یک الگوی نوسانگر غیر کلاسیک در بازار سهام برای چند شرکت منتخب: رهیافتی از مکانیک کوانتوم

محورهای موضوعی : دانش مالی تحلیل اوراق بهادار

سحر بهجت ¹ (کارشناس ارشد اقتصاد و پژوهشگر، واحد شیراز ، دانشگاه آزاد اسلامی، شیراز، ایران.)
هاشم زارع ² (دانشکده اقتصاد و مدیریت، واحد شیراز، دانشگاه آزاد اسلامی، شیراز، ایران.)
لادن رضایی ³ (دانشکده اقتصاد و مدیریت، واحد شیراز، دانشگاه آزاد اسلامی، شیراز، ایران)

تاریخ دریافت : 1348/10/11 تاریخ پذیرش : 1348/10/11 تاریخ انتشار : 1348/10/11

کلید واژه: نوسانگر غیرکلاسیک, مکانیک کوانتوم, اقتصاد فیزیک, بازار سهام,

چکیده مقاله :

بررسی و تحلیل نوسانات شاخص های بازار های سهام از مباحث مورد علاقه متخصصان اقتصاد فیزیک می باشد. پژوهش حاضر در چارچوب مکانیک کوانتوم از مدل نوسانگر غیر کلاسیک به تجزیه و تحلیل نوسان های بازار سهام در ایران پرداخته است. مطالعه بر روی شش بنگاه منتخب فعال بورسی غیر همگن انجام شده است. به طور کلی با کالیبره کردن الگو و در نظر گرفتن سطح انرژی های مختلف (انرژی بالاتر نشانگر شفافیت بیشتر اطلاعات)، نتایج حاکی از این حقیقت است که با افزایش سطح اطلاعات می تواند منجر به تعدیل سریعتر قیمت و کاهش دامنه پیشنهادی قیمت خرید و فروش سهام گردد. به عبارت دیگر با افزایش سطح انرژی و کاهش عدم تقارن اطلاعاتی می توان انتظار داشت سرعت جذب اخبار در بازار کاهش یافته و انجام معاملات و نقد شوندگی سهام افزایش یابد

چکیده انگلیسی:

The analysis of fluctuations of stock market indexes is one of the favorite topics for econophysics experts. The present study in the framework of quantum mechanics from the non-classical oscillator model is conducted an analysis of stock market fluctuations in Iran. This study has been conducted it’s analysis in different groups in the stock market about six active firms. In general, by calibrating the pattern and taking into account the different energy levels (higher energy indicates more information transparency), the results point to the fact that by increasing the level of information in the companies surveyed, it can lead to faster price adjustments and a lowering of the proposed bid and sale price. In other words, with the increase in the energy level, which indicates a decrease in information asymmetry, we can expect that the speed of the attract of news in the market will be slowly and so Transactions and liquidity in stock market increase.

منابع و مأخذ:

*      اسکندری، رسول.( 1383 )."بررسی آثار حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار ایران"، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه شهید بهشتی.

*      تک روستا، علی وحبیب مروت و حسین تک روستا. (1390). " مدل سازی نوسان (تلاطم) بازدهی روزانه سهام در بورس اوراق بهادار تهران"، دو فصلنامه اقتصادپولی، مالی (دانش و توسعه سابق)،سال هجدهم، شمارۀ2صص89-65.

*      جدیدی، طیبه و افشین نمیرانیان.(1384). " مطالعه یکی از پارامتر های فیزیک اقتصاد در بازار بورس تهران"، کنفرانس فیزیک ایران، دانشگاه لرستان.

*      حسینی، سید عقیل و محسن رنانی.(1390)."نقد روش شناختی اقتصاد و فیزیک و کاربرد آن در تحلیل نظام توزیعی سرمایه داری"،فصلنامۀ اقتصاد تطبیقی، پژوهشگاه علوم انسانی و مطالعات فرهنگی، سال دوم، شمارۀ دوم، صص71-107.

*      داورزاده، مهتاب.(1386)." پیش بینی شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران: رویکردی بر تحلیل تکنیکی"، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه. اصفهان.

*      زارع، هاشم.(1391)." رهیافتی از اقتصاد فیزیک در بازار سهام ایران "، پایان نامه دکتری، رشته اقتصاد، دانشگاه شیراز.

*      نظیفی نایینی، مینو و شهرام فتاحی وسعید صمدی.(1391). "مدل سازی و پیش بینی نوسانات بازار سهام با استفاده از مدل انتقالی گارچ مارکف"،فصلنامه تحقیقات مدل سازی اقتصادی، شماره9،صص56-23.

*      وطن پرست، محمد رضا و محمد حسین قائمی. (1384 )."بررسی نقش اطلاعات حسابداری در کاهش عدم تقارن اطلاعاتی در بورس اوراق بهادار ایران "،بررسیهای حسابداری وحسابرسی، پاییز 1384.

*      Bagnoli, M., & Lipman, B. L. (1996). Stock price manipulation through takeover bids. The RAND Journal of Economics, 124-147.‏

*      Burda, Z., Jurkiewicz, J., & Nowak, M. A. (2003). Is econophysics a solid science?. arXiv preprint cond-mat/0301096.‏

*      Choustova, O. (2008). Quantum model for the price dynamics: the problem of smoothness of trajectories. Journal of Mathematical Analysis and Applications, 346(1), 296-304.‏

*      Frisch, R. (1933). Propagation problems and impulse problems in dynamic economics.‏

*      Meng,X. and J,Zhang. and J Xu. H,Guo.,(2014) " Quantum spatial-periodic harmonic model for daily price-limited stock markets”.Journal of Physica A,Vol 391, pp 2200-2226.

*      Nastasiuk, V. A. (2014). Emergent quantum mechanics of finances. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 403, 148-154.‏

*      Schinckus, C. (2010). Econophysics and economics: Sister disciplines?.‏

*      Stanley, H. E., & Mantegna, R. N. (2000). An introduction to econophysics. Cambridge University Press, Cambridge.‏

*      Ye, C., & Huang, J. P. (2008). Non-classical oscillator model for persistent fluctuations in stock markets. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 387(5-6), 1255-1263.‏

*      Zare, H., Sakha, Z. R., & Zare, M. (2016). Survey Castaing Distribution on Iranian Stock Market: An Econophysic Approach. Hyperion International Journal of Econophysics & New Economy, 9(2).‏

*      Zhang, C., & Huang, L. (2010). A quantum model for the stock market. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 389(24), 5769-5775