تأثیر ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺑﺎ ﺍﺷﺨﺎص ﻭﺍﺑﺴﺘﻪ بر دستکاری فعالیت‌های واقعی، با تأکید بر نقش نظارتی راهبری شرکتی

محورهای موضوعی : پژوهشنامه اقتصاد و کسب و کار

علی محمدی ¹ , علی نیکوئی ² , سردار اسمعیل زاده ³

1 - دکتری تخصصی حسابداری، گروه حسابداری،واحد زنجان، دانشگاه آزاد اسلامی، زنجان، ایران .
2 - دانشجوی دکتری تخصصی حسابداری، گروه حسابداری،واحد زنجان، دانشگاه آزاد اسلامی، زنجان،ایران
3 - دانشجوی دکتری تخصصی حسابداری، گروه حسابداری،واحد زنجان، دانشگاه آزاد اسلامی، زنجان،ایران

تاریخ دریافت : 1397/04/13 تاریخ پذیرش : 1397/10/02 تاریخ انتشار : 1397/02/01

کلید واژه: راهبری شرکتی, ساختار مالکیت, هیئت مدیره, مدیریت سود واقعی, معاملات با اشخاص وابسته,

چکیده مقاله :

هدف این پژوهش، بررسی تأثیر ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺑﺎ ﺍﺷﺨﺎص ﻭﺍﺑﺴﺘﻪ بر دستکاری فعالیت‌های واقعی و نیز بررسی نقش تعدیلی ﻣﮑﺎنیسم‌ﻫﺎﯼ ﺭﺍﻫﺒﺮﯼ ﺷﺮﮐﺘﯽ بر رابطۀ بین ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺑﺎ ﺍﺷﺨﺎص ﻭﺍﺑﺴﺘﻪ بر ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺳﻮد ﻭﺍﻗﻌﯽ است. در راستای اهداف پژوهش حاضر، نمونه‌ای متشکل از 130 شرکت از بین شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در دورۀ زمانی 1386 تا 1395، انتخاب و با استفاده از مدل‌های رگرسیونی به روش داده‌های تابلویی، تجزیه و تحلیل شدند. در حالت کلی، نتایج نشان می‌دهد که معاملات با اشخاص وابسته بر مدیریت سود واقعی، تأثیر مثبت و معناداری دارد. به عبارت دیگر، با افزایش معاملات با اشخاص وابسته، مدیریت سود واقعی نیز افزایش می‌یابد. نتایج همچنین نشان می‌دهد که استقلال هیئت مدیره، مالکیت نهادی و مالکیت مدیریتی، رابطۀ مثبت بین معاملات با اشخاص وابسته و مدیریت سود واقعی را تضعیف می‌کنند. در خصوص تأثیر اندازۀ هیئت مدیره و دوگانگی مدیر عامل بر رابطۀ بین معاملات با اشخاص وابسته و مدیریت سود واقعی از لحاظ آماری، نتایج معناداری به‌دست نیامد.

چکیده انگلیسی:

The purpose of this research is to investigate the impact of transactions with affiliated individuals on the manipulation of real activities, as well as to examine the moderating role of corporate governance mechanisms on the relationship between transactions with affiliated individuals and real earnings management. In line with the research objectives, a sample of 130 companies from among the listed companies in Tehran Stock Exchange during the period of 2007 to 2016 was selected and analyzed through regression models using panel data. In general, the findings show that transactions with affiliated individuals have a positive and significant impact on the management of real earnings, in other words, with the increase of transactions with affiliated individuals, real earnings management also increases. The results also show that the independence of the board of directors, institutional ownership and management ownership weaken the positive relationship between transactions with affiliated individuals and real earnings management. Regarding the effect of the size of board of directors and the CEO’s duality on the relationship between transactions with affiliated Individuals and real earnings management, there were no statistically significant results.