تحلیل اثر ناکارایی سرمایه‌گذاری در نیروی کار بر اجتناب مالیاتی در منتخبی از شرکت‌های صادراتی در بورس اوراق بهادار تهران

محورهای موضوعی : اقتصاد کار و جمعیت

شهریار زروکی ¹ , محمد عبدی سیدکلایی ² , سودابه برارجانی ³

1 - دانشیار گروه علوم اقتصادی، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، بابلسر، مازندران، ایران
2 - استادیار گروه علوم اقتصادی، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، بابلسر، مازندران، ایران
3 - کارشناس ارشد علوم اقتصادی، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، بابلسر، مازندران، ایران

تاریخ دریافت : 1401/02/19 تاریخ پذیرش : 1401/06/30 تاریخ انتشار : 1401/06/31

کلید واژه: بورس اوراق بهادار تهران, اجتناب مالیاتی, طبقه‌بندی JEL: C23, H26, D22 واژگان کلیدی: ناکارایی سرمایه‌گذاری در نیروی کار, شرکت‌های صادراتی,

چکیده مقاله :

هدف این مقاله بررسی آثار ناکارایی سرمایه گذاری در نیروی کار بر فعالیت های اجتناب مالیاتی شرکت‌ها برای نمونه ای متشکل از 64 شرکت صادراتی در ایران طی بازه زمانی 1398-1388 است. برای این منظور، در دو مرحله از روش داده‌های تابلویی پویا و تخمین زن گشتاورهای تعمیم‌یافته استفاده گردید؛ بدین صورت که، نخست، ناکارایی سرمایه‌گذاری در نیروی کار و سپس، اثر آن بر اجتناب مالیاتی شرکت ها برآورد شد. نتایج حاصل از برآورد الگوی پژوهش بر وجود اثر مستقیم ناکارایی سرمایه گذاری در نیروی کار بر اجتناب مالیاتی شرکت ها دلالت دارد. افزون ‌بر این، نتایج نشان داد که ارزش بازاری و اندازه شرکت، به‌ترتیب، با اثر مستقیم و معکوس بر اجتناب مالیاتی همراه است. بنابراین، افزایش ابهام، محیط کنترلی ضعیف تر و کاهش جریان های نقدی مورد انتظار ناشی از ناکارایی سرمایه‌گذاری در نیروی کار، فرصت و زمینه را برای مدیریت شرکت درباره افزایش اجتناب مالیاتی فراهم می آورد و دست‌اندرکاران حوزه مالیات باید به این نکته مهم توجه زیادی داشته باشند.

چکیده انگلیسی:

Tax avoidance reduces the outflow of cash from the company to the government, which from the past to the present is considered a value for shareholders. Therefore, considering such a necessity, the present study, in order to help tax administrators, examines the effects of investment inefficiency in the labor force on corporate tax avoidance activities for a sample of 64 export companies in Iran during the period of 2009 to 2019. For this purpose, in two stages, Dynamic Panel Data method and Generalized Method of Moment (GMM) estimator were used; in this way, first, the inefficiency of investment in labor was estimated and then its effect on corporate tax avoidance was estimated. The results of estimating the research model indicate the direct effect of investment inefficiency in the workforce on corporate tax avoidance. In addition, the results showed that the market value and size of the company are associated with a direct and inverse effect on tax avoidance, respectively. Thus, increasing ambiguity, a weaker control environment, and a reduction in expected cash flows due to inefficient investment in the workforce provide opportunities for the company's manager to increase tax avoidance, and tax policymakers need to pay special attention to this issue.

منابع و مأخذ:

• تحریری، آرش، خوئینی، مهین (1396). ﻛﻴﻔﻴﺖ اﻃﻼﻋﺎت داﺧﻠﻲ، ﻛﻴﻔﻴﺖ اﻓﺸﺎ و اﺟﺘﻨﺎب ﻣﺎﻟﻴﺎﺗﻲ ﺷﺮﻛﺖﻫﺎ. ﻣﺠﻠﻪ ﻋﻠﻤﻲ ﭘﮋوﻫﺸﻲ داﻧﺶ ﺣﺴﺎﺑﺪاری ﻣﺎﻟﻲ، 4 (1 (12)): 120 -101.


• ثقفی، علی، عرب‌مازار یزدی، مصطفی (1389). کیفیت گزارشگری مالی و ناکارایی سرمایه‌گذاری. فصلنامه پژوهش­های حسابداری مالی، 2 (4): 20-1.


• خواجوی، شکرلله، ممتازیان، علیرضا، دهقانی سعدی، علی اصغر (1395). بررسی اثرگذاری قابلیت‌های مدیران بر اجتناب از پرداخت مالیات شرکت­ها. فصلنامه دانش حسابداری مالی، 3 (3 (10)):45-23.


• زروکی، شهریار، یوسفی بارفروشی، آرمان، توسلی­نیا، علی، حدیدی، مروارید (1401). برآورد فرار مالیاتی با روش تانزی و تحلیل اثر ابزارهای مالی دولت. فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، 11 (42): 108-83.


• صفا، مژگان، قاضی، سید رضا، حسامی، ندا (1399). ارتباط تمرکز مشتری و اجتناب مالیاتی با نقش تعدیل‌کننده توانایی مدیران. فصلنامه حسابداری و حسابرسی، 10 (1): 113-91.


• ضیایی بیگدلی، فرهاد (1383). مالیات بر ارزش افزوده: مالیات مدرن. پژوهشکده امور اقتصاد: تهران.


• محمدی، یادگار، محمدی، اسفندیار، اسماعیلی کیا، غریبه (1398). اعتماد به نفس بیش از حد مدیران، سیاست­های تأمین مالی و کارایی سرمایه­گذاری. فصلنامه بررسی مسائل اقتصاد ایران، 6 (2): 231-195.


• Alstadsæter, A., Johannesen, N., Herry, S. L. G., & Zucman, G. (2022). Tax evasion and tax avoidance. Journal of Public Economics, 206, 104587.


• Armstrong, C. S., Blouin, J. L., Jagolinzer, A. D., & Larcker, D. F. (2015). Corporate governance, incentives, and tax avoidance. Journal of Accounting and Economics, 60(1): 1-17.


• Asiri, M., Al-Hadi, A., Taylor, G., & Duong, L. (2020). Is corporate tax avoidance associated with investment efficiency? The North American Journal of Economics and Finance: 101143.


• K. K. (2007). Corporate tax planning. Vol. I. Sixth edition. 3.11 Allingham.


• Biddle, G., & Hilary, G. (2006). Accounting quality and firm-level capital investment. The Accounting Review, 81(5): 963–982.


• Biddle, G. C., Hilary, G., & Verdi, R. S. (2009). How does financial reporting quality relate to investment efficiency? Journal of Accounting and Economics, 48(2-3): 112-131.


• Balakrishman, K., Blouin, J., & Guay, W. (2012). Does tax aggressiveness reduce corproate transparency? Wharton working paper.


• Cameron, K. S (1994) Strategies for successful organizational downsizing. Human Resource Management, 33(2): 189–211.


• Cameron, K. S., Freeman, S. J., & Mishra, A. K. (1991). Best practices in white-collar downsizing: Managing contradictions. Academy of Management Perspectives, 5(3): 57-73.


• Cheng, C. A., Huang, H. H., Li, Y., & Stanfield, J. (2012). The effect of hedge fund activism on corporate tax avoidance. The Accounting Review, 87(5): 1493-1526.


• Desai, M. A., & Dharmapala, D. (2006). Corporate tax avoidance and high-powered incentives. Journal of financial Economics, 79(1): 145-179.


• Diamond, D.W., Verrecchia, R.E., (1991). Disclosure, liquidity, and the cost of capital. The Journal of Finance, 46: 1325–1359.


• Dyreng, S. D., Hanlon, M., & Maydew, E. L. (2010). The effects of executives on corporate tax avoidance. The Accounting Review, 85(4): 1163-1189.


• Easley, D., O’Hara, M., (2004). Information and the cost of capital. The Journal of Finance, 59: 1552–1583.


• Gomariz, M. F. C., & Ballesta, J. P. S. (2014). Financial reporting quality, debt maturity and investment efficiency. Journal of Banking & Finance, 40: 494-506.


• Gallemore, J., & Labro, E. (2015). The importance of the internal information environment for tax avoidance. Journal of Accounting and Economics, 60(1): 149-167.


• Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics, 50(2-3): 127-178.


• Healy, P. M., & Palepu, K. G. (2001). Information asymmetry, corporate disclosure, and the capital markets: A review of the empirical disclosure literature. Journal of Accounting and Economics, 31(1-3): 405-440.


• Hendricks, L. (2002). How important is human capital for development? Evidence from immigrant earnings. American Economic Review, 92(1): 198-219.


• Hoi, C. K., Wu, Q., & Zhang, H. (2013). Is corporate social responsibility (CSR) associated with tax avoidance? Evidence from irresponsible CSR activities. The Accounting Review, 88(6): 2025-2059.


• Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4): 305-360.


• Jung, B., Lee, W. J., & Weber, D. P. (2014). Financial reporting quality and labor investment efficiency. Contemporary Accounting Research, 31(4): 1047-1076.


• Kim, J., & Im, Ch. (2017). Study on corporate social responsibility (CSR): Focus on tax avoidance and financial ratio analysis. Sustainability, 9(10): 1710.


• McNichols, M. F., & Stubben, S. R. (2008). Does earnings management affect firms’ investment decisions? The Accounting Review, 83(6): 1571-1603.


• Pinnuck, M., & Lillis, A. (2007). Profits versus losses: Does reporting an accounting loss act as a heuristic trigger to exercise the abandonment option and divest employees? The Accounting Review, 35(82): 1031–1053.


• Robinson, J.R., Sikes, S.A. & Weaver, C.D. (2010). Performance measurement of corporate tax departments. The Accounting Review, 85(3): 1035-1064.


• Rego, S. O. (2003). Tax‐avoidance activities of US multinational corporations.Contemporary Accounting Research, 20(4): 805-833.


• Rego, S.O., Wilson, R., (2012). Equity risk incentives and corporate tax aggressiveness. Journal of Accounting Research. 50 (3): 775–810.


• Richardson, S. (2006). Over-investment of free cash flow. Review of Accounting Studies, 11(2-3): 159-189.


• Shams, S., Bose, S., & Gunasekarage, A. (2022). Does corporate tax avoidance promote managerial empire building? Journal of Contemporary Accounting & Economics, 18(1): 100293.


• Stein, J.C., (2003). Agency, information, and corporate investment. In: George, M., Constantinides, M.H., Stultz, R.M. (Eds.), Handbook of the Economics of Finance. Elsevier North-Holland, Amsterdam: 111–163.


• Taylor, G., Al-Hadi, A., Richardson, G., Alfarhan, U., & Al-Yahyaee, K. (219) Is there a relation between labor investment inefficiency and corporate tax avoidance? Economic Modelling, 82: 185-201.


• Wilson, R. J. (2009). An examination of corporate tax shelter participants. The Accounting Review, 84(3): 969-999.