تأثیر نااطمینانی تولید ناخالص داخلی و تورم بر منابع و مصارف بانک ملی ایران

محورهای موضوعی : اقتصاد مالی

جواد صلاحی ¹ (استادیار اقتصاد دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی، تهران، ایران،)
سید رضا خادمی ² (کارشناس ارشد علوم اقتصادی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی، تهران، ایران)

تاریخ دریافت : 1395/07/05 تاریخ پذیرش : 1395/09/10 تاریخ انتشار : 1395/12/01

کلید واژه: E63, واژه‌های کلیدی: تورم, نااطمینانی, EGARCH, مدل ARIMA, مدل خود توضیح برداری VAR , مدل‌های تصحیح خطا VECM. طبقه بندی JEL : G21, G28,

چکیده مقاله :

بانکها در ایران از تأثیرگذارترین بازیگران اقتصادی محسوب می شوند. . بانکها به عنوان نهادهای مالی و اقتصادی باید درآمدزا بوده و سودآوری آنها تابعی از وضعیت منابع، میزان تسهیلات، حجم سرمایه گذاری و ارایه انواع خدمات بانکی و متنوع بودن آن‌ها است. دگرگونی درهر یک از این متغیرها ، موجب تغییر در سودآوری و نوسان در سطح سود بانک‌ها خواهد شد. هدف اصلی این پژوهش بررسی نااطمینانی تولید ناخالص داخلی و تورم بر منابع و مصارف بانک‌ها می‌باشد. در این مطالعه، به صورت ویژه آثار نااطمینانی تورم و تولید ملی بر منابع و مصارف بانک ملی آزمون شده است. نااطمینانی تولید ناخالص داخلی و تورم با ترکیبی از مدل‌های گارچ [i]EGARCH وARIMA محاسبه و از طریق مدل‌های خود توضیح برداری (VAR) و مدل‌های تصحیح خطا (VECM) ارتباط آن‌ها با منابع و مصارف بانک ملی در افق زمانی کوتاه مدت و بلند مدت آزمون شده‌ است . یافته ها نشان می‌دهد تاثیر نااطمینانی تولید و تورم بر منابع بانک ملی، در کوتاه مدت و بلندمدت معنا‌دار و منفی است ،اما در کوتاه مدت و بلند مدت این تاثیرگذاری بر مصارف بانک ملی مثبت بوده است. Abstract Banks are strongest component and pivotal player in the Iranian economy. Banks that certainly must be profitable. Now if we suppose that bank profits is a function of variables such as resources, facilitate investment and … Naturally, each of them is changed, the bank's earnings will fluctuate. Economic policy makers of banks will have to choose a procedure and political factors and inflation.... at least for the banks make losses. In this study, the main objective is uncertainty of GDP and inflation on the sources and uses of Melli bank. For this purpose, uncertainty of GDP and inflation calculated by combination of models EGARCH and ARIMA. Then we will investigate relationship through Vector Autoregressive Models (VAR) and Vector Error Correction Models (VECM) and on sources and uses in the short-term and long-term. We will conclude that the effect of uncertainty of GDP and inflation on sources of Melli Bank is significant and negative in the short term and long term. And the effect of uncertainty of GDP and inflation on uses of Melli Bank is significant and positive in the short term and long term. [i]. Exponential General Auto-Regressive Conditional Heteroskedasticity (EGARCH)

منابع و مأخذ:

فهرست منابع

1)    ابراهیمی، محسن و علی سوری(1384)، "زیان ناشی از نا اطمینانی درآمدهای نفتی بر رشد اقتصادی و ضرورت حساب ذخیره ارزی"، نامه اقتصادی مفید،ج1،ش1،54-43.

2)    ابریشمی، حمید و محسنی، رضا(1381)، "نوسانات صادرات نفتی و رشد اقتصادی"، فصلنامه پژوهش های اقتصادی ایران، شماره 13،زمستان،32-1.

3)   بیات سارا ، بهرامی جاوید ، محمدی تیمور، " هدف گذاری تورم و تولید  در دو قاعده نرخ رشد حجم پول و تیلور برای اقتصاد ایران" فصلنامه نظریه های کاربرد اقتصاد ، بهار 1396 ، ش 1 ، 58-29

4)     اثنی عشری،ه؛ کرباسی، ع.و محسن مظفری، م. (1389) بررسی رابطه تجارت خارجی و بهره وری عامل های تولید در بخش کشاورزی ایران؛ فصلنامه پژوهش های نوین اقتصاد کشاورزی، 2(1)؛ 113-105

5)    آذربایجان،ک؛ م.و و رنجبر(1390) تاثیر متنوع سازی صادرات بر بهره وری کل عوامل تولید و رشد اقتصادی (رویکرد داده های تابلویی در گروه دی هشت)؛ فصلنامه پژوهش های رشد و توسعه اقتصادی، 1(3)، 201-165

6)     بانک ملی ایران، (1374) بخشنامه‌های سری ب- شماره 24، اداره سازمان و روشها بانک ملی ایران، تهران.

7)     براتی،م . (1384) « بررسی بی‌ثباتی و آسیب پذیری اقتصادی در ایران و جهان»، موسسه تحقیقاتی تدبیر اقتصاد.

8)    پایتختی اسکویی،علی(1376)؛ بررسی تاثیرات نرخ ارز واقعی بر تصمیمات سرمایه گذاری بخش خصوصی در ایران(1374-1340)، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده علوم اقتصادی و سیاسی؛ دانشگاه شهید بهشتی.

9)    توکلی،ا. میر محمد صادقی، ج. کمری،ا. (1387) تاثیر آزادسازی تجاری بر بهره وری نیروی کار در بخش کشاورزی ایران؛ مجله علوم صنایع کشاورزی ، ویژه اقتصاد و توسعه کشاورزی، 22(1)؛ 33-27

10)  توکلیان، حسین،(1387)، "بررسی علیت بین تورم، رشد تولید، نااطمینانی رشد تولید(مورد ایران)"، پایان نامه کارشناسی ارشد دانشگاه تهران

11)  خاوری،م، .(1378) «حقوق بانکی»، موسسه علو م بانکی ایران.

12)  داموردار، گجراتی،(1378) « مبنای اقتصاد سنجی»، ترجمه دکتر حمید ابریشمی، انتشارات دانشگاه تهران.

13)  دورنبوش و فیشر،(1378)‌ «اقتصاد کلان»، ترجمه محمد حسین تیز هوش تابان، انتشارات سروش.

14)  صالحی،ع (1383)، «رابطه بین نااطمینانی تورم و رشد اقتصادی»، رساله فوق لیسانس واحد علوم و تحقیقات.

15)  طالبی، ح (1378)، تجزیه و تحلیل تاثیر متغیرهای اسمی و واقعی بر سرمایه گذاری بخش خصوصی در ایران(75-1338)، پایان نامه کارشناسی ارشد، پژوهشکده اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس.

16)  عباسی نژاد، حسین و پویا جبل عاملی،(1384)، " اثر متغیرهای کیفی بر حجم سرمایه گذاری در فضای نااطمینانی، مورد اقتصاد ایران"، تحقیقات اقتصادی،خرداد و تیر 1385؛-(73)؛37-67.

17)  کازرونی، علیرضا و مهناز دولتی، (1386)، "اثر نااطمینانی نرخ واقعی ارز بر سرمایه گذاری بخش خصوصی (مطالعه موردی ایران" ، پژوهشنامه بازرگانی، زمستان 1386؛ 12(45)؛ 283-

18)  کشاورزیان پیوستی، اکبر(1382)؛ نقش بازار پول در سرمایه گذاری خصوصی بخش صنعت ایران(80-1350)، مجموعه مقالات سیزدهمین کنفرانس سیاست های پولی و ارزی، تهران پژوهشکده پولی و بانکی.

19)  گسکری، ریحانه و حسنعلی قنبری و علیرضا اقبالی (1385)، بی ثباتی در اقتصاد کلان و سرمایه گذاری بخش خصوصی در ایران، پژوهشنامه اقتصادی،ش 6.

20)  گسکری، ریحانه، قنبری،حسن علی و علیرضا اقبالی،(1384)، "بی ثباتی در اقتصاد کلان و سرمایه گذاری بخش خصوصی در ایران"، پژوهشنامه اقتصادی، زمستان 1385؛416(پیاپی23)؛ 113-132.

21)  مجتهد،ا و حسن‌‌زاده،ع.(1382) «پول و بانکداری»، پژوهشکده پولی و بانکی.

22)  مهرابی بشرآبادی،ح. و جاودان، ا. (1390) تاثیر تحقیق و توسعه بر رشد و بهره وری در بخش کشاورزی ایران؛ نشریه اقتصاد و توسعه کشاورزی ، 25(2)؛ 180-172

23)  مهرآرا، محسن و رامین مجاب (1388)، "ارتباط میان تورم، نااطمینانی تورم، تولید و نااطمینانی تولید در اقتصاد ایران"، فصلنامه پول و اقتصاد، شماره2،زمستان 1388،1؛3.

24)  موسویان،ع،(1382) «ارزیابی سپرده‌های بانکی و پیشنهاد سپرده‌های جدید»، فصل‌نامه اقتصاد اسلامی.

25)  والی زاده،ا و رجبی،ح،(1381) «بررسی تاثیر کاهش نرخ بهره بر سرمایه‌گذاری»، مجموعه مقالات ـ داوزدهمین کنفرانس سیاستهای پولی و ارزی.

26)  هادیان، ابراهیم(1377)، عوامل موثر بر سرمایه گذاری بخش خصوصی در ایران، هشتمین کنفرانس سیاستهای پولی و ارزی، تهران : پژوهشکده پولی و بانکی.

27)  هدایتی،ع و کلهر،ع (1374) «عملیات بانکی داخلی2»، موسسه عالی بانکداری.

28)   Amadou, I. D. (2012) The Effects of Real Exchange Rate Volatility on America: Causes, Consequences and Policies to Assure Stability, Inter-American and Economics, 1: 62-79.

29)   Abbas Kalbe, “ The effect of Rate and Variability of Inflation on output on output Growth Variability”, Pakistan Development Review(2008)

30)   Jeanneney, S. G. Hua, P. (2011) How Does Real Exchange Rate Influence Labor Manufacturing Investment”, Economic Journal 101.

31)   Tang, Y. (2010) Does Productivity Respond to Exchange Rate Appreciations. A Theoretical and Empirical Investigation; Bowdoin College. UK Manufacturing Sector”, Applied Economics.

32)   Byrne, J. P. & E. P. Davis (2004), “investment and uncertainty in G7”, National China. CERDI, Etudes et Documents, Ec 2003,28. Developing Countries”, Journal of Development Economics, No. 48. developing countries”, World Bank Policy research working paper, 2035. Development Bank, mimeo, Disappointment Aversion”, NBER Working Paper, No.5386.

33)   Christion Gollier “Transitory Shocks to GNP and the Consumption – Based Term Structure of Interest Rate” , University of  Toulouse 2011

34)   McLeod, D. & Mileva, E. (2011) Real Exchange Rates and Productivity.

35)   Esquivel G. Lavrain B. F (2002)؛ “The Impact Of G-3 Exchange Rate Volatility On Developingcountvis.G-24 Discussion Paper , No , 16.

 

 

 

یادداشت‌ها