شناسایی به‌موقع زیان‌ها، احتمال توقف پروژه‌های شرکت و سودآوری
محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی
زهرا امیر حسینی
1
(گروه حسابداری ، واحد شهرقدس، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران)
اکرم توانایی فر
2
(گروه مدیریت مالی، واحد شهرقدس، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.)
کلید واژه: سودآوری, : شناسایی به‌موقع زیان‌ها, پروژه‌های زیان‌آور, احتمال توقف پروژه‌ها,
چکیده مقاله :
ارتباط میان شناسایی به‌موقع پروژه‌های زیان و سودآوری شرکت از جمله موضوعات با اهمیت در حوزه حسابداری است. علاوه بر این مسئله سرمایه‌گذاری و ارزیابی مالی طرح‌های سرمایه‌گذاری یکی از مهمترین وظایف مدیران شرکت می‌باشد. ادبیات پیشین نشان داد شناسایی به‌موقع زیان‌ها، مدیر را در تشخیص و کنار گذاشتن به‌موقع پروژه‌های زیان‌ده، کمک می‌کند و به‌طور بالقوه بر رفتار سرمایه‌گذاری مدیران واحدهای انتفاعی تأثیر می‌گذارد و در نهایت می‌تواند باعث افزایش سودآوری شرکت گردد. لذا در این مقاله رابطه بین شناسایی به‌موقع زیان‌ها و احتمال توقف پروژه‌های شرکت و نهایتاً سودآوری شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفته است. روش تحقیق از نوع توصیفی-همبستگی است و تحلیل داده‌های پژوهش با استفاده از مدل رگرسیون چند متغیره و داده‌های پانل انجام شده است. پژوهش حاضر از حیث هدف کاربردی است. نمونه آماری شامل 123 شرکت از شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد که با استفاده از روش نمونه‌گیری حذفی سیستماتیک انتخاب شده است. نتایج نشان می‌دهد شناسایی به‌موقع زیان‌ها، احتمال توقف پروژه‌های شرکت را افزایش و احتمال تأخیر در توقف پروژه‌های زیان‌آور را کاهش می‌دهد. همچنین این نتایج نشان می‌دهد تأخیر در توقف پروژه‌های زیان‌آور تابعی از بهبود شناسایی به‌موقع زیان‌ها و کاهش مخارج سرمایه‌ای شرکت‌ها می‌باشد. The relation between timely identification of losses and profitability projects is one of the most important issues in the field of accounting. Additionally, investing and financial evaluation of investment projects is one of the most important functions of the company's managers. Previous literature indicates the timely identification of losses, helping the manager figures out and disposes of harmful projects in a timely manner, and, potentially, affects the investment behavior of managers of profit units, and, ultimately, it can increase the profitability of the company. Therefore, in this paper, the relationship between the recognition of losses in the future has been studied, as well as the probability of stopping the company's projects and, finally, the profitability of the accepted companies to the Tehran Stock Exchange. The research method is descriptive-correlational and data analysis is done using multivariate regression model and panel data. The present study is an applied from the objective point of view. A sample of 123 companies from listed companies in Tehran Stock Exchange was selected using a systematic elimination sampling method. The results show that timely identification of losses will increase the probability of stopping projects and reduce the probability of delaying the cease of harmful projects. These results also indicate that the delay in stopping harmful projects is a function of improving the timely identification of losses and reducing corporate capital expenditures.
1) ابراهیمی، سیدکاظم، علی بهرامی نسب، حسین حسین بستانی و محمدرضا فخارمنش، (1396)، "تأثیر راهبرد تنوع‌بخشی بر سودآوری شرکت‌ها"، پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، سال نهم، شماره 35، صص 121-124.
2) برادران حسن‌زاده، رسول و وحید تقی‌زاده خانقاه، (1395)، "تأثیر هزینه‌های نمایندگی بر رفتار سرمایه‌گذاری"، پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، سال 8، شماره 32، صص 139-163.
3) دستگیر، محسن و وجیهه یوسفی گورتی، (1393)،"بررسی ارتباط بین سود یا زیان شناسایی نشده ناشی از تورم، جریان‌های نقد آتی و بازده غیرعادی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران"، فصلنامه مدیریت دارایی و تأمین مالی، سال دوم، شماره 4، صص 75-98.
4) سجادی، سیدحسین و مهدی عربی، (1390)، "تأثیر به‌کارگیری استانداردهای حسابداری بین‌الملل بر کیفیت حسابداری"، حسابدار رسمی، شماره 17، صص 87-91.
5) عبدی، رسول، مهدی زینالی و وحید تقی زاده خانقاه، (1396)، "تأثیر مالکیت مدیریتی بر رابطه بین جریان‌های نقد آزاد و ناکارایی سرمایه‌گذاری"، پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، سال نهم، شماره 55، صص 751-785.
6) فغانی ماکرانی، خسرو و یاسر احمدی، (1392)، "بررسی پایداری تغییرات غیرعادی در اجزای سود حسابداری شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران" دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، دوره 2، شماره 7، صص 49-60.
7) کردستانی، غلامرضا و مریم کشاورز هدایتی، (1389)،" سود حسابداری در برابر سود اقتصادی" مجله حسابدار رسمی، شماره 14، صص 118-125.
8) کردستانی، غلامرضا و حمید رودنشین، (1385)،" بررسی میزان مربوط بودن اجزای نقدی و تعهدی سود حسابداری به ارزش بازار شرکت"، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره 13، شماره 3، صص 45-68.
9) هاشمی، سیدهادی و حمیدرضا خباری، (1395)، "تأثیر شناسایی به‌موقع زیان تحقق‌نیافته بر خاتمه عملیات غیر سودآور و هزینه سرمایه شرکت‌های پذیرفته‌شده در بازار اوراق بهادار تهران"، کنفرانس بین‌المللی ایده‌های نوین در مدیریت، اقتصاد و حسابداری، بارسلون، اسپانیا.
10) Basu, S., )1997(, "The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings", Journal of Accounting & Economics, Vol. 24, PP. 3-37.
11) Biddle, Gary and Gilles Hilary., (2006), "Accounting Quality and Firm-level Capital Investment", The Accounting Review, vol. 81, PP.52-76.
12) Bushman, R., Piotroski, J., )2006(, "Financial Reporting Incentives for Conservative Accounting: the Influence of Legal and Political Institutions", Journal of Accounting and Economics. Vol. 42, PP. 107–148.
13) Bushman, R.M; Chen, Q., Engel, E., Smith, A.J, (2011), "Financial Accounting Information, Organizational Complexity and Corporate Governance Systems", Journal of Accounting & Economics, Vol. 37, PP. 167-201.
14) Chan, A. L.-C., Hsu,A. W.-H. & Lee, E. (2015), “Mandatory Adoption of IFRS and Timely Loss Recognition Across Europe: The Effect of Corporate Finance Incentives", International Review of Financial Analysis, Vol. 8, PP. 70-82.
15) Cheng, A., S. Liu and T. Schaefer, (2011), “Earnings Permanence and the Incremental Information Content of Cash Flows from Operations”, Journal of Accounting Research, Vol. 34, PP. 173-181.
16) Francis, J.R. & Martin, X. (2010), “Acquisition Profitability and Timely Loss Recognition”, Journal of Accounting and Economics, Vol. 49, Issue 1-2, PP. 161-178.
17) FASB, )1985(, “Rules of Procedure: As amended through” Stamford, CT: Financial Accounting Foundation.
18) FASB. (2009), “Yong CEO Compensation and Fair Value Accounting, Evidence from purchase price allocation”, CT: Financial Accounting
19) Financial Accounting Standards Board, (1985), “Statement of Financial Accounting Standard”, No.6, Elements of Financial Statement of Financial
20) Hendrinksen ES, Breda MF. )1992(, “Accounting Theory,” Richard D. Irwin, Inc. 369.
21) Hendriksen, M. C. (2013), “Agency Costs of Free Cash Flow, Corporate Finance, and Takeovers”, American Economic Review, Vol. 76, PP. 323-329.
22) Khan, M., Watts, R., (2009), “Estimation and Validation of a Firm-Year Measure of Conservatism”, Journal of Accounting & Economics, Vol. 2–3, PP.132–150.
23) Lin, Z. & Li, D. (2015), "The Performance Consequences of Top Management Successions: The Roles of Organizational and Environmental”, SAGE Journals.
24) Patatoukas, P.N., (2016), “Asymmetrically Timely Loss Recognition and the Accrual Anomaly”, A Journal of Accounting, Finance and Business Studies, Vol. 25, Issue 1, PP. 166-175.
25) Robinson, P.M., (2015), “Are Special Items Informative about Future Profit Margins?”, Review of Accounting Studies, Vol.14, PP. 204-236.
26) Singh, A.E., George, T.S., Hens, M., Simpson, R.J. (2013), “Investigate the Role of Cost-Effective Management”, The Accounting Review Vol.71, PP. 289-315.
27) Srivastave, A.; Sunder, Sh., & Tse, S. (2015), “Timely Loss Recognition and Termination of Unprofitable Projects”, China Journal of Accounting Research, Vol 8, Issue 3, PP. 147-167
28) Terminology Committee, (2011), “Role of Behavioral Finance in Portfolio Investment Decisions: Evidence from India”, Charles University in Prague Faculty of Social Sciences Institute of Economic Studies, Master Thesis
یادداشت‌ها