واکنش تولید و تجارت خارجی به سیاست ارزی برای خروج اقتصاد کشور از رکود بدون تورم
الموضوعات :سید کمیل طیبی 1 , زهرا زمانی 2 , سید حسن ملک حسینی 3
1 - استاد اقتصاد - دانشگاه اصفهان
2 - استاد اقتصاد -دانشگاه اصفهان
3 - دانشجوی دوره دکتری دانشگاه اصفهان
الکلمات المفتاحية: واژه‌های کلیدی: اشتغال, شکاف تولید, الگوی خودرگرسیونی برداری ساختاری (SVAR)., طبقه بندی JEL : E22, C49, O24,
ملخص المقالة :
حذف نظام چند نرخی ارز، کاهش نوسان های نرخ ارز، تقویت رقابت پذیری در بنگاه ها و بخش های اقتصادی و بهبود ارائه ی خدمات ارزی از جمله سیاست های ارزی است که برای تعدیل اثرهای منفی رکود تورمی می تواند مؤثر واقع شود. همچنین افزایش صادرات غیرنفتی به عنوان محرک تولید و رونق کسب‌وکار هم در کانون توجه سیاست‌گذاران اقتصادی قرار می گیرد. هدف این مقاله بررسی کارآمدی سیاست های ارزی و تجاری مناسب برای خروج از شرایط رکود تورمی در ایران است. بر این اساس، سیاست های ارزی از طریق تصریح ۱ الگوی خودرگرسیونی برداری ساختاری (SVAR) در قالب تکانه های وارده بر مهم ترین شاخص های اقتصادی مثل تولید و اشتغال مورد ارزیابی قرار می گیرد تا کارآمدی آن ها برای خروج از رکود مشخص شود. نتایج تجربی نشان می دهد که ۱ سیاست مناسب ارزی مانند یکسان سازی نرخ ارز، نوسان های ایجادشده بر شکاف تولید و اشتغال را در ۱ دوره ی زمانی ۵ ساله از بین برده و ثبات نسبی را در اقتصاد ایجاد می کند که می تواند زمینه ای برای خروج از رکود- تورمی باشد.
فهرست منابع
1) ابونوری، اسمعیل، سعید کریمی پتانلار و محمد رضا مردانی (۱۳۸۷)، اثر سیاست مالی بر متغیرهای کلان اقتصاد ایران، رهیافت خودرگرسیونی برداری، پژوهشنامه اقتصادی، پاییز، سال دهم شماره سوم، ۱۴۳-۱۱۷.
2) برقندان، ابوالقاسم، شهرام آرین مهر و حامد شهرکی (۱۳۹۱)، بررسی اثر نرخ ارز مؤثر واقعی بر صادرات کشمش ایران، دوفصلنامه علمی- تخصصی اقتصاد توسعه و برنامه ریزی، پاییز و زمستان، سال اول، شماره دوم.
3) خانی قریه گپی، نوشین، سحابی، بهرام، فیروزه عزیزی و مجید صباغ کرمانی (۱۳۹۲)، شناسایی علل رکود تورمی در ایران: روش تصحیح خطای آستانهایف فصلنامه مدلسازی اقتصادی، ۷ (۴)، ۳۵-۱۹.
4) زمانی، زهرا و سید کمیل طیبی (۱۳۹۴)، تحلیل طیفی رابطه بین رشد اقتصادی، تورم و نرخ ارز در ایران، بیست و پنجمین همایش سالانه سیاستهای پولی و ارزی.
5) شاهمرادی، اصغر و مهدی صارم، (۱۳۹۲)، سیاست پولی بهینه و هدفگذاری تورم در ایران، مجله تحقیقات اقتصادی، دورهی ۴۸، شماره ۲، ص ۴۲-۲۵.
6) طاهری فرد، احسان (۱۳۸۳)، نقش نرخ ارز در توسعه صادرات غیرنفتی در اقتصاد ایران، فصلنامه برنامهریزی و بودجه، دوره ۹، شماره ۶، ۹۷-۴۷.
7) طیبی، سید کمیل، مهدی یزدانی و تکتم سادات حسینی، (۱۳۹۲)، رابطه متقابل میان تکانههای قیمت نفت، نرخ ارز و بازار سرمایه در کشورهای صادرکننده و واردکننده نفت: مورد ایران و ترکیه، اولین همایش ملی نفت و توسعه اقتصادی، دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبایی، ۳۰ بهمن.
8) طیبی، سید کمیل، مهدی یزدانی و آزاد خانزادی، (۱۳۸۸)، قیمت نفت، تورم و نرخ بهره در ۱ مدل ساختاری برای اقتصاد ایران، نوزدهمین کنفرانس سالانه ی سیاستهای پولی و ارزی، ۳۰-۲۹ اردیبهشت.
9) عسگری، منصور (۱۳۸۷)، اثر نوسانات نرخ واقعی ارز بر عملکرد صادرات صنایع منتخب ایران، فصلنامه پژوهشنامه بازرگانی، شماره ۴۸ ، پاییز، ۱۳۱-۱۰۳.
10) عقیلی، فریبا السادات، سید کمیل طیبی، زهرا زمانی و نسرین ابراهیمی،۱۳۹۱)، اثر کارآفرینی و توسعه بنگاههای کوچک و متوسط بر اشتغال مولد: تجربه چند کشور منتخب در حال توسعه فصلنامه توسعه کارآفرینی، دانشکده کارآفرینی (دانشگاه تهران)، سال پنجم، جلد دوم، شماره شانزدهم، تابستان، ص ۱۴۵-۱۶۴.
11) قبادی، سارا و اکبر کمیجانی، (۱۳۸۹) تعیین رابطه بین سیاست پولی – ارزی و بدهی دولت و تأثیر آنها بر تورم و رشد اقتصادی در ایران، مجله مطالعات اقتصاد بینالملل، سال بیست و یکم، شماره دوم.
12) کمیجانی، اکبر و الهه اسدی مهمان‌دوستی. (۱۳۸۹). سنجشی از تأثیر شوکهای نفتی و سیاستهای پولی بر رشد اقتصادی ایران. تحقیقات اقتصادی (شماره ۹۱)، ۲۶۲-۲۳۹.
13) مشبکى، اصغر و علی‌اکبر خادمى (۱۳۹۱) نقش برنامه‌های توسعه صادرات بر ارتقاى عملکرد صادرات بنگاه‌ها، بهبود مدیریت، سال ششم، شماره ۳، پیاپى ۱۷ ، پائیز ۱۳۵-۹۸.
14) نصر اصفهانی، رضا و یاوری،کاظم (۱۳۸۳) عوامل اسمی و واقعی مؤثر بر تورم در ایران- رهیافت خودرگرسیون برداری VAR، پژوهش‌های اقتصادی ایران، پائیز، شماره ۱۶ (۳۲)، ۱۰۰-۶۹.
15) نوفرستی، محمد، (۱۳۹۱)، ریشه واحد و هم جمعی در اقتصادسنجی، انتشارات رسا، چاپ چهارم.
16) Aguerre, R. B, A. M. Fuertes and K. Phylaktis (2012). “Exchange Rate Pass-Through into Import Prices Revisited,” Journal of International Money, 31, 818-844.
17) Arize, A. (1995), “The effect of Exchange Rate Volatility on US Export: An Empirical Investigation;” Journal of Southern Economic, 62, 34-43.
18) Cologni, A. and M. Manera (2008), “Oil Prices, Inflation and Interest Rates in a Structural Cointegrated VAR Model for the G-7 Countries,” Energy Economics, 30(3), 856-888.
19) Enders, W. (2003), Applied Econometric Time Series, Third Edition, John Wiley & Sons Inc., USA.
20) Golub, S. S. (1983), “Oil Prices and Exchange Rates,” Economic Journal, 93, 573–593.
21) Griffith, D. A. and M. R. Czinkota (2012), “Release the constraints: Solving the Problems of Export,” Business Horizons, 55, 251-260.
22) Jayachandran,G. (2013), Impact of Exchange Rate on Trade and GDP for India: A Study of Last Four Decade, International Journal of Marketing, Financial Services & Management Research, 154-170.
23) McCarthy, J. (2006), Pass through of Exchange Rates and Import Prices to Domestic Inflation in Some Industrialized Economies,” Eastern Economic Journal, 33(4), 511-537.
24) Tayebi, S. K. (1996), “Econometric Modeling of Import Demand in Developing Countries: the Case of Iran,” PhD Dissertation,University of Wollongong, Australia.
25) www.cbi.ir
پیوست
جدول (1پ): آزمون تعیین وقفه بهینه الگو
|
VAR Lag Order Selection Criteria Endogenous variables: OILREV GAP EX INF M NOIL L Exogenous variables: C Date: 09/21/14 Time: 15:29 Sample: 1370Q1 1391Q4 Included observations: 81 |
||||||
|
Lag |
LogL |
LR |
FPE |
AIC |
SC |
HQ |
|
0 |
437.9360 |
NA |
5.64e-14 |
-10.64039 |
-10.43347 |
-10.55737 |
|
1 |
1144.706 |
1273.932 |
5.01e-21 |
-26.88164 |
-25.22622 |
-26.21746 |
|
2 |
1307.740 |
265.6846 |
3.08e-22 |
-29.69728 |
-26.59337* |
-28.45195* |
|
3 |
1347.084 |
57.31642 |
4.18e-22 |
-29.45887 |
-24.90646 |
-27.63239 |
|
4 |
1389.698 |
54.71392 |
5.60e-22 |
-29.30119 |
-23.30028 |
-26.89355 |
|
5 |
1480.702 |
101.1151* |
2.51e-22 |
-30.33831 |
-22.88891 |
-27.34952 |
|
6 |
1545.068 |
60.39308 |
2.51e-22 |
-30.71773 |
-21.81984 |
-27.14778 |
|
7 |
1621.899 |
58.80911 |
2.30e-22* |
-31.40492* |
-21.05853 |
-27.25381 |
|
* indicates lag order selected by the criterion LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level) FPE: Final prediction error AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion HQ: Hannan-Quinn information criterion |
||||||
منبع: یافتههای پژوهش
نمودار (1پ): نتایج آزمون ثبات الگوی VAR
منبع: یافتههای پژوهش
جدول (2پ): منبع نوسانهای صادرات غیر نفتی
|
Period |
S.E. |
درامدهای نفتی |
شکاف تولید |
نرخ ارز |
تورم |
حجم پول |
صادرات غیر نفتی |
اشتغال |
|
1 |
0.241522 |
0.390811 |
1.881566 |
9.446045 |
13.26066 |
0.000000 |
6.643139 |
68.37778 |
|
2 |
0.247247 |
0.592347 |
2.431817 |
11.11677 |
15.61072 |
0.205194 |
3.131086 |
66.91207 |
|
3 |
0.251658 |
1.652664 |
2.798796 |
12.22094 |
17.90474 |
0.341162 |
1.695170 |
63.38653 |
|
4 |
0.255072 |
2.640956 |
3.086227 |
12.56504 |
20.70958 |
0.467000 |
1.063965 |
59.46723 |
|
5 |
0.256334 |
3.369615 |
3.189275 |
12.40364 |
23.88183 |
0.561111 |
0.773842 |
55.82069 |
|
6 |
0.257192 |
3.797793 |
3.244484 |
11.88278 |
27.19377 |
0.711044 |
0.644713 |
52.52541 |
|
7 |
0.257736 |
3.991370 |
3.336630 |
11.24543 |
30.42886 |
0.898824 |
0.591806 |
49.50707 |
|
8 |
0.258423 |
4.007465 |
3.503087 |
10.58690 |
33.44886 |
1.152333 |
0.572211 |
46.72915 |
|
9 |
0.258875 |
3.920011 |
3.686489 |
9.978302 |
36.18836 |
1.476373 |
0.564594 |
44.18587 |
|
10 |
0.259370 |
3.765335 |
3.887871 |
9.425256 |
38.60217 |
1.919331 |
0.558275 |
41.84176 |
|
11 |
0.259742 |
3.575479 |
4.131317 |
8.940083 |
40.66946 |
2.465707 |
0.550314 |
39.66764 |
|
12 |
0.260298 |
3.372110 |
4.425249 |
8.512740 |
42.39245 |
3.110428 |
0.540973 |
37.64605 |
|
13 |
0.260685 |
3.174996 |
4.728846 |
8.137419 |
43.80479 |
3.840372 |
0.531092 |
35.78249 |
|
14 |
0.261038 |
2.992841 |
5.029613 |
7.799104 |
44.92191 |
4.670859 |
0.520697 |
34.06498 |
|
15 |
0.261383 |
2.832359 |
5.340070 |
7.492507 |
45.76285 |
5.573095 |
0.510190 |
32.48893 |
|
16 |
0.261905 |
2.698425 |
5.662949 |
7.211373 |
46.35006 |
6.523040 |
0.500035 |
31.05412 |
|
17 |
0.262281 |
2.594508 |
5.971407 |
6.953387 |
46.71813 |
7.503252 |
0.490444 |
29.76887 |
|
18 |
0.262587 |
2.522048 |
6.255476 |
6.714236 |
46.88227 |
8.516209 |
0.481081 |
28.62867 |
|
19 |
0.262936 |
2.482099 |
6.525233 |
6.493417 |
46.85961 |
9.537218 |
0.471837 |
27.63059 |
|
20 |
0.263428 |
2.475002 |
6.783761 |
6.290916 |
46.67180 |
10.54351 |
0.462783 |
26.77223 |
|
Factorization: Structural |
||||||||
منبع: یافتههای پژوهش
جدول (3پ): منبع نوسانهای اشتغال
|
Period |
S.E. |
درامدهای نفتی |
شکاف تولید |
نرخ ارز |
تورم |
حجم پول |
صادرات غیر نفتی |
اشتغال |
|
1 |
0.241522 |
0.484387 |
0.000000 |
13.11417 |
86.40144 |
0.000000 |
0.000000 |
1.06E-05 |
|
2 |
0.247247 |
0.164831 |
0.437222 |
12.49041 |
86.49816 |
0.226750 |
0.000407 |
0.182217 |
|
3 |
0.251658 |
0.210311 |
1.252977 |
11.09862 |
85.49200 |
1.502344 |
0.001398 |
0.442354 |
|
4 |
0.255072 |
0.443458 |
2.166122 |
9.308057 |
83.52165 |
3.886971 |
0.013082 |
0.660657 |
|
5 |
0.256334 |
0.755883 |
3.493619 |
7.565532 |
80.08042 |
7.297817 |
0.036985 |
0.769742 |
|
6 |
0.257192 |
1.058979 |
5.091817 |
6.115124 |
76.06763 |
10.83752 |
0.057816 |
0.771113 |
|
7 |
0.257736 |
1.331033 |
6.545928 |
5.044946 |
71.90333 |
14.40853 |
0.066701 |
0.699535 |
|
8 |
0.258423 |
1.568567 |
7.640617 |
4.286624 |
67.97696 |
17.85851 |
0.065742 |
0.602978 |
|
9 |
0.258875 |
1.805152 |
8.591398 |
3.731690 |
64.21335 |
21.06825 |
0.059751 |
0.530412 |
|
10 |
0.259370 |
2.049110 |
9.466786 |
3.317923 |
60.80961 |
23.77816 |
0.053148 |
0.525266 |
|
11 |
0.259742 |
2.306335 |
10.14945 |
3.000406 |
57.76547 |
26.11575 |
0.048896 |
0.613692 |
|
12 |
0.260298 |
2.579799 |
10.59614 |
2.756263 |
55.02324 |
28.18738 |
0.047166 |
0.810016 |
|
13 |
0.260685 |
2.883301 |
10.93783 |
2.571668 |
52.44134 |
30.00254 |
0.046740 |
1.116586 |
|
14 |
0.261038 |
3.216365 |
11.23942 |
2.441030 |
50.03465 |
31.49588 |
0.046957 |
1.525702 |
|
15 |
0.261383 |
3.571611 |
11.45011 |
2.362600 |
47.79788 |
32.74872 |
0.047178 |
2.021908 |
|
16 |
0.261905 |
3.941251 |
11.54655 |
2.333063 |
45.71008 |
33.83303 |
0.046760 |
2.589275 |
|
17 |
0.262281 |
4.326015 |
11.59193 |
2.345314 |
43.73375 |
34.74838 |
0.045608 |
3.209010 |
|
18 |
0.262587 |
4.720120 |
11.62313 |
2.390225 |
41.89648 |
35.46381 |
0.044114 |
3.862124 |
|
19 |
0.262936 |
5.113154 |
11.61272 |
2.465254 |
40.21512 |
36.02163 |
0.042509 |
4.529615 |
|
20 |
0.263428 |
5.496963 |
11.54650 |
2.567283 |
38.68742 |
36.46514 |
0.040905 |
5.195792 |
|
Factorization: Structural |
||||||||
منبع: یافتههای پژوهش
جدول (4پ): تجزیه واریانس شکاف تولید
|
Period |
S.E. |
درامدهای نفتی |
شکاف تولید |
نرخ ارز |
تورم |
حجم پول |
صادرات غیر نفتی |
اشتغال |
|
1 |
0.241522 |
0.841445 |
99.13445 |
0.024105 |
0.000000 |
0.000000 |
0.000000 |
0.000000 |
|
2 |
0.247247 |
1.863220 |
78.07120 |
2.176969 |
0.067111 |
17.67497 |
0.120235 |
0.026290 |
|
3 |
0.251658 |
1.244043 |
71.54322 |
3.086612 |
0.077015 |
23.89940 |
0.128452 |
0.021258 |
|
4 |
0.255072 |
1.243449 |
70.83277 |
3.143905 |
0.083235 |
24.34624 |
0.253458 |
0.096945 |
|
5 |
0.256334 |
1.615859 |
76.54746 |
2.492249 |
0.065875 |
18.98699 |
0.199870 |
0.091696 |
|
6 |
0.257192 |
1.761129 |
73.08339 |
2.747919 |
0.066581 |
21.96820 |
0.284136 |
0.088650 |
|
7 |
0.257736 |
1.564199 |
72.64461 |
2.896814 |
0.061476 |
22.50365 |
0.251521 |
0.077729 |
|
8 |
0.258423 |
1.572466 |
72.12845 |
2.875565 |
0.067055 |
22.93040 |
0.293903 |
0.132164 |
|
9 |
0.258875 |
1.669102 |
74.35041 |
2.627462 |
0.063123 |
20.88247 |
0.267176 |
0.140257 |
|
10 |
0.259370 |
1.704878 |
73.05304 |
2.669124 |
0.062499 |
22.06585 |
0.307027 |
0.137586 |
|
11 |
0.259742 |
1.615349 |
73.29217 |
2.728516 |
0.058440 |
21.88640 |
0.288179 |
0.130950 |
|
12 |
0.260298 |
1.628966 |
72.88241 |
2.720810 |
0.064995 |
22.22204 |
0.313633 |
0.167147 |
|
13 |
0.260685 |
1.671229 |
73.93127 |
2.603250 |
0.066864 |
21.25469 |
0.297602 |
0.175094 |
|
14 |
0.261038 |
1.680095 |
73.31579 |
2.610998 |
0.066427 |
21.83569 |
0.317106 |
0.173895 |
|
15 |
0.261383 |
1.633648 |
73.61235 |
2.630456 |
0.064148 |
21.58385 |
0.306039 |
0.169508 |
|
16 |
0.261905 |
1.645347 |
73.30955 |
2.630957 |
0.072600 |
21.82728 |
0.322516 |
0.191746 |
|
17 |
0.262281 |
1.665258 |
73.85477 |
2.570185 |
0.077988 |
21.32213 |
0.312684 |
0.196987 |
|
18 |
0.262587 |
1.667559 |
73.51422 |
2.571073 |
0.079007 |
21.64831 |
0.323529 |
0.196295 |
|
19 |
0.262936 |
1.642659 |
73.76393 |
2.575760 |
0.078740 |
21.42930 |
0.316608 |
0.193005 |
|
20 |
0.263428 |
1.650423 |
73.55686 |
2.579187 |
0.087472 |
21.59344 |
0.327071 |
0.205551 |
|
Factorization: Structural |
||||||||
منبع: یافتههای پژوهش
جدول (5پ): تجزیه واریانس حجم پول
|
Period |
S.E. |
درامدهای نفتی |
شکاف تولید |
نرخ ارز |
تورم |
حجم پول |
صادرات غیر نفتی |
اشتغال |
|
1 |
0.241522 |
5.602174 |
3.320490 |
15.91388 |
0.085851 |
75.07761 |
0.000000 |
0.000000 |
|
2 |
0.247247 |
7.983144 |
4.831013 |
15.27078 |
0.556436 |
71.24446 |
0.065595 |
0.048573 |
|
3 |
0.251658 |
10.58125 |
17.47179 |
13.53943 |
0.741503 |
57.52867 |
0.108774 |
0.028591 |
|
4 |
0.255072 |
11.45355 |
16.99262 |
13.76236 |
1.292617 |
56.24245 |
0.210808 |
0.045594 |
|
5 |
0.256334 |
11.55009 |
13.62317 |
14.59716 |
1.471786 |
58.50590 |
0.166017 |
0.085872 |
|
6 |
0.257192 |
12.17791 |
13.77477 |
14.47381 |
1.921864 |
57.35672 |
0.156364 |
0.138565 |
|
7 |
0.257736 |
12.59004 |
16.98070 |
14.02369 |
2.028056 |
53.97052 |
0.138012 |
0.268984 |
|
8 |
0.258423 |
12.91634 |
16.72383 |
14.17080 |
2.282036 |
53.23087 |
0.149634 |
0.526492 |
|
9 |
0.258875 |
12.79770 |
15.33104 |
14.51754 |
2.287483 |
54.10389 |
0.135696 |
0.826652 |
|
10 |
0.259370 |
12.94464 |
15.41441 |
14.42980 |
2.369479 |
53.53005 |
0.129480 |
1.182141 |
|
11 |
0.259742 |
12.96272 |
17.01700 |
14.13088 |
2.301002 |
51.83669 |
0.123527 |
1.628188 |
|
12 |
0.260298 |
13.00031 |
16.88024 |
14.14107 |
2.294523 |
51.27705 |
0.130746 |
2.276062 |
|
13 |
0.260685 |
12.79522 |
16.12058 |
14.19451 |
2.193489 |
51.63621 |
0.124884 |
2.935105 |
|
14 |
0.261038 |
12.69844 |
16.20013 |
14.01102 |
2.116455 |
51.20782 |
0.120805 |
3.645327 |
|
15 |
0.261383 |
12.53093 |
17.19192 |
13.67841 |
2.008934 |
50.06114 |
0.120139 |
4.408530 |
|
16 |
0.261905 |
12.39514 |
17.10937 |
13.53097 |
1.958367 |
49.51446 |
0.127447 |
5.364247 |
|
17 |
0.262281 |
12.13057 |
16.60064 |
13.38021 |
1.902844 |
49.58313 |
0.125628 |
6.276979 |
|
18 |
0.262587 |
11.90447 |
16.66327 |
13.09407 |
1.876593 |
49.15835 |
0.123570 |
7.179675 |
|
19 |
0.262936 |
11.64644 |
17.32816 |
12.71810 |
1.878325 |
48.22744 |
0.126003 |
8.075519 |
|
20 |
0.263428 |
11.41949 |
17.26878 |
12.46142 |
1.950701 |
47.66778 |
0.133971 |
9.097864 |
|
Factorization: Structural |
||||||||
منبع: یافتههای پژوهش
جدول (6پ): منبع نوسانهای تورم
|
Period |
S.E. |
درامدهای نفتی |
شکاف تولید |
نرخ ارز |
تورم |
حجم پول |
صادرات غیر نفتی |
اشتغال |
|
1 |
0.241522 |
0.619879 |
13.15087 |
62.27456 |
17.16953 |
6.785163 |
0.000000 |
0.000000 |
|
2 |
0.247247 |
2.902290 |
8.235569 |
63.46807 |
22.98787 |
2.335775 |
0.006295 |
0.064125 |
|
3 |
0.251658 |
5.115586 |
4.935774 |
58.03352 |
30.24406 |
1.599468 |
0.003748 |
0.067850 |
|
4 |
0.255072 |
6.625399 |
3.486353 |
52.33371 |
36.25962 |
1.221890 |
0.006977 |
0.066050 |
|
5 |
0.256334 |
6.871207 |
3.042086 |
47.30232 |
41.47077 |
1.022238 |
0.029953 |
0.261422 |
|
6 |
0.257192 |
6.933447 |
2.756334 |
43.30336 |
45.27033 |
0.902621 |
0.085052 |
0.748858 |
|
7 |
0.257736 |
6.862648 |
2.386982 |
39.81410 |
48.41410 |
0.784948 |
0.124992 |
1.612232 |
|
8 |
0.258423 |
6.634909 |
2.193734 |
36.94100 |
50.34890 |
0.762834 |
0.133015 |
2.985607 |
|
9 |
0.258875 |
6.228031 |
2.057749 |
34.63378 |
51.26995 |
0.785320 |
0.130029 |
4.895141 |
|
10 |
0.259370 |
5.843209 |
1.978294 |
32.79390 |
51.26344 |
0.729919 |
0.127003 |
7.264233 |
|
11 |
0.259742 |
5.497448 |
1.859027 |
31.09945 |
50.59501 |
0.747548 |
0.120465 |
10.08105 |
|
12 |
0.260298 |
5.166779 |
1.805257 |
29.49147 |
49.20843 |
0.853470 |
0.113313 |
13.36128 |
|
13 |
0.260685 |
4.873102 |
1.706144 |
28.00191 |
47.35071 |
0.932180 |
0.108796 |
17.02716 |
|
14 |
0.261038 |
4.620076 |
1.618519 |
26.62377 |
45.22005 |
0.904441 |
0.104435 |
20.90871 |
|
15 |
0.261383 |
4.392564 |
1.583892 |
25.23667 |
42.91880 |
0.896375 |
0.101854 |
24.86985 |
|
16 |
0.261905 |
4.189966 |
1.622579 |
23.83700 |
40.51576 |
0.908004 |
0.104033 |
28.82265 |
|
17 |
0.262281 |
4.038952 |
1.556695 |
22.49972 |
38.22340 |
0.881568 |
0.108675 |
32.69099 |
|
18 |
0.262587 |
3.904581 |
1.496011 |
21.22590 |
36.12151 |
0.832474 |
0.111540 |
36.30798 |
|
19 |
0.262936 |
3.767410 |
1.578743 |
19.98765 |
34.22057 |
0.786722 |
0.115589 |
39.54331 |
|
20 |
0.263428 |
3.639162 |
1.747768 |
18.79988 |
32.56569 |
0.742649 |
0.124146 |
42.38070 |
|
Factorization: Structural |
||||||||
منبع: یافتههای پژوهش
یادداشت‌ها
