تحلیل تضاد نمایندگی با تأکید بر ابعاد مدیریت سود، کیفیت حسابرسی و هزینه حقوق صاحبان سهام؛ رویکرد نظریه بازی ها

الموضوعات :

زهرا مقدم ¹ , حمزه دیدار ² , کیومرث شهبازی ³ , علی عبادیان ⁴

1 - دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران، [e-mail]
2 - دانشیار، گروه حسابداری، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران (نویسنده مسئول)، [e-mail]
3 - استاد، گروه علوم اقتصادی، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران، [e-mail]
4 - استاد، گروه ریاضی، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران، [e-mail]

تاريخ الإرسال : 07 الأربعاء , صفر, 1445 تاريخ التأكيد : 18 الثلاثاء , رجب, 1445 تاريخ الإصدار : 29 السبت , رجب, 1445

الکلمات المفتاحية: ابعاد مدیریت سود, تئوری بازی¬ها, تعادل نش, کیفیت حسابرسی, نرخ هزینه¬ سرمایه سهام عادی.,

ملخص المقالة :

هدف این مقاله تشریح و تبیین رفتار استراتژیک مدیران و سهامداران در محیط تعاملی-تعارضی شرکت¬های سهامی با استفاده از ابزار نظریه بازی¬ها و در قالب بازی¬های علامت-دهی است. بدین صورت که ابتدا مدیر با در نظر گرفتن سطح کیفیت کنترل¬های داخلی، اقدام به (مدیریت سود فریبنده، آگاهی¬دهنده) کرده و سپس سهام¬دار با استراتژی¬های (هزینه¬سرمایه بالا، هزینه سرمایه پایین) و نیز (دریافت خدمات حسابرسی با کیفیت بالا، دریافت خدمات حسابرسی با کیفیت پایین) به آن واکنش نشان می¬دهد. یافته¬های مقاله ، به-صورت نظری، شروط لازم برای برقراری تعادل در استراتژی¬های (مدیریت سود فریبنده، هزینه سرمایه بالا)، (مدیریت سود فریبنده، دریافت خدمات حسابرسی با کیفیت بالا) در محیط کنترل¬های داخلی ضعیف و همچنین استراتژی¬های (مدیریت سود آگاهی¬دهنده، هزینه سرمایه پایین)، (مدیریت سود آگاهی¬دهنده، دریافت خدمات حسابرسی با کیفیت پایین) در محیط کنترل¬های داخلی قوی را بیان می¬دارد. نتایج این مقاله ضمن ارائه بینشی در زمینه علل گزینش استراتژی¬های گوناگون از جانب مدیران و سهام¬داران، به یافتن نقطه تعادلی در منافع طرفین بازی منجر می¬شود که در آن طرفین بازی یعنی مدیر و سهام¬دار از منافع خود راضی باشند.

المصادر:

- جودی، سمیرا و منصورفر، غلامرضا (1399). نقش کیفیت حسابرسی بر رابطه بین عدم تقارن اطلاعاتی و ابعاد آگاهی دهندگی و فریبندگی مدیریت سود. پژوهش های حسابداری مالی، 12(1)، 38-19.
- رهنمای رودپشتی، فریدون و بیات، علی (1391). تعامل سازمانی حسابداری مدیریت و حاکمیت شرکتی: تبیین یک روش نوین برای تفسیر مشکل نمایندگی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 1(1)، 18-1.
- صادقی، حسین و تمری، اقلیم (1394). بررسی طرح اسقاط خودروهای فرسوده با رویکرد نظریه بازی‌ها. مدلسازی اقتصادی، 8(28)، 102-83 .
- عبدلي، قهرمان (1391). نظريه بازي¬ها و كاربردهاي آن (بازيهاي اطلاعات ناقص، تكاملي و همكارانه). انتشارات سازمان مطالعه و تدوين كتب علوم انساني (سمت): تهران، چاپ اول.
- عرب کیاسری، محسن و عبدی، سامان (1394). طراحی و تحلیل بازی استراتژیک مدیر ـ سهامدار: به‎ کارگیری نظریه‌های بازی، مدیریت سود و حاکمیت شرکتی. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 22(2)، 242-221.
- گیبونز، رابرت (1397). کاربرد نظریه بازی در اقتصاد، ترجمه کیومرث شهبازی. انتشارات سمت: تهران، چاپ اول.
- محمدی، ناهید، بهار مقدم، مهدی و پورحیدری، امید (1401). تأثیر مکانیزم¬هاي حاکمیت شرکتی بر رابطه چسبندگی انتظارات مدیران و بازده آتی سهام. مطالعات تجربی حسابداري مالی، 19(73)، 56-27.
- معصوم زاده، فرامرز و شهبازی، کیومرث (1400). تحلیل تعامل رانندگان و پلیس راهور (کاربرد نظریه بازی‌ها). مدلسازی اقتصادی، 15(56)، 14-1.
- ولی نیا، سید نیما، رنجبر، محمد حسین، خدادادی، داوود و سالاری، حجت الله (1401). واکنش بازار سهام به مدیریت سود، ریسک شرکت و ضعف کنترل های داخلی. دانش سرمایه‌گذاری، 11(42)، 578-563 .
- Abdeli, G. (2012). Game theory and its applications (incomplete, evolutionary and cooperative information games). Organization for the study and compilation of human sciences books (Samt): Tehran, first edition. (In Persian)
- Arab Kiasri, M., & Abdi, S. (2015). Designing and analyzing the manager-shareholder strategic game: applying game theories, profit management and corporate governance. Accounting and Auditing Reviews, 22(2), 221-242. (in persian)
- Chan, K. & Chan, L. & Jegadeesh, N. & Lakonishok, J. (2018). Earnings quality and stock
returns. Journal of Business, 79(3), 1041-1082.
- Fischbacher, U. Stefani, U. (2007). Strategic errors and audit quality: An experimental investigation. The Accounting Review, 82(3), 679–704.
- Gibbons, R. (2018). The application of game theory in economics, translated by Kyomarth Shahbazi. Samt Publications: Tehran, first edition. (in persian)
- Jensen, M. C & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: managerial behavior, agency costs, and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.
- Joudi, S., & Mansourfar, G. (2020). The role of audit quality on the relationship between information asymmetry and both informative and deceptive dimensions of income smoothing. Financial Accounting Research, 12(1), 19-38. (in persian)
- Khan, M. K., Qin, Y., & Zhang, C. (2022). Financial structure and earnings manipulation activities in China. The World Economy, 45(8), 2593-2621.
- Kim, J-B. & Sohn, B.C. (2013). Real earnings management and cost of capital. Accounting Public Policy, 32(6), 518–543.
- Li, X. (2022). The mediating effect of internal control for the impact of institutional shareholding on corporate financial performance. Asia‐Pacific Journal of Financial Studies, 51(2), 194-222.
- ‏Masoumzadeh, F., & Shahbazi, K. (2022). Analysis of driver-police interaction using game theory. Economic Modeling, 15(56), 1-14. (in persian)
- Mohammadi, N., Bahar Moghadam, M., & Pourheidari, O. (2022). The effect of corporate governance mechanisms on the relationship between the stickiness of managers' expectations and future stock returns, Financial Accounting Empirical Studies, 19(73), 27-56. (in persian)
- Purwaka, A. J., Firmansyah, A., Qadri, R. A., Dinarjito, A., & Arfiansyah, Z. (2022). Cost of capital, corporate tax plannings, and corporate social responsibility disclosure. Jurnal Akuntansi, 26(1), 1-22.‏
- Rahnamaye roodposhti, F., & Bayat, A. (2012). Organizational interaction of management accounting and corporate governance: explaining a new method to interpret the agency problem, Management Accounting and Auditing Knowledge, 1(1), 1-18. (in persian)
- Sadeghi, H., & Tamri, E. (2015). Evaluation of accelerated vehicles retirement program by game theory approach. Economic Modeling, 8(28), 83-102. (in persian)
- Saffar, Y., Nodeh, F. M., Rezaei, F., & Sadrara, M. (2021). Investigating the relationship between manager and shareholder using game theory: Applying accounting conservatism and financial reporting quality. Journal of Contemporary Issues in Business and Government, 27(2), 843.‏
- Vali Nia, S., Ranjbar, M., Khodadad, D., & Salari, H. (2022). Stock market reaction to profit management, company risk and weak internal controls. Investment Knowledge, 11(42), 578-563. (in persian)
- Wan, X. (2014). Cooperation and game between producers and managers based on the linear contract. Journal of Applied Mathematics, 2014 (1), 1-7.