تأثیر پاداش مدیرعامل و ذخایر مازاد وجه نقد بر ریسک پذیری بانک های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
محورهای موضوعی : حسابداری مالی
محمد محمدی
1
*
,
فرید رضازاده
2
1 - گروه حسابداری ،دانشگاه غیر انتفاعی ،پرندک ،ایران
2 - گروه حسابداری دانشگاه غیر انتفاعی پرندک
کلید واژه: پاداش مدیرعامل, ذخایر مازاد وجه نقد, ریسک‌پذیری بانک,
چکیده مقاله :
هدف پژوهش: بررسی تأثیر پاداش مدیرعامل و ذخایر مازاد وجه نقد بر ریسک‌پذیری بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. روش‌شناسی پژوهش: جامعة آماری این پژوهش از میان بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، طی دورة زمانی 1390 تا 1400 می‌باشد. به منظور بررسی صحت فرضیه های پژوهش، از رگرسیون چندمتغیره مبتنی بر داده‌های ترکیبی با اثراث ثابت و از نرم افزار ایویوز 11 استفاده شده است.یافته‌های پژوهش: نتایج فرضیه‌های پژوهش نشان داد که که پاداش مدیرعامل بر ریسک‌پذیری بانک، تاثیر معنادار و مثبتی دارد. همچنین، ذخایر مازاد وجه نقد بر ریسک‌پذیری بانک‌ها تاثیر معنادار و منفی دارد.بحث و نتیجه‌گیری: اعطای اختیارات سهام در قالب پاداش به مدیرعامل، رفتارهای ریسک‌پذیرتری را در بانک‌ها ایجاد می‌کند و استفاده از ابزارها و سیاست های پولی در دسترس بانک مرکزی را آسان تر می نماید. به زعم پژوهشگر، سیاست‌های پولی موجود برای بانک مرکزی می‌تواند مکانیسم مؤثری برای مهار مخاطرات اخلاقی ریسک‌پذیری در بانک‌ها فراهم کند که باعث رونق وام‌دهی و از بین رفتن حباب‌های قیمت دارایی‌ها می‌شود. همچنین، اثرات ذخایر مازاد بر ریسک‌پذیری بانک‌ها با تغییر نرخ‌های سیاست پولی بانک مرکزی معکوس می‌شود. دسترسی به نقدینگی فراوان منبع اصلی ریسک اعتباری است و تاثیرگذاری ذخایر اضافی بر ریسک‌پذیری، مشروط به تغییرات سیاست پولی بانک مرکزی در ایران است.
The purpose of the research is to investigate the effect of the CEO's bonus and excess cash reserves on the risk-taking of banks admitted to the Tehran Stock Exchange.Research methodology: The statistical population of this research is among the banks accepted in the Tehran Stock Exchange, during the period of 1390 to 1400. In order to check the validity of the research hypotheses, multivariate regression based on mixed data with fixed effects and EViews 11 software was usedResearch findings: The results of the research hypotheses showed that the CEO's bonus has a significant and positive effect on the banks risk-taking. Also, excess cash reserves have a significant and negative effect on banks' risk-taking.Discussion and conclusion: Granting stock options in the form of bonuses to the CEO creates more risk-taking behaviors in banks and makes it easier to use the tools and monetary policies available to the central bank. According to the researcher, the existing monetary policies for the central bank can provide an effective mechanism to curb the moral risks of risk-taking in banks, which will promote lending and eliminate asset price bubbles Also, the effects of excess reserves on banks' risk-taking are reversed by changing the central bank's monetary policy rates. Access to abundant liquidity is the main source of credit risk, and the impact of excess reserves on risk-taking is subject to changes in the Central Bank's monetary policy in Iran.
_||_