تحلیل اثر تکانه ‏های خبری مرتبط با فناوری آینده بر رفاه اقتصادی

محورهای موضوعی : اقتصاد کار و جمعیت

محمد علی بگلی ¹ (دانشجوی دکتری علوم اقتصادی دانشگاه سمنان)
نادر مهرگان ² (دانشیار دانشگاه بوعلی سینا همدان)
علیرضا عرفانی ³ (دانشیار دانشگاه سمنان)

تاریخ دریافت : 1401/07/10 تاریخ پذیرش : 1401/11/09 تاریخ انتشار : 1401/09/01

کلید واژه: اقتصاد ایران, ادوار تجاری حقیقی, طبقه‌بندی JEL: .E32, H53, G14 ‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬ واژگان کلیدی: تکانه‌های خبری, تکانه-های فناوری, الگوی تعادل عمومی تصادفی پویا (DSG,

چکیده مقاله :

هدف مقاله تحلیل اثر تکانه های خبری مرتبط با فناوری بر متغیرهای کلان اقتصادی است. به این منظور، با استفاده از یک الگوی تعادل عمومی تصادفی پویا، واکنش‌ متغیرهای کلان اقتصادی ایران بر اساس داده‌های فصلی طی دوره زمانی 1400-1380 تحلیل شد. تکانه خبری به اندازه یک انحراف معیار، موجب افزایش بهره وری کل عوامل تولیدشده و نرخ دستمزد و نرخ بهره و به‌دنبال آن مصرف، تولید و سرمایه گذاری با یک وقفه افزایش می یابند. با توجه به افزایش تولید، ساعات کار، افزایش و تورم نیز با کاهش مواجه می شود. درنتیجه، رفاه اقتصادی به‌دلیل افزایش مصرف و تولید افزایش یافته است. براساس نتایج و نظر به اهمیت خوش بینی عوامل اقتصادی نسبت به آینده و بهبود فناوری، پیشنهاد می شود مقام‌های مالی و پولی در کشور، فضای سیاسی و اقتصادی کشور را به نحوی مدیریت نمایند تا حد ممکن انتظارات عوامل اقتصادی خوش بینانه شکل گیرد.

چکیده انگلیسی:

The present article aimed to understand the effect of news shocks related to the technology on macroeconomic variables. In this regard, a dynamic stochastic general equilibrium model was used to analyze the reaction of macroeconomic variables in Iran based on seasonal data during 2001-2021. The results indicate that the news shocks increases the productivity of all production factors within one standard deviation. This increase escalates the wage rate as well as the interest rate. Household consumption, production and investment also increase opposing this shock. Due to the increase in production, the working hours will increase and consequently the inflation will decrease. Moreover, the economic prosperity grows due to the increased consumption and production.

منابع و مأخذ:

منابع

• اسفندیاری، مرضیه، دهمرده، نظر، کاوند، حسین (1393). بازار دوگانه کار در چارچوب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی. فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی، 14 (1): 217-238.


• بهرامی، جاوید، توکلیان، حسین، محمدی، تیمور (1398). بررسی عملکرد رژیم‌های ارزی بر نوسانات تولید و تورم در شرایط ادغام مالی بین‌المللی برای اقتصاد ایران: رهیافت تعادل عمومی پویای تصادفی. فصلنامه اقتصاد و تجارت نوین، 14 (3): 41-69.


• توکلیان، حسین (1391). بررسی منحنی فیلیپس کینزی جدید در قالب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی برای ایران. مجله تحقیقات اقتصادی، 47 (3): 1-22.


• خندان‌سویری، مهدی، اسدزاده، احمد، متفکرآزاد، محمدعلی، جعفر حقیقت (1399). سیاست‌گذاری بهینه پولی در نظام بانکداری بدون ربا؛ مورد ایران، پژوهش‏های پولی- بانکی، 46 (13): 671-708.


• عباسی‏نژاد، حسین، شاهمرادی، اصغر، کاوند، حسین (1388). برآورد یک مدل ادوار تجاری واقعی برای اقتصاد ایران با استفاده از رهیافت فیلتر کالمن و حداکثر راست‌نمایی. مجله تحقیقات اقتصادی، 44 (4): 185-214.


• فخرحسینی، سیدفخرالدین، شاهمرادی، اصغر، احسانی، محمدعلی (1391). چسبندگی قیمت و دستمزد و سیاست پولی در اقتصاد ایران. فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی، 12 (1)، 1-30.


• فطرس، محمدحسن، توکلیان، حسین، معبودی، رضا (1394). تأثیر تکانه‌های پولی و مالی بر متغیرهای کلان اقتصادی- رهیافت تعادل عمومی تصادفی پویای کینزی جدید 1391-1340. پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، 5 (19): 94-73.


• کشاورزی، علی، حرّی، حمیدرضا، جلایی‌اسفندآبادی، سید عبدالمجید، رافعی، میثم، نجاتی، مهدی (1399). نقش دولت در شرایط مواجهه با‫ بیماری‫ پاندمیک .فصلنامه علمی مدلسازی اقتصادی، 14 (52): 25-52.


• مرزبان، حسین، دهقان‌باشی، زهرا، رستم‌زاده، پرویز، ایزدی، حمیدرضا (1395). محاسبه رفاه با سناریوهای متفاوت سیاست مالی در چارچوب مدل سیاست پولی و مالی بهینه. فصلنامه مدلسازی اقتصادی، 36 (4): 25-51.


• مهرگان، نادر، دلیری، حسن (1392). واکنش بانک‌ها در برابر سیاست‌های پولی بر اساس مدل DSGE1340. فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، 21 (66): 39-68.


• منظور، داود، تقی‌پور، انوشیروان (1394). تنظیم یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE) برای اقتصاد باز کوچک صادرکننده نفت، مورد مطالعه: ایران. فصلنامه پژوهش‏ها و سیاست‏های اقتصادی، 75 (23): 7-77.


• Barro, R., & King, R. (1984). Time separable preferences and intertemporal substitution models of business cycles. Quarterly Journal of Economics, 99 (4): 817-839. DOI: https://doi.org/10.2307/1883127.


• Barsky, R.B., & Sims, E.R. (2008). Information, animal spirits, and the meaning of innovations in consumer confidence. Mimeo, University of Michigan.


• Barsky, R.B & Sims, E.R. (2011). News Shocks and Business Cycles. Journal of Monetary Economics 58(3): 235–249. DOI: https://DOI.org/ 10.1016/j.jmoneco.2011.03.001.


• Beaudry, P. & Portier, F. (2006). Stock prices, news, and economic fluctuations, American Economic Review 96(4): 1293-1307. DOI: https://doi.org/ 10.1257/aer.96.4.1293


• Beaudry, P., Dupaigne, M., & Portier, F. (2008). The international propagation of news shocks. Unpublished manuscript, University of British Columbia.


• Beaudry, P., & Lucke, B. (2010). Letting Different Views about Business Cycles Compete. NBER Macroeconomics Annual 2009 24: 413-455. doi: https://doi.org/ 10.1086/648305


• Blake, A., Sinclair, M. T., & Sugiyarto, G. (2003). quantifying the Impact of Foot and Mouth Disease on Tourism and the UK Economy. Tourism Economics, 9(4): 449-465. doi:https:// doi.org/10. 5367/000 0000033 2266 3221.


• Blanchard, O. J., L’Huillier, J.P. & Lorenzoni, G. (2013). News, noise, and fluctuations: An empirical exploration. In: American Economic Review, 103(7): 3045– 3070.


• Cochrane, J. (1994). Shocks. Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, 41 (1), 295-364.


• Davis, J. M. (2007). News and the term structure in general equilibrium. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1022631.


• Friedman, M. (1968a). The Role of Monetary Policy. The American Economic Review, LVIII, 1. Retrieved from https:// www.aeaweb.org/ aer/ top 20/58.1.1-17.pdf


• Fujiwara, I., Hirose, Y., & Shintani, M. (2011). Can news be a major source of aggregate fluctuations? A Bayesian Dsge approach. Journal of Money, Credit and Banking, 43(1): 1–29. http://www.jstor. org/ stable/ 20870037.


• Görtz, Ch, & Tsoukalas, J.D. (2015). News shocks and business cycles: Bridging the gap from different methodologies, working paper 2013-25, Business School - Economics, University of Glasgow.


• Haberler, G. (1937). Prosperity and depression: A theoretical analysis of cyclical movements, Geneva: League of Nations.


• Iskrev, N. (2018). Are asset price data informative about news shocks? A DSGE perspective, ECB Working Paper No. 2161. DOI: https://doi.org/2866/634936.


• Jaimovich, N., & S. Rebelo. (2009). Can news about the future drive the business cycle? American Economic Review, 99(4): 1097-1118. DOI: https://doi.org/10.1257/aer.99.4.1097.


• Keynes, J.M. (1936). The general theory of employment, interest and money. London: MacMillan and Co.


• Khan, H.U., & Tsoukalas, J. (2012). The quantitative importance of news shocks in estimated DSGE Models. Journal of Money, Credit and Banking, 44(8): 1535-1561.


• Kydland, F. E., & Prescott, E.C. (1982). Time to build and aggregate Fluctuations. Econometrica, 50(6): 1345–1370. https://doi. org/10. 2307/ 1913386.


• Lucas, R. E. (1975). An equilibrium model of the business cycle. Journal of Political Economy, 83(6), 1113-1144. Retrieved from http://www. JSTOR. org/stable/1830853.


• Milani, F., & Rajbhandari, A. (2020). Observed expectations, news shocks, and the business cycle. Research in Economics, 74(2): 95-118. DOI: https://doi.org/10.1016/j.rie.2020.02.003.


• Muth, J. F. (1961). Rational expectations and the theory of price movements. Econometrica, 29(3), 315-335. DOI: https://doi. org/ 2307/ 1909635.


• Nebioğlu, D. (2022). Great recession and news shocks: evidence based on an estimated DSGE model. Empirical Economics, 62(4): 1649-1685. DOI: https://doi.org/10.1007/s00181-021-02068-6.


• Pigou, A.C. (1927). Industrial fluctuations (1st ed.). Routledge. DOI: https://doi.org/10.4324/9781315441122


• Rotemberg, J. (2003). Stochastic technical progress, smooth trends, and nearly distinct business cycles. American Economic Review, 93: 1543- 1559. https://www.jstor.org/stable/3132141.


• Sims, E. R. (2009). Expectations driven business cycles: An empirical evaluation. Mimeo, University of Michigan.


• Stock, J. H., & Watson, M. W. (1999). Forecasting inflation. Journal of Monetary Economics, 44(2): 293-335. doi:https://doi.org/10.1016/S0304-3932(99)00027-6.


• Zeev, N. B., & Khan, H. (2015). Investment-specific news shocks and U.S. Business Cycles. Journal of Money, Credit and Banking, 47(7): 1443–1464. http://www.jstor.org/stable/24500920.