آزﻣﻮﻥﺗﺠﺮﺑﯽتأثیرﺭﯾﺴﮏ ﻓﻀﺎﯼﮐﺴﺐﻭﮐﺎﺭﺑﺮﺭﺍﺑﻄﻪ ﺑﻴﻦﺭﯾﺴﮏ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﯼﻭعملکرد مالی در صنعت بانکداری ایران
الموضوعات :محمد بیگدلی 1 , مهدی تقوی 2 , علی اسماعیل زاده 3 , مرجان دامن کشیده 4
1 - دانشجوی دکتری اقتصاد مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی، تهران، ایران
2 - استاد دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی تهران، ایران
3 - دانشیار گروه حسابداری، واحد اسلامشهر، دانشگاه آزاد اسلامی تهران، ایران
4 - استادیار گروه اقتصاد، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی تهران، ایران
الکلمات المفتاحية: عملکرد مالی, اهرم مالی, ریسک اعتباری, ﺭﯾﺴﮏﻓﻀﺎﯼﮐﺴﺐوﮐﺎﺭ, اندازه بانک, صنعت بانکداری ایران,
ملخص المقالة :
پژوهش حاضر به بررسیتجربی تأثیر ﺭﯾﺴﮏﻓﻀﺎﯼﮐﺴﺐوﮐﺎﺭﺑﺮﺭﺍﺑﻄﻪبین ریسک اعتباری و عملکرد مالی ﺑﺎنک‌ها در صنعت بانکداری ایران پرداخته است. روش تحقیق از حیث هدف کاربردی و از نوع همبستگی است. قلمرو زمانی تحقیق سالهای 1385 الی 1395 می باشد. داده های تحقیق بصورت سالانه از صورت‌های مالی بانکهای فعال در صنعت بانکداری ایران گردآوری و استخراج شده است. برای تحلیل داده های تحقیق و آزمون فرضیه‌ها از دو مدل رگرسیون ترکیبی با اثرات تصادفی و ثابت استفاده شده است. بر پایه نتیجه فرضیه اول تحقیق، ریسک اعتباری بر عملکرد مالی در صنعت بانکداری ایراناثرمعکوس و معنی داری دارد. بر پایه نتیجه فرضیه دوم تحقیق، ﺭﯾﺴﮏﻓﻀﺎﯼﮐﺴﺐوﮐﺎﺭﺑﺮعملکرد مالی در صنعت بانکداری ایراناثر معکوس و معنی داری دارد. بر پایه نتیجه فرضیه سوم تحقیق، ﺭﯾﺴﮏﻓﻀﺎﯼﮐﺴﺐوﮐﺎﺭﺑﺮﺭﺍﺑﻄﻪبین ریسک اعتباری و عملکرد مالی در صنعت بانکداری ایراناثر معکوس و معنی داری دارد. سایر یافته‌های پژوهش، حاکی است که تسهیلات اعطایی، اهرم مالی و اندازه بانک‌ها بر عملکرد مالیدر صنعت بانکداری ایران اثر مستقیم و معنی‌دار دارد.
1) احمدی،ع.، احمدی‌جشفقانی،ح. و ابوالحسنی هستیانی، ا.(1395).تأثیر ریسک اعتباری بر عملکرد نظام بانکی:مطالعه بین بانکی با رویکردPanel VAR.فصلنامه اقتصاد مالی و توسعه.10(34)، صص. 131-152.
2) احمدیان،ا. و کیانوند، م.(1393).تأثیر مقررات بانکی بر حاشیه سود بانکی(رهیافت داده های ادغامی).دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، 7(1).صص. 15-28.
3) اسماعیل‌زاده،ع. و جوانمردی،ح.(1396). طراحی الگویی مناسب مدیریت نقدینگی و پیش‌بینی ریسک آن در بانک صادرات ایران.فصلنامه اقتصاد مالی، 11(39)، صص.171-191.
4) امیری،ع.(1392). بررسی رابطه بین ریسک اعتباری با سودآوری و نقدینگی در بانکهای عضو بورس اوراق بهادار با تأکید بر نقش تعدیلی نظام راهبری شرکتی.تهران: دانشگاه تربیت مدرس، دانشکده مدیریت و اقتصاد.
5) حیدری،ه. و احمدیان، ا. (1391). تأثیر شرایط اقتصاد کلان بر سود و زیان بانک‌ها (مطالعه موردی یکی از بانکهای خصوصی کشور). فصلنامه پژوهش‌های پولی ـ بانکی، 12، صص.71-99.
6) شاهچرا، م. و جوزدانی، ن.(1395). تنوع‌پذیری درآمدها و سودآوری در شبکة بانکی کشور.فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی، 4(14)، صص.33-52.
7) شوال‌پور،س. و اشعری،ا. (1392). بررسی تأثیر ریسک اعتباری بر سودآوری بانک‌ها در ایران. تحقیقات مالی، 15(2)، صص. 229-246.
8) علم‌الهدی،س.س. (1397). بانکداری اسلامی و ریسک، یک تحلیل تطبیقی. فصلنامه اقتصاد مالی. 12(44)، صص.69-86.
9) محقق‌نیا، م.، دهقان‌دهنوی، م. و بائی، م.(1398). تأثیر عوامل درونی و بیرونی صنعت بانکداری بر ریسک اعتباری بانک‌ها در ایران. فصلنامه اقتصاد مالی، 13(46)، صص.127-144.
10) مهرآرا،م. و مهران‌فر،م.(1392). عملکرد بانکی و عوامل کلان اقتصادی در مدیریت ریسک. فصلنامه مدل‌سازی اقتصادی، 7(1)، صص. 21-37.
11) میدری، ا. و قورجانی، ا. (1387).سنجش و بهبود محیط کسب‌وکار.تهران: سازمان انتشارات جهاد دانشگاهی تهران.
12) میرزائی، ح.،فلیحی، ن. و مشهدی یان‌ملکی،م.(1395). رابطه متقابل مطالبات غیرجاری بانک‌ها و شرایط اقتصاد کلان: یک رویکرد خود رگرسیون‌برداری پانل. پژوهش‌نامه اقتصادی، 16(60)،صص. 183-220.
13) نظریان، ر. و عزیزیان‌فرد،ر.(1395).بررسی عوامل موثر بر حاشیه نرخ سود بانک‌ها در ایران.فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی.4(14)، صص.73-106.
14) نوروزی،پ.(1393). تأثیر متغیرهای کلان بر ریسک اعتباری بانک‌ها در ایران. فصلنامه پژوهش‌های پولی ـ بانکی، 7(20)،صص.237-257.
15) Abiola, I., & Olausi, A. (2014). The Impact of Credit Risk Management on the Commercial Banks Performance in Nigeria. International Journal of Management and Sustainability, 3(5), 295-306.
16) Arora, N., & Babita, M. (2013). Credit Appraisal Process of OF SBI. Journal of Economics and Management, 2(1).
17) Ashraf, D., Rizwan, M., & L’Huillier, B. (2016). A net stable funding ratio for Islamic banks and its impact on financial stability: An international investigation. Journal of Financial Stability, 25, 47-57. doi:10.1016/j.jfs.2016.06.010
18) Baker, S., Bloom, N., & Davis , S. (2016). Measuring Economic Policy Uncertainty. The Quarterly Journal of Economics, 131(4), 1593–1636. doi:10.1093/qje/qjw024
19) Balsam, S., & Lipka, R. (1998). Share Prices and Alternative Measures of Earnings Per Share. Accounting Horizons, 12(3), 234-249. Retrieved from https://ssrn.com/abstract=143844
20) Barry, T., Lepetit, L., & Tarazi, A. (2011). Ownership structure and risk in publicly held and privately owned banks. Journal of Banking & Finance, 35(5), 1327-1340. doi:10.1016/j.jbankfin.2010.10.004
21) Chaibi, H., & Ftiti , Z. (2015). Credit risk determinants: Evidence from a cross-country study. Research in International Business and Finance, 33, 1-16.
22) Chen, S., & Dodd , L. (2001). Operating Income, Residual Income and EVA™: Which Metric is More Value Relevant? Journal of Managerial Issues, 13(1), 65-86.
23) Chi, Q., & Li, W. (2017). Economic policy uncertainty, credit risks and banks’ lending decisions: Evidence from Chinese commercial banks. China Journal of Accounting Research, 10(1), 33-50. doi:10.1016/j.cjar.2016.12.001
24) Choong, Y., Thim, C., & Kyzy, B. (2012). Performance of Islamic commercial banks in Malaysia: an empirical study”. Journal of Islamic Economics Banking and Finance, 8(2), 67-80.
25) Dang, U. (2011). The CAMEL rating system in banking supervision. A case study. Arcada University of Applied Sciences International Business. Retrieved from https://www.theseus.fi/bitstream/handle/10024/38344/Dang_Uyen.pdf?sequence=1
26) Dzeawuni, W., & Tanko, M. (2008). Camels and Banks Performance Evaluation: The Way Forward. Working Paper. Retrieved from http://ssrn.com/abstract=1150968
27) Flamini, V., Schumacher, L., & McDonald, C. (2009). The Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa. IMF Working Paper. Retrieved from https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2009/wp0915.pdf
28) Ftiti, Z., Nafti, O., & Sreiri, S. (2013). Efficiency of Islamic banks during subprime crisis: Evidence of GCC countries. Journal of Applied Business Research, 29(1), 285-304. doi:10.19030/jabr.v29i1.7615
29) Hasan, M., & Dridi, J. (2010). The Effects of the Global Crisis on Islamic and Conventional Banks: A Comparative Study. IMF Working Paper. Retrieved from https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2010/wp10201.pdf
30) Jaffar, M., & Manarvi, I. (2011). Performance comparison of Islamic and Conventional banks in Pakistan. Global Journal of Management And Business Research, 11(1), 60-66.
31) Johnson, S., Boone, P., Breach, A., & Friedman, E. (2000). Corporate governance in the Asian financial crisis. Journal of Financial Economics, 58(1-2), 141-186. doi:10.1016/S0304-405X(00)00069-6
32) Kosmidou, K. (2008). The determinants of banks' profits in Greece during the period of EU financial integration. Managerial Finance, 34(3), 146-159. doi:10.1108/03074350810848036
33) La Porta, R., Florencio, L., & Andrei , S. (2002). Government Ownership of Banks. . The Journal of Finance, 57(1), 265–301. doi:10.1111/1540-6261.00422
34) La Porta, R., LopezdeSilanes, F., Shleifer, A., & Vishny, R. (1998). Law and Finance. Journal of Political Economy, 106(6), 1113-1155. doi:10.1086/250042
35) Laeven, L., & Majnoni, G. (2005). Does Judicial Efficiency Lower the Cost of Credit? Journal of Banking & Finance, 29(7), 1791-1812. doi:10.1016/j.jbankfin.2004.06.036
36) Liu, M., Zhang, X., & Zhang, C. (2012). The research on diversification, operational performance and risk correlation. Stud. Int. Financ., 8, 59–69.
37) Mat Rahim, S., & Zakaria, R. (2013). Comparison on stability between Islamic and conventional banks in Malaysia. Journal of Islamic Economics Banking and Finance, 9, 131–149.
38) Muhmad, S., & Hashim, H. (2015). Using The Camel Framework in Assessing Bank Performance in Malaysia. International Journal of Economics, Management and Accounting, 23(1), 109-127.
39) Nimalathasan, B. (2008). A Comparative Study of Financial Performance of Banking Sector in Bangladesh - An Application of CAMELS Rating System. Annals of University of Bucharest, Economic and Administrative Series, 141-152. Retrieved from https://ssrn.com/abstract=2117189
40) Pan, M., & Zhang, Y. (2013). Does ownership structure affect the periodic features of lending behaviors in commercial banks? Evidence from banking industry in China. Journal of Financial Research, 4, 29-42.
41) Rashid, A., & Jabeen, S. (2016). Analyzing performance determinants: Conventional versus Islamic Banks in Pakistan. Borsa Istanbul Review, 16(2), 92-107. doi:10.1016/j.bir.2016.03.002
42) Rosman, R., Abd Wahab, N., & Zainol, Z. (2014). Efficiency of Islamic banks during the financia crisis: an analysis of Middle Eastern and Asian countries. Pacific-Basin Finance Journal, 28, 1-15.
43) Said, A. (2012). Efficiency in Islamic banking during a financial crisis-an empirical analysis of forty seven banks. Journal of Applied Finance & Banking, 2, 163-197.
44) Sangmi, M., & Nazir, T. (2010). Analyzing Financial Performance of Commercial Banks in India: Application of CAMEL Model. Pakistan Journal of Commerce and Social Science, 4(1), 40-55.
45) Teck, Y. (2000). A Comparative Study of the Performance of Commercial Banks, Finance Companies and Merchant Banks inMalaysia, 1990-1998. Iowa State University.
46) Trabelsi, M. (2011). “The impact of the financial crisis on the global economy: can the Islamic financial system help? European Research on Management and Business Economics, 23(1), 40-45.
47) Trad, N., Trabelsi, M., & Goux, J. (2017). “Risk and profitability of Islamic banks: a religious deception or an alternative solution? European Research on Management and Business Economics, 23(1), 40-45.
48) Worthington, A., & West, T. (2004). Australian Evidence Concerning the Information Content of Economic Value-Added. Australian Journal of Management, 29(2). doi:10.1177/031289620402900204
49) Zarrouk, H. (2012). Does financial crisis reduce Islamic banks’ performance? Evidence from GCC countries. Journal of Islamic Finance and Business Research, 1, 1-16.
یادداشت‌ها
