ارائه الگویی برای اندازه­گیری ریسک دارایی­های ارزی

محورهای موضوعی : مهندسی مالی

محمد خدائی وله­زاقرد ¹ , حمیدرضا کردلوئی ² , المیرا محمودزاده ³

1 - دکترای مدیریت مالی، استاد­یار و عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شمال
2 - دکترای مدیریت مالی، مدرس دانشگاه آزاد اسلامی واحد قشم
3 - دانش­آموخته حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد اسلامشهر

تاریخ دریافت : 1394/03/04 تاریخ پذیرش : 1394/03/04 تاریخ انتشار : 1390/10/01

کلید واژه: مدیریت ریسک, ارزش در معرض خطر, ریسک دارایی­های ارزی, شبیه­سازی تاریخی, رگرسیون خطی, ارزش در معرض خطر نهایی,

چکیده مقاله :

ریسک دارایی های ارزی زیان های ناشی از نوسانات نامطلوب در نرخ های ارز و قیمت دارایی ها می باشد. تحقیق حاضر از نوع کاربردی است و به ارزیابی ریسک دارایی های ارزی بانک ملت با استفاده از روش ارزش در معرض خطر (VaR) در سال‌ 1389 و بصورت روزانه می‌پردازد. در این تحقیق از اطلاعات دفاتر کل بانک که در سامانه بانکی بانک ملت موجود است داده های مورد بررسی گردآوری شده است. مقدار ریسک دارایی های ارزی بانک طی روزهای سال 1389 با استفاده از روش ارزش در معرض خطر اندازه‌گیری شده است. فرضیه محقق مبنی بر افزایشی بودن روند ریسک دارایی های ارزی طی روز های سال 1389 بوده است. قلمرو مکانی تحقیق با ‌توجه به موضوع مورد بررسی بانک ملت و قلمرو زمانی تحقیق سال‌ 1389 می باشد. متغیر مورد بررسی در این تحقیق دارایی های ارزی بانک ملت می باشد. داده های پژوهش از سامانه آماری بانک ملت استخراج شده است. فرضیه تحقیق با استفاده از آزمون مقایسه میانگین مورد بررسی قرار گرفته است. با توجه به مقدار احتمال معنی‌داری آزمونtمقایسه دو گروه مستقل، ریسک دارایی های ارزی بانک ملت دارای روند افزایشی است. لذا فرضیه محقق مبنی بر افزایشی بودن ریسک دارایی های ارزی بانک تایید می‌شود. همچنین با استفاده از مدل تحلیل رگرسیون، با حضور اندیس زمان بعنوان متغیر پیشگو، ریسک دارایی های ارزی (ارزش در معرض خطر) برازش شده است؛ که نتایج نشان دهنده مقبولیت مدل برازش شده می باشد.