC, February 23
Jacewitz, Stefan and Pogach, Jonathan (2013), “Deposit Rate Advantages at the Largest Banks”
Krolzig, H.M. 1997. Markov switching vector auto-regressions: modeling, statistical inference and application to business cycle analysis: lecture notes in economics and mathematical systems, Springer-Verlag, Berlin, 454.
Kroszner, Randall, (2013), “A Review of Bank Funding Cost Differentials”, Working paper Oliver Wyman 27
Kuan, C. 2002. Lecture on the markov switching model. Institute of Economics, Academia Sinica, Taipei, Taiwan. p. 38.
Laeven, M. L., Ratnovski, L., & Tong, H. (2019). Bank Size and Systemic Risk(No. 14). International Monetary Fund.
Leung, H. (2003), External Debt and Worsening Business cycles in less Developed Countries, Journal of Economic Studies,vol. 30, no. 2, pp. 155-168.
Levin, A., Lin, C.F., & Chu, C., 2002. Unit root tests in panel data: asymptotic and finite sample properties. Journal of Econometrics, 108, 1–24.
Mishkin, F. S. (2005). How Big a Problem is Too Big to Fail? Journal of Economic Literature, 44(4), 998–1004.
Morgan, Donald P., and Kevin J. Stiroh, (2005), “Too Big To Fail After All These Years,” Federal Reserve Bank of New York Staff Report No. 220.
Nechyba, T. J. (2011). Microeconomics: An Intuitive Approach with Calculus. SouthWestern, Cengage Learning.
Noss, Joseph and Rhiannon Sowerbutts, (2012), “The Implicit Subsidy of Banks,” Bank of England Working paper.
O’Hara, Maureen, and Wayne Shaw, (1990), “Deposit Insurance and Wealth Effects: The Value of Being ‘Too Big To Fail’,” Journal of Finance 45, 1587-600.
Panzera, F. and Rossi, S. (2011) ‘‘Too-big-to-fail’ financial institutions: risks and remedies’, Int. J. Trade and Global Markets, Vol. 4, No. 3, pp.311–327.
Piger, J. 2007. Econometrics: Models of Regime Changes. Prepared for: Springer Encyclopedia of Complexity and System Science. p. 42.
Rime, Bertrand, (2005), “Do ‘Too Big To Fail’ Expectations Boost Large Banks Issuer Ratings?,” Swiss National Bank
Schweikhard, Frederic and Zoe Tsesmelidakis, (2012), “The Impact of Government Interventions on CDS and Equity Markets,” University of Oxford Working Paper
Sironi, Andrea, (2003), “Testing for Market Discipline in the European Banking Industry: Evidence from Subordinated Debt Issues,” Journal of Money, Credit and Banking 35, 443-472
Soussa, Farouk, (2000), “Too Big to Fail: Moral Hazard and Unfair Competition?,” in Financial Stability and Central Banks: Selected Issues for Financial Safety Nets and Market Discipline, Bank of England
Stern, G. H., Feldman, R. J., (2004), "Too Big To Fail The Hazards of Bank Bailouts", 1775 Massachusetts Avenue, N.W.,Washington, D.C. 20036 www.brookings.edu
Stimpert, J. L., & Laux, J. A. (2015). Does Size Matter? Economies of Scale in the Banking Industry, Journal of Business & Economics Research.
Strongin, Steve, Amanda Hindlian, Sandra Lawson, Jorge Murillo, Koby Sadan, and Balakrishna Subramanian, (2013), “Measuring the TBTF Effect on Bond Pricing,” Working paper
Tarullo, Daniel, (2013), “Evaluating Progress in Regulatory Reforms to Promote Financial Stability”
Tsesmelidakis, Zoe and Robert Merton, (2012), “The Value of Implicit Guarantees,” working paper. Ueda, Kenichi, and Beatrice Weder di Mauro, (2011), “Quantifying the Value of the Subsidy for Systemically Important Financial Institutions,” Working Paper
Ueda, Kenichi, and Beatrice Weder di Mauro, (2011), “Quantifying the Value of the Subsidy for Systemically Important Financial Institutions,” Working Paper
Vidak Sarić, (2010), "Too Big To Fail!" Conceptual disputation with Leopold Kohr. http://ec.europa.eu/internal_market/consultations/2012/banking_sector/individuals-and-others/sarik-vidak_en.pdf
Wheelock, D. C., & Wilson, P. W. (2018). Do Large Banks have Lower Costs? New Estimates of Returns to Scale for U.S. Banks, Research Division Federal Reserve Bank of St. Louis Working Paper Series Working Paper.
Wheelock, David C., and Paul W. Wilson, (2001), “New Evidence on Returns to Scale and Product Mix among U.S. Commercial Banks,” Journal of Monetary Economics 47, 653–674.
