تاثیر کیفیت حسابرسی داخلی در پیش بینی بازده سهام
محورهای موضوعی : حسابرسی
جواد مهدی زاده قلعه جوق
1
,
لیدا مهدی زاده قلعه جوق
2
1 - دانش‌آموخته کارشناسی ارشد گروه حسابرسی ، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی ، تهران، ایران
2 - استادیارگروه علوم تربیتی، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران
کلید واژه: بازده سهام, واژه های کلیدی: کیفیت حسابرسی داخلی, اندازه حسابرسی داخلی, تخصص مالی حسابرسی,
چکیده مقاله :
چکیده طراحی نامناسب سیستم کنترل داخلی، قابلیت اتکا به گزارشگیری‌های مالی را پایین می آورد و حسابرسی داخلی مؤثر، دستیابی واحد تجاری به اهدافش را تضمین می‌کند. هدف مطالعه حاضر بررسی تاثیر کیفیت حسابرسی داخلی بر پیش‌بینی بازده سهام است و شرکت‌هایی که از سال 1390 تا 1398 عضو بورس هستند به عنوان جامعه آماری پژوهش حاضر انتخاب شده‌اند. داده‌های لازم، جهت آزمون فرضیه‌های پژوهش، از اطلاعات مالی سالانه شرکت‌ها، که از طریق سایت کدال و بورس در دسترس هستند، جمع‌آوری شده است. داده‌های جمع‌آوری شده، پس از اصلاحات و طبقه‌بندی لازم، بر اساس متغیرهای مورد بررسی، وارد نرم‌افزار ایویوز شده و تجزیه و تحلیل‌های نهایی انجام شده و درنهایت با استفاده از آمار استنباطی و مدل رگرسیون به تأیید یا رد فرضیات تحقیق پرداخته شده است. این پژوهش از منظر فرایند اجرا (نوع داده ها) یک پژوهش کمی، از منظر نتیجه اجرای آن، یک پژوهش کاربردی، از منظر هدف اجرا یک پژوهش تحلیلی(به روش همبستگی)، از منظر منطق اجرا یک پژوهش قیاسی-استقرایی و از منظر بعد زمانی یک پژوهش طولی(پس رویدادی) است. نتایج و شواهد تجربی نشان داد که تخصص مالی اعضای حسابرسی داخلی بر پیش‌بینی بازده سهام تاثیر مثبت دارد و همچنین اندازه حسابرسی داخلی نیز بر پیش بینی بازده سهام تاثیر دارد.
Abstract The inappropriate design of the internal control system lowers the reliability of financial reports, and effective internal audit ensures that the business unit achieves its goals. The purpose of this study was to investigate the effect of internal audit quality on the prediction of stock returns. The companies that were members of the stock exchange from 2010 to 2018 were selected as the statistical population of this study. The necessary data to test the research hypotheses were collected from the annual financial information of the companies, which were available on Codal and Stock Exchange websites. The collected data, after the necessary corrections and classifications, were entered into EViews software based on the investigated variables, and the final analyses were performed, and finally, the research hypotheses were confirmed or rejected using inferential statistics and regression model. This research was quantitative research in terms of the conduction process (type of data), applied research in terms of the result of its conduction, analytical research in terms of the purpose of conduction (correlation method), deductive-inductive research in terms of the logic of conduction and longitudinal research (post-event) in terms of time dimension. The results and empirical evidence showed that the financial expertise of internal audit members had a positive effect on the prediction of stock returns, and the size of the internal audit had an effect on the prediction of stock returns.
منابع و مآخذ:
احمدی، محمد رمضان و جمالی، کامران (1392). تأثیر کیفیت حسابرسی بر بازده آتی سهام شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران. بررسی های حسابداری و حسابرسی. دوره 20، شماره 4.
ایزدی‌نیا، ناصر؛ طیبی، سیدکمال و کاشف، علی‌اکبر (1391). تعیین توان سود عملیاتی و تغییرات آن در تبیین و پیش بینی بازده سهام؛ مورد بازار بورس اوراق بهادار تهران. دانش حسابداری، دوره 3 شماره 9، 7-33.
جوهل و همکاران (2013). عملکرد حسابرسی داخلی ، کیفیت هیئت مدیره و کیفیت گزارشگری مالی. شواهدی از مالزی. مجله حسابداری مدیریت. جلد 1 شماره 28.
حاجیها، زهره و نادری، مریم (1397). بررسی ارتباط بین کیفیت حسابداری با ضعفهای بااهمیت کنترل داخلی. فصلنامه حسابداری مالی. 37، 95-118.
رینگ، کورتاف و همکاران (1396). حسابرسی داخلی: خدمات اطمینان بخش و مشاوره، ترجمه علی کمالی زارع.، حسین کثیری و بهمن زندینه.- تهران: ترمه.
عبدالحلیم. (2017). پیش‌بینی‌پذیری سهام به‌همراه مفهوم کیفیت حسابرسی. مجله حسابداری. شماره 9.
عبدلی، محمد رضا و نادعلی، علی اکبر (1394). بررسی تاثیر وجود حسابرس داخلی بر کاهش رخداد تحریف های مالی و قانونی و مالیاتی در شرکت ها. دانش حسابرسی. سال 15، شماره 61.
محسنی‌نیا، سعید؛ باباجانی، جعفر و بولو، قاسم (1398). پژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی. 8دوره هشتم، شماره 15، 7-38.
مشایخی، بیتا و همکاران (1395). تاثیر کیفیت حسابرسی داخلی بر حق الزحمه حسابرسی مستقل. پژوهشهای حسابداری مالی و حسابرسی. 31، 41-56.
مشتری دوست، تورج و دستگیر، محسن (1398). ﺑﺮرﺳﯽ ﻋﻮاﻣﻞ ﻣﻮﺛﺮ ﺑﺮ ﮐﯿﻔﯿﺖ ﺣﺴﺎﺑﺮﺳﯽ داﺧﻠﯽ. تحقیقات حسابداری و حسابرسی. 41، 129-146.
مناجاتی، رضا و مطمئن، محسن و توکلیان، حسین (1398). خود آموز آزمون اصول بازار سرمایه جلد اول. تهران: نگاه دانش.
نجار‌زاده، رضا و زیودار، مهدی (1385). بررسی ارتباط تجربی بین حجم معاملات و بازده سهام در بازار بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشهای اقتصادی (رشد و توسعه پایدار)، شماره 74، 59-80.
نسل موسوی، سید حسین؛عنایت‌پور شیاده، ابراهیم و آذین‌فر، آرش (1400). تاثیر کیفیت حسابرسی بر رابطه بین ویژگی های کمیته حسابرسی و کیفیت گزارشگری مالی. پیشرفت های مالی و سرمایه گذاری. 2(5)، 23-44.
نوروزی، محمد و همکاران. (1394). بررسی اثر کیفیت حسابرسی بر بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه تحقیقات حسابداری و حسابرسی. شماره 9.
نیکبخت، محمدرضا و قدس حسن آباد، مریم (1397). عملکرد حسابرسی داخلی در ایران از دیدگاه مدیران حسابرسی داخلی: رویکرد کلاسیک نظریه بنیانی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت. 7(28)، 187-200.
ودیعی نوقابی، محمدحسین و همکاران(1398). بررسی نقش تعدیل‌گر کیفیت حسابرسی بر ارتباط بین اثربخشی کمیته حسابرسی و مدیریت سود. دانش حسابرسی ۱۳۹۸; ۱۹ (۷۴) :107-126.
References
Abdul H. (2008). Stock Return Predictability with Audit Quality Concept. Research Journal of Finance and Accounting. 8(9), 10-18.
Aras, G. & Yilmaz, M. (2008). PRICE-EARNINGS RATIO, DIVIDEND YIELD, AND MARKET-TO-BOOK RATIO TO PREDICT RETURN ON STOCK MARKET: EVIDENCE FROM THE EMERGING MARKETS. Journal of Global Business and Technology. 4.
Barua, A. & Davidson, L. & Rama, D. & Thiruvadi, S. (2010). CFO Gender and Accruals Quality. Accounting Horizons - ACCOUNT HORIZ. 24. 10.2308/acch.2010.24.1.25.
Baumann, M.F. & Ratzinger-Sakel, N. (2017). Audit Firm Alumni in the Audit Committees of German Companies: An Analysis of the Time Dependence of Alumni Effects on Audit Quality, the Audit Report Lag, and Audit Fees, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2937812.
Bédard, J. & Chtourou, S. & Courteau, L. (2004). The Effect of Audit Committee Expertise, Independence, and Activity on Aggressive Earnings Management. Auditing-a Journal of Practice & Theory - AUDITING-J PRACT THEOR. 23, 13-35. 10.2308/aud.2004.23.2.13.
Burton, G. F. S. A. Emett, C. A. Simon, and D. A. Wood. (2012). Corporate Managers’ Reliance on Internal Auditor Recommendations. Auditing: A Journal of Practice & Theory 31 (2):151166-.
Garcia-Sanchez, I., Garcia-Meca, E. & Cuadardo-Ballesteros, B. (2017). Do financial experts on audit committees matter for bank insolvency risk-taking? The monitoring role of bank regulation and ethical policy. Journal of Business Research, 76, 52-66.
JI, S.-H., & YOON, K.-C. (2020). The Effects of Widening Daily Stock Price Limits on the Relevance between Audit Quality and Stock Return. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(4), 107–119. https://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no4.107
Mangena, M. & Pike, R. (2005). The effect of audit committee shareholding, financial expertise and size on interim financial disclosures. Accounting and Business Research. 35:4, 327-349. DOI: 10.1080/00014788.2005. 9729998.
Mardessi, S. (2022), "Audit committee and financial reporting quality: the moderating effect of audit quality", Journal of Financial Crime, Vol. 29 No. 1, pp. 368-388. https://doi.org/10.1108/JFC-01-2021-0010.
Moeller, R. R. (2009). Brinks Modern Internal Auditing: A Common Body of Knowledge. 7th ed. Hoboken, NJ: Wiley.
PHAM, C. B. T., VU, T. M. T., NGUYEN, L. H., & NGUYEN, D. D. (2020). Audit Quality and Stock Return Co-Movement: Evidence from Vietnam. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(7), 139–147. https://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no7.139.
Trotman, A.J. (2013). Internal Audit Quality: A Multi-Stakeholder Analysis, Submitted in partial fulfilment of the requirements of the degree of Doctor of Philosophy, School of Business Bond University, Australia.
_||_