تأثیر نامتقارن شوکهای قیمتی نفت بر رشد اقتصادی کشورهای OECD و OPEC با تاکید برمحیط شکل گیری شوک ها و تغییرات رژیمی

محورهای موضوعی : اقتصاد کار و جمعیت

نادر مهرگان ¹ (دانشیار اقتصاد دانشگاه ابوعلی سینا همدان)
محمود حقانی ² (استادیار دانشگاه صنعت آب و برق)
یونس سلمانی ³ (کارشناس ارشد اقتصاد)

تاریخ دریافت : 1394/01/30 تاریخ پذیرش : 1394/01/30 تاریخ انتشار : 1391/01/13

کلید واژه: OPEC, OECD, شوک‌های نفتی, نااطمینانی, عدم‌تقارن, رگرسیون چرخشی مارکف,

چکیده مقاله :

در این مطالعه تأثیر نامتقارن شوک‌های قیمتی نفت بر رشد اقتصادی گروه کشورهای OECD و OPEC با تاکید بر محیط شکل‌گیری شوک‌ها و تغییرات رژیمی، با استفاده از مدل‌‌های EGARCHو چرخشی مارکف طی دوره‌ی زمانی 1972- 2011 بررسی شده است. نتایج نشان می‌دهد نقش شوک‌های قیمتی نفت در ایجاد فضای نااطمینانی قیمتی در بازارهای جهانی نفت نامتقارن است و شوک‌های شکل گرفته در این فضا نیز تحت یک الگوی سه رژیمی، تأثیر نامتقارن بر اقتصاد هر دو گروه از کشورهای مورد بررسی دارند، با این تفاوت که عدم تقارن در گروه کشورهای OECD و میزان تأثیرپذیری در گروه کشورهایOPEC بیشتر است. البته، اگر شوک‌های قیمتی نفت بعد از دوره ثبات قیمتی در بازار رخ دهند، اقتصاد هر دو گروه از کشورها را بیشتر تحت تأثیر قرار خواهند داد. نتیجه‌ی مهم دیگر این که، شوکی که بر اقتصاد یک گروه تأثیر مثبت دارد بر اقتصاد گروه دیگر تأثیر منفی دارد.

چکیده انگلیسی:

This paper investigate the asymmetric effect of oil price shocks on economic growth in OECD and OPEC countries with emphasis on the setting of shocks and regime changes during 1972-2011. The results indicate that the role of oil price shocks on the development price uncertainty is asymmetric in world markets and the shocks formed in this setting have asymmetric effects on the economy in both groups. But, the asymmetry in the OECD countries and the effects of OPEC, are greater. Of course, the impact of shocks increase when occurred after a stable period of oil price. Furthermore, a shock which influences positively a group ( OPEC or OECD), has negative impact on the other group.

منابع و مأخذ:

منابع

-   ابریشمی، حمید، مهرآرا، محسن، غنیمی فرد، حجت ا...، تقی­زاده، معصومه و کشاورزیان، مریم (1387). اثرات نامتقارن قیمت نفت بر رشد اقتصادی کشورهایOECD، مجله تحقیقات اقتصادی، 4(83): 1-16.

-   ابونوری، اسماعیل وعرفانی، علیرضا (1387). الگوی چرخشی مارکف و پیش بینی احتمال وقوع بحران نقدینگی درکشورهای عضواوپک، پژوهشنامه اقتصادی، 8(3): 153-174.

-      امامی، کریم و ادیب­پور، مهدی (1388). بررسی اثرات نامتقارن شوک‌های نفتی بر تولید،  فصلنامه مدلسازی اقتصادی، 3(4): 1-26.

-   بهبودی، داود، متفکر آزاد، محمدعلی و رضازاده، علی (۱۳۸۸). اثرات بی‌ثباتی قیمت نفت بر تولید ناخالص داخلی در ایران،  فصلنامه­ی مطالعات اقتصاد انرژی، 6(20): 1-33.

-   جهادی، محبوبه، علمی، زهرا (1390). تکانه­های قیمت نفت و رشد اقتصادی (شواهدی از کشورهای عضو اپک)، پژوهش­های رشد و توسعه اقتصادی، 1(2): 12-40.

-   دلاوری، مجید، شیرین ­بخش، شمس اله و دشت ­بزرگی، زهرا (1387). بررسی تأثیر قیمت نفت بر رشد اقتصادی ایران با استفاده از هم­گرایی نامتقارن،  فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی، 5(18): 65-80.

-   سوری، امیررضا،  صبوری دیلمی،  محمدحسن و عطاران،  جواد (1390). تحلیل رابطه تقاضای نفت خام و رشد اقتصادی در کشورهای خاورمیانه،  فصلنامه مدلسازی اقتصادی، 3(2): 111-129.

-   فلاحی، فیروز و هاشمی دیزجی، عبدالرحیم (1389). رابطه علیت بین GDP و مصرف انرژی در ایران با استفاده از مدل­های مارکف سوئیچینگ، فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی،7(26): 131-152.

-      مهرآرا، محسن و نیکی اسکویی، کامران (1385). تکانه­های نفتی و اثرات پویای آن بر متغیرهای کلان اقتصادی، پژوهش­نامه­ی بازرگانی، 10(40): 32-63.

-      نعمت اللهی، فاطمه و مجدزاده طباطبائی، شراره (1388). تاثیر نوسانات قیمت نفت اوپک بر تراز تجاری ایران، فصلنامه مدلسازی اقتصادی، 3(4): 151-169.

-      Cologni, M., & Manera, M. (2009). The asymmetric effects of oil shocks on output growth: A Markov-Switching analysis for the G-7 countries. Economic Modelling, 26(1):1-29.

-      Darby, M.R. (1982). The price of oil and world inflation and recession,American Economic Review, 72(4): 738–751.

-      Farzanegan, M.R., & Markwardt, G. (2008). The effects of oil price shocks on the iranian economy,Eenergy Economics, 31(1): 134-151.

-      Gronwald, M. (2006). Oil shocks and real GDP growth in Germany: Looking for a needle in a haystack,Working Paper, University of Hamburg, Department of Economics.

-      Hamilton, J.D. (1983). Oil and the Macroeconomy since World War II. Journal of Political Economy, 91(2): 228–248.

-      Hamilton, J.D. (1989). A new approach to the economic analysis of nonstationary time series and the business cycle, Econometrica, 57(2): 357–384.

-      Hamilton, J.D. (2003). What is an oil shock?. Journal of Economics, 113(2): 363-398.

-      Lee, K., & Ni, S. & Ratti, R.A. (1995). Oil shocks and the macroeconomy: The role of price volatility. Energy Journal, 16(4): 39–56.

-      Ming Kuan, Ch. (2002).Lecture on The Markov Switching Model, Institute of Economics, Academia Sinica, Taipei 115.

-       Taiwan;Site:www.sinica.edu.tw/as/ssrc/ckuan

-      Mork, K.A. (1989). Oil shocks and the macroeconomy when prices go up and down: An extension of Hamilton’s results. Journal of Political Economy, 97(3): 740–744.

-      Peersman, G., & Robays, I.R. (2011). Cross-country differences in the effects of oil shocks, Energy Economics, 34(10):1532-1547.

-      Rahman, S., & Serletis, A. (2012). Oil price uncertainty and the Canadian economy: Evidence from a VARMA, GARCH-in-Mean, Asymmetric BEKK model. Energy Economics, 34(2): 603–610.

-      Raymond, J.E., & Rich, R.W. (1997). Oil and the macroeconomy: A Markov State–Switching approach. Journal of Money, Credit and Banking, 29(2):193–213.