ارائه الگوی ریسک در نهادهای مالی با تأکید بر شرکت های تأمین سرمایه
محورهای موضوعی : مالیسارا سلطان دوست 1 , فرزین رضایی 2 * , حسین کاظمی 3 , کیومرث بیگلر 4
1 - دانشجوي دکتري،گروه حسابداري، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین، ایران
2 - دانشیار، گروه حسابداري، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین، ایران (عهده‌دار مکاتبات)
3 - استادیار، گروه حسابداري، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین، ایران
4 - استادیار، گروه حسابداري، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین، ایران
کلید واژه: مدیریت ریسک, نهادهای مالی, شرکت‌های تأمین سرمایه.,
چکیده مقاله :
هدف از تحقيق ارائه الگوی ریسک در نهادهای مالی با تأکید بر شرکت های تأمین سرمایه بود. پژوهش حاضر از حیث هدف پژوهش کاربردی و از حیث روش، کیفی با رویکرد نظریه داده بنیاد بود. در این پژوهش زاویه‌بندی روش‌شناختی با استفاده از روش‌های مختلف گردآوری داده‌ها نظیر روش مطالعه کتابخانه‌ای و بررسی منابع و متون تخصصی و همچنین مصاحبه نیمه ساختاریافته رعایت گردید. بر اساس نمونه‌گیری هدفمند، 14 نفر از نخبگان، خبرگان و مدیران شرکت‌های تأمین سرمایه در سال 1402 مورد مصاحبه قرار گرفتند. مصاحبه‌های انجام‌شده در نرم‌افزار ATLAS.TI کدگذاری شدند. بر اساس تحلیل داده بنیاد یک مدل با 153 کد اولیه در 28 مقوله محوری و درنهایت 6 مقوله انتخابی اشتراوس و کوربین مشخص شدند. شرایط علی دارای 5 مقوله راهبردها دارای 9 مقوله (کمیته ریسک، مدیریت ریسک بازار، مدیریت ریسک سبد سهام، مدیریت ریسک اعتباری، مدیریت ریسک منابع انسانی، مدیریت ریسک سیستمی، مدیریت فناوری و مدیریت نظارتی)؛ پیامدها دارای 5 مقوله (ارتقاء تجربه مشتری، پایداری رویه، انعطاف‌پذیری، صرفه‌جویی در هزینه و سود بهره‌وری و کیفیت اعتبار و نرخ‌های نکول)؛ شرایط زمینه‌ای دارای 5 مقوله و درنهایت شرایط مداخله‌گر دارای 5 مقوله هستند.
The aim of the research was to present the risk model in financial institutions with an emphasis on capital providing companies. In terms of the purpose of the present research, it was an applied research and in terms of the method, it was qualitative with the approach of foundational data theory. In this research, the methodological approach was followed by using different methods of data collection, such as the method of library study and review of specialized sources and texts, as well as semi-structured interviews. Based on targeted sampling, 14 elites, experts and managers of capital providing companies were interviewed in 1402. The conducted interviews were coded in ATLAS.TI software. Based on the data analysis, a model with 153 primary codes in 28 core categories and finally 6 selected categories of Strauss and Corbin were determined. Causal conditions have 5 categories, strategies have 9 categories (risk committee, market risk management, portfolio risk management, credit risk management, human resources risk management, systemic risk management, technology management and regulatory management); Outcomes have 5 categories (improving customer experience, procedural stability, flexibility, cost savings and productivity gains, credit quality and default rates); Background conditions have 5 categories and finally intervention conditions have 5 categories.
تامرادی، فاضل؛ بشیری منش، نازنین؛ کعب عمیر، احمد؛ عارف منش، زهره. (1402). ارائه مدل مؤلفه‌های مؤثر و پیامدهای مالی مدیریت ریسک شرکت: تحلیل سلسله مراتبی و تئوری راف توسعه یافته. پژوهش‌های تجربی حسابداری، 13 (3)، 133-146
جباری، پوریا؛ رستمخانی، حسین. (1402). سهم ریسک سیستمیک بانک‌ها و مؤسسات مالی غیر بانکی در فرکانس‌ها (تجربه ایران). پایان نامه کارشناسی ارشد. موسسه آموزش عالی روزبه
سالاری، اردشیر؛ وکیلی فرد، حمید رضا؛ طالبنیا, قدرت الله. (1402). ارائه الگوی پیشنهادی جهت اندازه گیری ریسک اعتباری در بانک ملی ایران (با استفاده از شبکه عصبی مصنوعی). پژوهش‌های تجربی حسابداری.
قشقائی، زهره؛ دهقانپور، محمدرضا؛ محمودی، مرتضی. (1400). بررسی تأثیر شیوههای مدیریت ریسک بر عملکرد مالی بانک ملی (مطالعه موردی بانک ملی شهر آباده). پایان نامه کارشناسی ارشد، موسسه آموزش عالی امام جواد.
مرزبان، حسین؛ خواجوی، شکرالله؛ کاروانی، راضیه. (1399). بررسی عملکرد بانک‌های سرمایه‌گذاری در جهان و مقایسه آن با بانک‌های سرمایه‌گذاری در ایران در راستای توسعه تأمین مالی در بازار سرمایه. مجله اقتصادی، 9: 5-30.
Akiyoshi, F. (2019). Effects of separating commercial and investment banking: Evidence from the dissolution of a joint venture investment bank. Journal of Financial Economics, 134, 703-714
Allen, F. & Gale, D. (1997). Financial Markets, Intermediaries, and Intertemporal Smoothing. Journal of Political Economy, 105(3), 523–546 Anadu, K. Krttli, M. & McCabe, P. (2019). The Shift from Active to Passive Investing: Potential Risks to FinancialStability? Finance and Economics Discussion Series (FEDS), 4, 23-39
Tamoradi, F., Bashirimanesh, N., Kaabomeir, A., & Arefmanesh, Z. (2023). Designing a Model of Effective Determinants and Financial Consequences of Enterprise Risk Management: Hierarchical Analysis and Developed Theory of Rough. Empirical Research in Accounting, 13(3), 133-164. (In Persian)
Anand, B.N. & Galetovic, A. (2006). Relationships, competition and the structure of investment banking markets. The Journal of industrial Economics, LIV (2), 151-199
Anand, B.N.& Galetovic, A. (2006). Relationships, competition and the structure of investment banking markets. The Journal of industrial Economics, (2), 151-199
Bowers, H. & Miller, R. (1990). Choice of Investment Banker and Shareholders’ Wealth of Firms Involved in Acquisitions. Financial Management, 19(4), 34–44
Creutz, K. (2023).Multilateral Development Banks as Agents of Connectivity: the Asian Development Bank (ADB) and the Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB). East Asia 40, 335–356
Crowin, S. Laracque, S. & Stegemoller, M. (2017). Investment banking relationships and analyst affiliation bias: The impact of the global settlement on sanctioned and non-sanctioned banks. Journal of Financial Economics, 124, 614-631
Gemici, K. & Lai, K.P.Y. (2019). How global are investment banks? An analysis of investment banking networks in Asian equity capital markets. Regional Studies, 54 (2), 149-161
Goodhart, C. & Schoenmaker, D. (2016). The global investment banks anre now all becoming American: does that matter for Europeans? Journal of Financial Regulation, 2(2), 163-181
Hai, T. (2022). Development Of Investment Banking Model In Capital Market. Journal of Positive School Psychology, 6, 5856-5867
Hasan, I. Peng, E. Waisman, M. (2024). The effect of bank organizational risk-management on the pricing of non-deposit debt. J Financ Serv Res
Huong, D. (2020). Entrepreneurship: Risk Mitigation Strategy. Journal Of Advanced Research In Dynamical And Control Systems, 12(SP3), 991-998
Iqbal, J. & Vähämaa, S. (2019). Managerial risk-taking incentives and the systemic risk of financial institutions. Review of Quantitative Finance and Accounting, 53(4), 1229–1258.
Iqbal, J. Sohail, M.K. Irshad, A. (2024). Risk management disclosures and banks financial performance: evidence from emerging markets. Risk Manag, 26, 5.
Ivanov, K. (2021). Credit enhancement mechanism in loan securitization and its implication to systemic risk.Review Of Financial Economics. Review of Financial Economics, John Wiley & Sons, 40(4), 418-437
Jabbari, P. & Rostamkhani, H. (2023). the Share of Systemic Risk of Banks and Non-Banking Financial Institutions at Frequencies (The Experience of Iran). Master's Thesis, Roozbeh Higher Education Institute. (In Persian)
Kauffman, R. & Howcroft, B. (2003).Thought leadership in investment banking: The beginning of a new era. J Financ Serv Mark 7, 214–218.
, T. Elalouf, A. & Cohen, R.S. (2023). Calculating Strategic Risk in Financial Institutions. Glob J Flex Syst Manag, 24, 361–372.
, T. Elalouf, A. & Cohen, R.S. (2023). Calculating Strategic Risk in Financial Institutions. Glob J Flex Syst Manag 24, 361–372.
Li, L. (2022). Research on the transformation of commercial banks under the background of financial technology. Modern business, (07), 101-103
Liu, S. & Xu, J. (2024).Enterprise Risk Management, Risk-Taking, and Macroeconomic Implications: Evidence from Bank Mortgage Loan Management. J Financ Serv Res.
, E. & Bermpei, T. (2015). The effect of corporate governance on the performance of US Investment Banks. 24 (2-3), 191-239.
, H. Khājūy, Sh., & Kārvānī, R. (2019). Examining the Performance of Investment Banks Worldwide and comparing it with Investment Banks in Iran in the Development of Financial Provision in the Capital Market. Economic Journal, 9, 5-30 (In Persian)
Pan, X. Liu, J. & Xing, J. (2020). The causes and consequences of the Fed’s unexpected interest rate cut. The spectrum of problems in Finance, 06, 46-47、
, G.J. (2002). Internet application in investment banking: Implications and Significance. Journal of Financial Education, 28, 56-69
, Z. Dehghanpour, M. Mahmoudi, M. (2021). Investigating the Impact of Risk Management Methods on the Financial Performance of Bank Melli (Case Study: Bank Melli Abadeh). Master's Thesis, Imam Javad Higher Education Institute. (In Persian)
, B., Binsaif, A., Boukrami, E. (2022). Business models innovation in investment banks: a resilience perspective. Asia Pac J Manag, 39, 51–78.
Reddy, G. D. & Thaiyalnayaki, M. (2022). Risk management in investment banking. International Journal of Health Sciences, 6(S1), 12975–12988 Rzayev, R. & Aghajanov, J. (2023). Risk Management in Bank: Fuzzy Inference Based Process Model. In: Shahbazova, S.N., Abbasov, A.M., Kreinovich, V., Kacprzyk, J., Batyrshin, I.Z. (eds) Recent Developments and the New Directions of Research, Foundations, and Applications. Studies in Fuzziness and Soft Computing, Springer, Cham. 422
, A., Vakilifard, H., & talebnia, G. A. (2023). Providing a Model for Measurement of Credit Risk at Melli Bank of Iran. Empirical Research in Accounting. (In Persian)
, M. (2012). The role of investment banking for the German Economy: Final report for deutsche Bank AG, Frankfut/Main. Zew-Dokumentation, 12-01.
, M. & Parfenov, D. (2023). Credit risk linkages in the international banking network, 2000–2019. Risk Manag 25, 21
Sun, Z. & Lu. A. (2022). Environmental regulation, green Finance and environmental protection enterprise investment, China, Financial Development Studies, (1), 22-28).
, D. Knight, E. Neill, P. Pazitka, V. (2018). Economic Geography of Investment Banking since 2008: The geography of shrinkage and shift. Economic Geogrphy, 13, 1-24.
, N. Herasymenko, O. & Shevchenko, А. (2018). Risks and possibilities of the effect of financial inclusion on managing the financial security at the macro level. Investment Management And Financial Innovations, 15(4), 304-319.
Zhang, P. (2019). Research on the current situation and countermeasures of Investment Banking of Chinese commercial Banks. Open Journal of Business and management, 07 (01), 330-338.