بررسی کارایی شاخص MA در تحلیل تکنیکال در پیش بینی قیمت سهام

محورهای موضوعی : دانش مالی تحلیل اوراق بهادار

سید علی نبوی چاشمی ¹ , آیت الله حسن زاده ²

1 - مسئول مکاتبات
2 - ندارد

تاریخ دریافت : 1390/01/23 تاریخ پذیرش : 1390/03/15 تاریخ انتشار : 1390/04/01

کلید واژه: تحلیل تکنیکی, شاخص میانگین متحرک, پیش بینی قیمت سهام, بورس اوراق بهادار,

چکیده مقاله :

هدف از این تحقیق یافتن پاسخ این سئوال است که کدامیک از شاخص های پیش بینی مورد استفاده در این تحقیق، بهترین روش برای پیش بینی قیمت سهام به شمار می‌آید و از قابلیت اعتبار بالاتری برای پیش بینی قیمت سهام در بورس تهران در دوره زمانی از سال 1383 تا 1387 برخوردار می باشد ؟ بدین منظور یکی از ساده ترین و در عین حال پرکاربرد ترین روش های تحلیل تکنیکی یعنی میانگین متحرک، میانگین متحرک وزنی و میانگین‌های متحرک نمایی مورد استفاده قرار گرفته است. در این تحقیق قیمتها با استفاده از سه شاخص میانگین متحرک[i]( MA )و میانگین متحرک وزنی[ii] (WMA) و میانگین های متحرک نمایی[iii](EMA) برای دوره های 30 و 60 و 90 روزه با استفاده از نرم افزار Excel پیش بینی گردیده است و سپس نتایج پیش بینی با قیمت واقعی مقایسه شده اند، و در نهایت روش های مختلف به وسیله دو شاخص اعتبار سنجی میانگین قدرمطلق انحراف‌ها (MAD) و نشانگر ردیاب (TS) مورد ارزیابی قرار گرفته اند. نتیجه بررسی نشان می دهد در مقایسه بین سه ، روش میانگین متحرک نمایی از لحاظ شاخص های اعتبار سنجی (میانگین قدرمطلق خطاها و نشانگر ردیاب) از اعتبار بالاتری برای پیش بینی قیمت سهام برخوردار می باشد و از قابلیت اطمینان بیشتری برخوردار می باشد.

چکیده انگلیسی:

The aim of the study is to answer the following question: which of the predictive indicators used in this study is the best way for predicting stock price, and is considered as the higher credibility for predicting stock price in the Tehran stock exchange? For this reason it is used the methods of a simple moving average and Weighted moving average and exponential moving average for symbol periods of 30 days, 60 days and 90 days. And then predicted results are compared with the actual price, and finally, various methods have been evaluated by two different indexes consist of Mean Absolute Deviation (MAD) and Tracer Symbol (TS).The results show that the exponential moving average methods for thirty-days period is entitled the highest credibility for predicting stock price