شوک نقدشوندگی سهام و بازدۀ مورد انتظار آن )مورد مطالعه: شرکت های پذیرفت هشده در بورس اوراق بهادار تهران(
محورهای موضوعی : پژوهشنامه اقتصاد و کسب و کار
حسین کرباسی
1
(استاد راهنما)
سید سعید دریاباری
2
(نویسنده مسئول)
کلید واژه: شوک نقدشوندگی سهام, بازدۀ مورد انتظار,
چکیده مقاله :
سرعت و قابلیت نقدشوندگی سهام از عوامل مهم تصمیمات سرمایه گذاری در بازار سرمایه است. سرمایه گذاران در انتخاب گزین ههایسرمای هگذاری، علاوه بر ریسک و بازده، به میزان نقدشوندگی آنها توجه خاصی دارند. هدف این پژوهش، بررسی رابطۀ بین شوک نقدشوندگیسهام و بازدۀ مورد انتظار آن در بورس اوراق بهادار تهران است. جامعۀ آماری، شامل کلیۀ شرک تهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار1386 (، به عنوان نمونه، مورد مطالعه - تهران است که پس از روش غربالگری، تعداد 115 شرکت از بین جامعۀ آماری برای دورۀ 6 ساله) 1391قرار گرفت. روش پژوهش، توصیفی و از نوع همبستگی و متغیرهای پژوهش، شامل شوک نق دشوندگی سهام و بازدۀ مورد انتظار است که باتکنی کهای آماری بررسی شد. یافت ههای این پژوهش، بیانگر آن است که بین شوک نقدشوندگی سهام و بازدۀ مورد انتظار آن در شرک تهایپذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، رابطه ای معنادار و ب هصورت مستقیم وجود دارد.
The speed of liquidity of the stock is an important factor of decision making at the capitalmarket. Investor considers the amount of liquidity in choosing investment options besides theirrisk and return. The present study aims to assess the relationship between liquidity shocksand expected stock returns on Tehran Stock Exchange. Target population of the researchconsists of all listed companies on Tehran Stock Exchange and 115 companies of the statisticalpopulation were chosen as the research sample from 2007-2012. It is a descriptive study inwhich correlational approach is applied. Research variables include liquidity shock andexpected stock returns which are examined through the application of statistical methods. Theachieved findings indicate that there is a significant direct relationship between liquidity shockand expected stock returns at the listed companies on Tehran Stock Exchange
_||_