طراحی مدل دینامیکی تأمین مالی بنگاه های کوچک و متوسط با رویکرد DANP
محورهای موضوعی : مهندسی مالیبیژن نصرتی برندق 1 , عباس طلوعی اشلقی 2 , احسان ساده 3 , زین العابدین امینی سابق 4
1 - گروه مدیریت ، واحد ساوه ، دانشگاه آزاد اسلامی ، ساوه ،ایران
2 - گروه مدیریت، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
3 - گروه مدیریت، واحد ساوه، دانشگاه آزاد اسلامی، ساوه، ایران
4 - گروه مدیریت، واحد ساوه، دانشگاه آزاد اسلامی، ساوه، ایران
کلید واژه: مدلسازی, بنگاههای کوچک و متوسط, پویایی سیستم, روش غربال‌گری فازی, آزمایشگاه ارزیابی و آزمون تصمیم‌گیری بر پایه فرآیند تحلیل شبکه‌ای (دنپ),
چکیده مقاله :
هدف مقاله حاضر طراحی مدل دینامیکی تأمین مالی بنگاههای کوچک و متوسط بر اساس رویکرد آزمایشگاه ارزیابی و آزمون تصمیم‌گیری بر پایه فرآیند تحلیل شبکه‌ای (دنپ)، می‌باشد. نوآوری مقاله بهره‌مندی از رویکرد ترکیبی دنپ و مدلسازی پویاییشناسی سیستم در تأمین مالی بنگاههای کوچک و متوسط است. مقاله با طراحی سناریوهای مختلف در تأمین مالی بنگاههای کوچک و متوسط پرداخته است. به همین جهت با توجه به مطالعات پیشین و روش غربال‌گری فازی به استخراج عوامل مؤثر بر تأمین مالی SMEs و مشخص نمودن حلقه‌های علّی – معلولی اقدام و مدل دینامیکی تدوین شده است. سپس با استفاده از تکنیک دنپ روابط بین آنها میزان ضرایب تأثیرگذار تأثیرپذیر مشخص و در مدل لحاظ شده است، در نهایت به منظور تست صحت مدل و مشخص شدن رفتار متغیرهای حالت و نرخ، اقدام به جمع‌آوری اطلاعات از 24 SMEs، متقاضی شناخت روشهای نوین تأمین مالی در بازه زمانی 10 ماهه شده است، که با تحلیل رفتار متغیرها در چهارچوب مدل همچنین تحلیل حساسیت، روایی الگوی دینامیکی طراحی شده مورد ارزیابی قرار گرفت. نتایج نشان داد، SME ها از مدل و سناریوهای طراحی شده می‌توانند جهت تأمین مالی بهینه کسب و کار خود بهره‌مند گردند.
The purpose of present article is to design a dynamic model (DM) of financing SMEs according to Decision Making Trial And Evaluation Laboratory (DEMATEL) based on Analytical Network Process (ANP) (DANP) approach. The innovation of this article is to take hybrid of DANP and DM in financing SMEs approach. This article has paid using different scenarios in financing SMEs and model simulation. The dynamic model is formulated therefore, based on previous literature and the fuzzy screening method, extracting effective factors on financing SMEs and causal link identified. Then it was included in the model using the DANP the relationships between them and the amount of impact coefficients are determined. Finally identify new financing methods over a 10 month period in order to test the accuracy of the model and to determine the behavior of the state and rate variables, we collected data from 24 SMEs. The behavior of research variables analyzing by evaluated in the framework of the model as well as sensitivity analysis the validity of the DM is designed. The results showed that SMEs use the designed model and the scenarios can be used to finance their business optimally.
الفت، لعیا، شهریارینیا، آرش، مدلسازی ساختاری تفسیری عوامل مؤثر بر انتخاب همکار در زنجیره تأمین چابک، فصلنامه مدیریت تولید و عملیات، سال نهم، شماره2، تابستان 1393.
ابراهیمی‌سروعلیا، محمد‌حسن، عظیمی، ماشاالله، رودساز، حبیب و قربانی‌زاده، وجه‌الله، تبیین الگوی تأمین مالی تعاونی‌ها برای مشارکت‌های عمومی خصوصی در توسعه زیرساخت‌های کشور با استفاده از نظریه داده بنیاد، تعاون و کشاورزی، سال ششم، شماره24، زمستان ۱۳۹۶.
افشار کاظمی، محمدعلی، طلوعی اشلقی، عباس، احسانی، ارغوان، تدوین مدل سیاستگذاری یارانههای دولتی با استفاده از رویکرد سیستمهای دینامیکی(مورد مطالعه: داروهای بیماریهای خاص)، پژوهشهای مدیریت راهبردی، شمار48، پاییز 1390.
چرخچی، رکسانه، طلوعی اشلقی، عباس، البرزی، محمود، طراحی مدل پویا برای ارزیابی استراتژیک نوآوری با رویکرد سناریوهای چندگانه، پژوهشهای مدیریت راهبردی، دوره25، شماره 72، بهار 1398.
طیبی، سیدکمیل، یزدانی، نفیسه، یزدانی، مهدی و زمانی، زهرا، نقش تسهیلات بانکی در تأمین مالی سرمایه‌گذاری بنگاههای کوچک و متوسط: ملاحظاتی از بال 3 ، پژوهشهای پولی - بانکی، سال ششم، شماره14، 1391.
طلوعی اشلقی، عباس، ارائه یک مدل پویا برای شبیهسازی کارت امتیازی متوازن با هدف دستیابی به استراتژیهای کارآماد (مورد مطالعه: شرکت هواپیمایی ماهان)، حسابداری مدیریت، شماره6، پاییز 1389.
کریمی، آصف و بوذر جمهری، شهریار، تحلیل موانع تأمین مالی برای شرکتهای کوچک و متوسط، فصلنامه توسعه کار آفرینی، سال ششم، شماره1، 1392.
کیارسی حیدر، پگاه، رادفر، رضا، البرزی، محمود وطلوعی اشلقی، عباس، شبیهسازی تدوین نقشه راه فناوریهای ازدیاد برداشت نفت با متدولوژی پویاشناسی سیستم، شماره71، زمستان 1397.
قاسمی، علی و علمی‌مقدم، مصطفی، افزایش رقابت‌پذیری بنگاههای کوچک و متوسط و تأمین مالی آنها با تأکید بر توسعه رویکرد خوشه‌ای، مجله اقتصادی، شماره9، ۱۳۸۸.
صدری نیا، محمد؛ میراسدی، سمانه و وروانی، محسن، روشهای مختلف تامین مالی بنگاههای کوچک و متوسط در مراحل مختلف دوره عمر، فصلنامه رشد فناوری، سال پنجم، شماره19، 1388.
رضایی‌دولت‌آبادی، حسین و صادق‌فلاح، راضیه، تحلیل دیدگاه سهامداران بزرگ به عمل واگذاری بلوکی سهام برای تأمین مالی بنگاه به روش مچینگ (موردمطالعه: شرکتهای پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران)، مدیریت دارایی و تأمین مالی، سال دوم، شماره5، ۱۳۹۳.
لاله، سینا؛ شادنوش، نصرتال... و طلوعی اشلقی، عباس، طراحی مدل اندازهگیری توانمندیهای فناورانه در روند
ارزشگذاری اقتصادی – مالی هزینههای پروژههای تحقیق و توسعه برای شرکتهای دانشبنیان متقاضی ورود به بورس اوراق بهادار، فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره40 ، پاییز1398.
نوری، روح ال...، فتحی، سعید و یگانه، لیلا، شناسایی علل مشکلات تأمین سرمایهی در گردش در شرکتهای کوچک و متوسط کشور، فصلنامه علمی پژوهشی مدیریت دارایی و تأمین مالی، سال چهارم، شماره3، 1395.
مؤتمنی، علیرضا و طبقیان، نیما، شناسایی و اولویتبندی روشهای تأمین مالی کسب و کارهای کوچک و متوسط با توجه به چرخهی عمر بنگاه، فصلنامه چشمانداز مدیریت مالی، شماره11، ۱۳۹۴.
مصلح شیرازی، علینقی، ملکی، بهاره، خلیفه، مجتبی، رمضانیمقدم، امیر، الگوسازی عملکرد سیستم مالی با استفاده از رویکرد پویاییشناسی سیستمی (شرکت تولیدکننده شن و ماسه)، فصلنامه مدیریت دارایی و تأمین مالی، شماره1، بهار۱۳۹7.
یزدانی، مهدی و طیبی، سید کمیل، سازوکار اثـرگذاری نوسان‌های نرخ ارز بر تأمین مالی بنگاههای اقتصادی کشور، راهبرد اقتصادی، سال چهارم، شماره13، 1394.
Abdulsaleh, A.M., & Worthington, A.C. (2013), “Small and Medium-Sized Enterprises Financing: A Review of Literature”, International Journal of Business and Management, 8(14).
Abe, M., Troilo, M., & Batsaikhan, O. (2015), “Financing small and medium enterprises in Asia and the Pacific”, Journal of Entrepreneurship and Public Policy, 4(1), 2-32.
Barth, J.R., Lin, D., & Yost, K. (2011), “Small and Medium Enterprise Financing in Transition Economies”, Atlantic Economic Journal, 39(1), 19-38.
Cook, P., & Nixson, F. (2000), “Finance and small and medium-sized enterprise development”, Manchester: Institute for Development Policy and Management, University of Manchester.
Cainelli, G., & Giannini, V. (2019), “Small firms and bank financing in bad times”, Springer science +Business Media, LLC, part of Springer Nature,1-11.
Forte, R., & Salomé Moreira, A. (2018), “Financial Constraints and Small and Medium-Sized Firms’ Export Propensity: Evidence from Portuguese Manufacturing Firms”, International Journal of the Economics of Business, 25(2), 223-241.
Kaya, O., & Masetti, O. (2019), “Small- and medium-sized enterprise financing and securitization: Firm-level evidence from the euro area:SME financing” , Economic Inquiry, 57(1), 391-409.
Titiyal, R., Bhattacharya, S., & Thakkar, J.J. (2019), “The distribution strategy selection for an e-tailer using a hybrid DANP VIKOR MCDM model” , Benchmarking: An International Journal, 26(2), 395-433.
Yoshino, N., & Taghizadeh-Hesary, F. (2018), “Optimal credit guarantee ratio for small and medium-sized enterprises’ financing: Evidence from Asia” , Economic Analysis and Policy.
_||_
Abdulsaleh, A.M., & Worthington, A.C. (2013), "Small and Medium-Sized Enterprises Financing: A Review of Literature", International Journal of Business and Management, 8(14).
Abe, M., Troilo, M., & Batsaikhan, O. (2015), "Financing small and medium enterprises in Asia and the Pacific", Journal of Entrepreneurship and Public Policy, 4(1), 2-32.
Afshar Kazemi, Mohammad Ali, Toloui Ashlaghi, Abbas, Ehsani, Arghvan, Compilation of the policy model of government subsidies using the dynamic systems approach (case study: drugs for specific diseases), Strategic Management Research, No. 48, Autumn 2019.
Alfat, Leia, Shahriari-nia, Arash, Structural interpretive modeling of factors affecting partner selection in agile supply chain, Production and Operations Management Quarterly, Year 9, Number 2, Summer 2013.
Barth, J.R., Lin, D., & Yost, K. (2011), “Small and Medium Enterprise Financing in Transition Economies”, Atlantic Economic Journal, 39(1), 19-38.
Cainelli, G., & Giannini, V. (2019), "Small firms and bank financing in bad times", Springer science + Business Media, LLC, part of Springer Nature, 1-11.
Chaharchi, Roksane, Toloui Ashlaghi, Abbas, Al Barzi, Mahmoud, Designing a dynamic model for strategic evaluation of innovation with the approach of multiple scenarios, Strategic Management Research, Volume 25, Number 72, Spring 2018.
Cook, P., & Nixson, F. (2000), "Finance and small and medium-sized enterprise development", Manchester: Institute for Development Policy and Management, University of Manchester.
Ebrahimi-Saruelia, Mohammad Hassan, Azimi, Mashallah, Roudsaz, Habib and Ghorbanzadeh, Wajehullah, Explaining the pattern of financing cooperatives for public-private partnerships in the development of the country's infrastructure using the data theory of foundation, cooperative and agriculture, year 6, number 24, winter 2016.
Economic-financial valuation of research and development project costs for knowledge-based companies applying to enter the stock exchange, financial engineering and securities management quarterly, number 40, autumn 2018.
Forte, R., & Salomé Moreira, A. (2018), "Financial Constraints and Small and Medium-Sized Firms' Export Propensity: Evidence from Portuguese Manufacturing Firms", International Journal of the Economics of Business, 25(2), 223 -241.
Ghasemi, Ali and Elmi-Moghadam, Mostafi, increasing the competitiveness of small and medium enterprises and their financing with an emphasis on the development of a cluster approach, Economic Journal, No. 9, 2008.
Haydar Kiarsi, Pegah, Radfar, Reza, Al Barzi, Mahmoud, and Taloui Ashlaqi, Abbas, Simulation of compiling a road map for increased oil extraction technologies with system dynamics methodology, number 71, winter 2017.
Karimi, Asif and Bouzar Jamhari, Shahriar, analysis of financing obstacles for small and medium enterprises, Entrepreneurship Development Quarterly, Year 6, Number 1, 2013.
Kaya, O., & Masetti, O. (2019), "Small- and medium-sized enterprise financing and securitization: Firm-level evidence from the euro area: SME financing", Economic Inquiry, 57(1), 391-409 .
Mosleh Shirazi, Alineqi, Maliki, Behareh, Khalifa, Mojtabi, Ramezani-Moghadam, Amir, Modeling financial system performance using system dynamics approach (sand producing company), Asset Management and Financing Quarterly, No. 1, Spring 2019.
Motamani, Alireza and Taghabian, Nima, identification and prioritization of financing methods for small and medium businesses according to the life cycle of the company, Financial Management Quarterly, No. 11, 2014.
Nouri, Ruhol..., Fathi, Saeed and Yeganeh, Leila, Identifying the causes of working capital supply problems in small and medium-sized companies in the country, Scientific Research Quarterly of Asset Management and Financing, Year 4, Number 3, 2015.
Rezai Doulatabadi, Hossein and Sadeghfalah, Razieh, analysis of the views of large shareholders on the act of block transfer of shares for financing the company using the matching method (case study: companies admitted to the Tehran Stock Exchange), Asset Management and Financing, Year 2, Number 5, 2013.
Sadrinia, Mohammad; Mirasadi, Samaneh and Verwani, Mohsen, Different financing methods for small and medium enterprises at different stages of their life cycle, Rushd Technology Quarterly, Year 5, Number 19, 2018.
Tayibi, Sidkamil, Yazdani, Nafiseh, Yazdani, Mehdi and Zamani, Zahra, The role of bank facilities in financing the investment of small and medium-sized enterprises: Considerations from Wing 3, Monetary-Banking Research, Year 6, Number 14, 2013.
Titiyal, R., Bhattacharya, S., & Thakkar, J.J. (2019), "The distribution strategy selection for an e-tailer using a hybrid DANP VIKOR MCDM model", Benchmarking: An International Journal, 26(2), 395-433.
Toloui Ashlaghi, Abbas, presenting a dynamic model for simulating a balanced scorecard with the aim of achieving effective strategies (case study: Mahan Airlines), Management Accounting, No. 6, Fall 2018.
Tulip, Sinai; Shadnoush, Nusrat-al... and Toloui Ashlaghi, Abbas, Designing a Model for Measuring Technological Capabilities in the Process
Yazdani, Mehdi and Tayibi, Seyyed Kamil, The mechanism of influencing exchange rate fluctuations on the financing of economic enterprises of the country, Economic Strategy, Year 4, Number 13, 2014.
Yoshino, N., & Taghizadeh-Hesary, F. (2018), "Optimal credit guarantee ratio for small and medium-sized enterprises' financing: Evidence from Asia", Economic Analysis and Policy.