تاثیر نااطمینانی متغیرهای کلان اقتصادی(نرخ ارز و تورم) بر روی ریسک اعتباری مشتریان حقوقی بانک تجارت
محورهای موضوعی : اقتصاد مالی
کلید واژه: E31, واژگان کلیدی: ریسک اعتباری , نا اطمینانی , , نرخ ارز , تورم , مشتریان حقوقی بانک ها. طبقه بندیJEL: G21, F31.D81,
چکیده مقاله :
اصولاً هر فعالیت اقتصادی با درجه ای از ریسک همراه است .سودآوری یا بقای یک بنگاه اقتصادی به عوامل متعددی بستگی داردکه برخی ازآنها درکنترل و برخی دیگر خارج از کنترل می باشد. این تحقیق در پی یافتن تاثیر نا اطمینانی متغیرهای کلان اقتصادی (نرخ ارز و تورم) بر روی ریسک اعتباری مشتریان حقوقی بانک تجارت می باشد. بدین منطور تاثیر متغیرهای نرخ ارز و تورم، مطالبات معوق و مطالبات سررسید گذشته، بر روی ریسک اعتباری مشتریان حقوقی بانک تجارت طی سالهای1384 الی1390 مورد بررسی قرار گرفت.در این تحقیق برای اثبات عدم خود همبستگی میان پسماندهای مدل از آزمون بریوش گاد فری، جهت اثبات وجود نا همسانی واریانس شرطی از آزمون(ARCH) و برای اندازه گیری نا اطمینانی نرخ ارز و تورم از آزمون(EGARCH-ARIMA)استفاده شده،درنهایت بعداز تخمین مدل توسط[1](GMM)این نتیجه حاصل شدکه،اثر نااطمینانی نرخ ارز و تورم بر روی ریسک اعتباری بانک تجارت مثبت و معنی دارمی باشد. Abstract Basicallyanyeconomic activityis associatedwith the degree ofrisk. Profitability or survival of aneconomic entity depends on several factors someof them are inside ,some areo utside the control of the firm. This studytries to findthe effect of uncertainty on macro economic variables(inflation and exchange rates) oncredit risk of tejaratbanklegal customers .For thispurpose, the effect of they, inthe years 1384to1390 were examined. for proof no Autocorrelation between there residues for the model is used test Free GadBryvsh The test(ARCH)is usedtoprove the existence ofnon-homogeneous conditional variance. AndThe test(EGARCH-ARIMA)to measure thereal exchange rateandinflationuncertaintyis used. Finally,the model is estimated bygeneralized pattern ofmoments(GMM), theresultwas that the Effects ofinflation andexchangerateuncertaintyontejaratcredit riskispositive and significant.
منابع
- اندرسوالتر.اقتصاد سنجی سریهای زمانی، ترجمه دکتر مهدی صادق پور چاپ 89
-اولادی مرادپور، مهدی،ابراهیمی، محسن و عباسیون، و حید .(1387)."بررسی عدم اطمینان نرخ ارز واقعی بر سرمایه گذاری بخش خصوصی) "،فصلنامه پژوهشهای اقتصادی ایران، سال دهم،شماره 35
- باقری، رعنا ". (1390). بررسی عوامل موثر بر ریسک اعتباری اشخاص حقوقی بانکها ( مطالعه موردی شعب بانک ملی ایران، شهر تهران ) "، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی، دانشکده اقتصادو حسابداری واحد تهران مرکزی
- باقری رعنا،میرزائی ،نظریان.(1390).بررسی عوامل موثر بر ریسک اعتباری اشخاص حقوقی بانکها ( مطالعه موردی شعب بانک ملی ایران، شهر تهران ) "، فصلنامه روند پژوهشهای اقتصادی، سال نوزدهم، شماره 58، بهار 1390
- تشکینی، احمد(1385) "آیا نااطمینانی تورمی با سطح تورم تغییر میکند؟ " مجله تحقیقات اقتصادی،شماره 73
- جراتی، دامودار(1389) مبانی اقتصاد سنجی ، حمید ابریشمی، دانشگاه تهران، انتشارات دانشگاه تهران
- جمشیدی سعید (1390) بانکداری اسلامی، نوبت و سال چاپ نخست1390 تهران، انتشارات گپ
- عرب مازار،عباس و روئین تن،پونه. (1385).ریسک اعتباری مشتریان بانکی مطالعه موردی بانک کشاورزی. دو فصلنامه علمی- پژوهشی جستارهای اقتصادی
- فرزینوش، اسداله. (1385) "بررسی ارتباط بین تورم و نااطمینانی تورمی در ایران با استفاده از مدلهای GARCH و حالت فضا"،مجله تحقیقات اقتصادی،شماره 74
- لطیفی، معصومی،(1383) .بررسی ارتباط بین شاخصهای ریسک اعتباری و باز پرداخت به موقع تعهدات مشتریان بانک ملت، پایان نامه کارشناسی ارشد دانشگاه الزهرا(س)
- مجرد، محمد . (1383). "ثبات بازار ارز و تأثیر متقابل آن بر بازارهای پول و سرمایه" ، مجموعه مقالات سیزدهمین کنفرانس سالانه سیاستهای پولی و ارزی، تهران : پژوهشکده پولی و بانکی،بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران.
- Calomiri ,Orphanides and Sharpe Leverage as a State Variable and the Japanese Stock Market", Journal of Financial Research
- Desislava, D.(2005)."The Relationship between Exchange Rates and Stock Prices: Studiedin a Multivariate Mode", Journal of Issues in Political Economy, Vol. 14.
- Dimond , Douglas. "Monitoring and Reputation: The Choice between Bank Loans and Directly Placed Debt "Journal of Political Economy, Vol.99, Issue. 4, (1991)
- Enders, W.(2004) Applied Econometric Time Series, University of Alabama.g- Gamal, B. Said, E.(2004). "Volatility Modeling and Forecasting of the Egyptian Stock Market Index using ARCH Models"
- Glant2,Morton.(2003).Managing Bank RISK . Academic Press.
- Guerin, J.LRevil, A.L. (2006), “Exchange rate volatility and Growth”,University of Amiens, pp.1-15
- Hyde, Stuart.(2007). " The response of industry stock returns to market, exchange rate and interest rate risks", Managerial Finance, Vol. 33 No. 9, pp. 693-709
- Kim, K.(2003). "Dollar Exchange Rate and Stock Price: evidence from Multivariate"