سرمایه سازمانی و انتخاب حسابرس شرکت
محورهای موضوعی : اخلاق و حسابداری
محسن خانیان
1
,
رضا غلامی جمکرانی
2
*
1 - کارشناسی ارشد، گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران.
2 - دانشیار، گروه حسابداری، واحد قم، دانشگاه آزاد اسلامی، قم، ایران
کلید واژه: سرمایه سازمانی, دارایی نامشهود, عدم تقارن اطلاعاتی, حسابرس, سرمایه شرکت.,
چکیده مقاله :
هدف: پژوهش حاضر به بررسی این موضوع پرداخته که در شرکتهایی با سرمایه سازمانی بالا، احتمال بیشتری برای استفاده از حسابرسی با کیفیت بالا وجود دارد یا خیر؟ روش: در راستای هدف پژوهش از داده‌های شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران از سال 1391 تا 1400، که به صورت پنل دیتا تهیه شده‌‌اند، و از رگرسیون لجستیک با اثرات سال و صنعت برای آزمون فرضیه‌ها استفاده شده است. یافته‌ها: سرمایه سازمانی تاثیر مثبت و معناداری بر انتخاب حسابرس از نظر اندازه و تخصص دارد. با توجه به اینکه حسابرسی با کیفیت بالا میتواند به طور موثر عدم تقارن اطلاعاتی را کاهش دهد، شرکتهایی با سرمایه سازمانی بیشتر تقاضای بیشتری برای حسابرسی با کیفیت بالا خواهند داشت. سرمایه سازمانی به‌مثابه دارایی نامشهود میتواند عدم تقارن اطلاعاتی را درپی داشته باشد. این عدم تقارن اطلاعاتی موجب افزایش هزینه سرمایه شرکت میشود. بر این اساس، شرکتهایی با سرمایه سازمانی بیشتر تمایل به انجام حسابرسی با کیفیت بالاتر، برای کاهش عدم تقارن اطلاعاتی و افزایش اعتماد سرمایهگذاران، برای تهیه اطلاعات با کیفیت دارند. نتیجه‌گیری: نظر به اهمیت گزارشگری سرمایه سازمانی و حسابرسی آن، پیشنهاد میشود تنظیم‌‌کنندگان مقررات در حسابداری و گزارشگری مالی به الزامات سرمایه سازمانی توجه کنند و قوانین و مقررات مربوط به گزارشگری سرمایه سازمانی را بهبود و استاندارد نمایند. علاوه‌بر این، سرمایهگذاران، اساتید، پژوهشگران و سایرین، سرمایه سازمانی را به عنوان عامل موثر بر کیفیت گزارش‌‌های مالی که توسط مدیران به‌کار گرفته میشود را مورد توجه قرار دهند.
Purpose: The present study investigates whether companies with high organizational capital are more likely to use high-quality audits or not. Method: In line with the research's purpose, panel data of Tehran Stock Exchange companies from 2012 to 2021 was utilized. Logistic regression, considering the effects of year and industry, was employed to test the hypotheses. Findings: Organizational capital has a positive and significant impact on auditor selection based on size and expertise. Given that high-quality auditing can effectively mitigate information asymmetry, organizations with greater organizational capital will likely have a higher demand for top-notch auditing services. Organizational capital, being an intangible asset, can contribute to information asymmetry, which in turn raises the company's capital costs. Consequently, companies with substantial organizational capital are inclined to conduct superior quality audits to diminish information asymmetry and enhance investor trust by delivering reliable information. Conclusion: Given the significance of corporate capital reporting and its audit, it is recommended that accounting and financial reporting regulators focus on corporate capital requirements and enhance and standardize the rules and regulations concerning corporate capital reporting. Furthermore, investors, professors, researchers, and other stakeholders should recognize organizational capital as a crucial factor influencing the quality of financial reports utilized by managers.
حساس‌‌یگانه، یحیی؛ حیدری، رسول (1388). عوامل موثر بر انتخاب داوطلبانه حسابرس. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 6(22)، ص23-45.
خواجوی، شکراله؛ پورگودرزی، علیرضا؛ سرمدی‌نیا، عبدالمجید (1398). رابطه بین مسئولیت‌پذیری اجتماعی شرکت و انتخاب حسابرس با تاکید بر شهرت حسابرس شرکت. پژوهش‌های کاربردی در گزارشگری مالی، 8(14)، ص43-66.
رمضان پورشلمانی، حسن (1399). مالکیت نهادی، تمرکز مالکیت و انتخاب حسابرس. در: کنفرانس ملی بهبود و بازسازی سازمان‌ها و کسب‌وکارها.
صباغیان‌‌طوسی، امید (1392). اثر کیفیت حسابرس منتخب بر هزینه سرمایه در شرکتهای با ارزش پرتفوی بورسی متفاوت. در: مشهد: یازدهمین همایش ملی حسابداری ایران.
عسکرزاده، غلامرضا؛ رسالت، ملیحه (1398). رابطه بین سرمایه سازمانی و انعطاف‌‌پذیری بازار کار با بازده سهام. در: دومین کنفرانس ملی اندیشه‌‌های نوین در مدیریت کسب‌وکار. دانشگاه تهران.
قجربیگی، مهسا؛ سجادی، سحر (1400). بررسی تأثیر سطح سرمایه سازمانی بر نگهداشت وجه‌‌نقد در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری، 5(68)، ص17-30.
مرادی، مهدی؛ امیدفر، مهدی (1395). بررسی رابطه بین مالکیت و تصمیم به تغییر حسابرس در بورس اوراق بهادار تهران. اقتصاد پولی، مالی (دانش و توسعه سابق)، 23(12)، ص65-90.
مهدوی، غلامحسین؛ منفرد مهارلوئی، محمد؛ ابراهیمی، فهیمه (1390). بررسی تأثیر نظام راهبردی شركتی بر اندازه مؤسسه حسابرسی منتخب شركت‌‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بورس اوراق بهادار، شماره 13، ص135-155.
Atkeson, A. & Kehoe, P.J. (2005). Modeling and measuring organization capital. Journal of Political Economy, No. 113, p. 1026–1053.
Barth, M.E. & Kasznik, R. (1999). Share repurchases and intangible assets. Journal of Accounting and Economics, 28(2), p. 211-241.
Black, S.E. & Lynch, L.M. (2005). Measuring organizational capital in the new economy. In: Measuring Capital in the New Economy. University of Chicago Press, p. 205–236.
Carlin, B.I., Chowdhry B. & Garmaise M.J. (2012). Investment in organization capital. Journal of Financial Intermediation, 21(2), p. 268-286.
Chen, C.J., Chen, S. & Su, X. (2001). Profitability regulation, earnings management, and modified audit opinions: Evidence from China. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 20(2), p. 9-30.
Davidson, R.A. & Neu, D. (1993). A note on the association between audit firm size and audit quality. Contemporary Accounting Research, 9(2), p. 479-488.
DeAngelo, L.E. (1981). Auditor size and audit quality. Journal of accounting and economics, 3(3),
p. 183-199.
Demerjian, P., Lev, B. & McVay, S. (2012). Quantifying Managerial Ability: A New Measure and Validity Tests. Management science, 58(7), p. 1229–1248.
Edmans, A. (2011). Does the stock market fully value intangibles? Employee satisfaction and equity prices. Journal of Financial Economics, 101(3), p. 621-640.
Eisfeldt, A.L. & Papanikolaou, D. (2013). Organization capital and the cross-section of expected returns. The Journal of Finance, 68(4), p. 1365–1406.
Eisfeldt, A.L. & Papanikolaou, D. (2014). The value and ownership of intangible capital. American Economic Review, 104(5), p. 189-194.
Evenson, R.E. & Westphal, L.E. (1995). Technological change and technological strategy. Handbook of Development Economics, 3(1), p. 2209-2299.
Fuerman R. (2006). The Auditor Quality of Arthur Andersen to that of the Big 4. Accounting and the Public Interest, 6(1), p. 135-161.
Healy, P.M. & Palepu, K.G. (2001). Information asymmetry, corporate disclosure, and the capital markets: A review of the empirical disclosure literature. Journal of Accounting and Economics, 31(1-3), p. 405-440.
Jensen, M.C. & Meckling, W.H. (1976). Theory of the firm: managerial behavior, agency costs, and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), p. 305-360.
Krishnan, G. (2007). Did Earnings conservatism increase for former Anderson clients? Journal of Accounting Auditing and Finance, 22(2), p. 141-163.
Krishnan, J., Li, C. & Wang Q. (2013). Auditor industry expertise and cost of equity. Accounting Horizons, 27(4), p. 667-691.
Lev, B. & Radhakrishnan, S. (2005). The valuation of organization capital. National Bureau of Economic Research, Inc, Cambridge, MA.
Li, K., Qiu, B. & Shen, R. (2018). Oragnization capital and mergers and acquisitions. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 53(4), p. 1871-1909.
Li, W. & Zhang, Z. (2015). Acquiring Organization Capital. Working Paper.
Lim, J., College, H. & Qin, J. (2019). Organization Capital and Firm Auditor Choice. Journal of Accounting and Finance, 19(7).
Lustig, H., Syverson, C. & Van Nieuwerburgh, S. (2011). Technological change and the growing inequality in managerial compensation. Journal of Financial Economics, 99(3), p. 601-627.
Mohd, E. (2005). Accounting for software development costs and information asymmetry. The Accounting Review, 80(4), p. 1211-1231.
Peters, R.H. & Taylor, L.A. (2017). Intangible capital and the investment-q relation. Journal of Financial Economics, 123(2): p. 251-72.
Prescott, E.C. & Visscher, M. (1980). Organization capital. Journal of Political Economy, 88(3),
p. 446-46.
Reichelt, K.J. & Wang, D. (2010). National and office-specific measures of auditor industry expertise and effects on audit quality. Journal of Accounting Research, 48(3), p. 647-686.
Stein, J.C. (1989). Efficient capital markets, inefficient firms: A model of myopic corporate behavior. The Quarterly Journal of Economics, 104(4), p. 655-669.
Watts, R.L. & Zimmerman, J.L. (1986). Positive accounting theory. New York, NY: Prentice Hall.