ارزیابی عملکرد سبد اوراق بهادار – مدل علمی میانگین – واریانس – چولگی در مقایسه با مدل علمی میانگین – واریانس

محورهای موضوعی : حسابداری مالی و حسابرسی

علی روحی ¹ (استادیار دانشکده اقتصاد)
محمد محققی ریاضی ² (کارشناس ارشد حسابداری)

تاریخ دریافت : 1394/02/29 تاریخ پذیرش : 1394/02/29 تاریخ انتشار : 1388/06/01

کلید واژه: ارزیابی عملکرد, تحلیل پوششی داده ها, مدیریت سرمایه گذاری, چولگی, شرکتهای سرمایه گذاری,

چکیده مقاله :

قدم آخر در فراگرد مدیریت سرمایه گذاری ، مرحله ارزیابی عملکرد سبد اوراق بهادار است . یکی از مشکلات اساسی در ارزیابی عملکرد ، تمایل انسان به تمرکز بر بازده سبد اوراق بهادار و عدم توجه کافی به ریسک متحمل شده برای کسب بازده و یا سایر گشتاورها است . لذا بهتر آن است که ارزیابی عملکرد شامل شناسایی همزمان " بازده " ، " ریسک "و سایر گشتاورها همچون " چولگی " باشد . هدف از این تحقیق ارائه روش نوین ارزیابی عملکرد سبد اوراق بهادار شرکتهای سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با مدل میانگین _ واریانس _ چولگی است . تحلیل پوششی داده‌ها یکی از فنون ریاضی ارزیابی عملکرد است که در این تحقیق مورد استفاده قرار گرفته است . نتایج حاصل ، بیانگر آن است که مدل میانگین – واریانس – چولگی در ارزیابی عملکرد سبد اوراق بهادار شرکتهای سرمایه گذاری منتخب بهتر از مدل میانگین – واریانس است