رابطه قیمت نفت و شاخص بازار سهام ایران (تاکید بر نااطمینانی سیاسی و پاندمی کرونا)
محورهای موضوعی : اقتصاد کار و جمعیت
نسیم امین خرازیان
1
(دانشجوی دکتری، گروه اقتصاد، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران)
رویا آل عمران
2
(دانشیار، گروه اقتصاد، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران)
رسول برادران حسن زاده
3
(دانشیار، گروه حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران)
امیرعلی فرهنگ
4
(استادیار، گروه اقتصاد، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران)
کلید واژه: شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران, پاندمی کرونا, طبقهبندی JEL: .D53, شرایط ناطمینانی سیاسی, C58 واژگان کلیدی: قیمت نفت خام,
چکیده مقاله :
هدف مقاله بررسی میزان همبستگی قیمت های نفت خام و شاخص بازار سهام ایران با استفاده از رویکرد همدوسی موجک مبتنیبر تبدیل موجک پیوسته طی دوره زمانی 1388:6 - 1399:9 است. بدینمنظور، وابستگی بین جفت سری بازده قیمت نفت خام برنت و شاخص کل بورس؛ قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمیدیت و شاخص کل بورس؛ قیمت نفت اوپک و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران بررسی شد. نتایج نشان داد که شدت همبستگی بین جفت سری های زمانی یادشده با افزایش شرایط نااطمینانی مانند افزایش تحریم ها، خروج آمریکا از برجام و پاندمی کرونا در میانمدت و بلندمدت افزایش مییابد. براساس نتایج، سرمایه گذاران براساس شرایط حاکم بر کشور و اهداف سرمایه گذاری خود میتوانند در بلندمدت و میانمدت سبد سرمایه گذاری خود را تنظیم کنند.
The purpose of this research is to investigate the relationship between crude oil prices and the stock market index of Iran in the period from September 2009 to December 2020. For this purpose, by using wavelet coherence approach based on continuous wavelet transform, the relationship between the yield pair series of Brent crude oil price-total stock index, WTI oil price-total stock index and OPEC oil price-total index of Tehran Stock Exchange has been investigated .The results of this research show that the dependence between the above pair of time series increases with the increase of uncertain conditions such as the increase of sanctions, the withdrawal of the United States from the JCPOA, and the corona pandemic in the medium and long term. Therefore, investors can adjust their investment portfolio in the long and medium term based on the conditions governing the country and their investment goals.
منابع
_||_