برنامه ریزی آرمانی مینیماکس در مسئله چندهدفه انتخاب سبد

محورهای موضوعی : مهندسی مالی

ندا کریمیان ¹ (کارشناسی‌ارشد مهندسی مالی از دانشگاه خواجه‌نصیرالدین طوسی)
مصطفی عابدزاده ² (استادیار دانشگاه‌خواجه نصیرالدین طوسی)

تاریخ دریافت : 1394/03/03 تاریخ پذیرش : 1394/03/03 تاریخ انتشار : 1391/07/01

کلید واژه: انتخاب سبد سرمایه گذاری, برنامه ریزی آرمانی مینیماکس, چندهدفه, شرایط تصادفی, برنامه ریزی تصادفی,

چکیده مقاله :

مسئله انتخاب سبدسرمایه گذاری یکی از مهمترین حوزه های تصمیم گیری مالی است. به طور کلی در مسئله انتخاب سبد سرمایه‌گذاری تصمیم گیرنده به چندین هدف از قبیل بازده سالیانه، سود تقسیم شده سهام سالیانه و ریسک توجه می کند. تکنیک های برنامه ریزی چند هدفه ازقبیلε– محدودیت، توابع مطلوبیت و برنامه ریزی آرمانی برای انتخاب رضایت بخش ترین سبد سرمایه گذاری به کارگرفته می شوند. دراین مقاله، فرض براین است که برخی پارامترهای ورودی مسئله ازقبیل بازده سهام تصادفی هستند و توزیع نرمال دارند سپس متدهای احتمالی مانند برنامه ریزی تصادفی مقید را به موازات روش برنامه ریزی آرمانی مینیماکس به کار گرفته و مدل برنامه ریزی آرمانی تصادفی مقید به عنوان یک تبدیل قطعی مدل انتخاب سبد سرمایه گذاری چندهدفه تصادفی ارائه می گردد. درپایان برنامه مطرح شده با نمونه ای از 20 سهم شاخص صنعتی داو جونز ارائه می گردد. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که مدل برنامه‌‌ریزی آرمانی چندهدفه محدود شده تصادفی جهت انتخاب سبد سرمایه‌گذاری در شرایط تصادفی، سودمند است.