تأثير انعطاف پذیری داوطلبانه کمیته‌های ریسک هیئت مدیره بر ریسک محدودیت‌های مالی در بانك‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
محورهای موضوعی : پژوهشنامه اقتصاد و کسب و کارمحمدرضا رادفر 1 , منصوره علیقلی 2 , زهرا کلانترزاده دره شیری 3
1 - استاديار گروه مدیریت مالی، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
2 - دانشیار گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
3 - گروه مديريت مالي، واحد الكترونيكي، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
کلید واژه: ريسك, مديريت ريسك, محدودیت مالی, کمیته‌های ریسک ,
چکیده مقاله :
امروزه مفهوم ریسک توجه سرمایه گذاران را به خود جلب کرده است. روش های گوناگون ارزیابی ریسک برای کمک به سرمایه گذاران ابداع شده و استانداردهای مدیریت ریسک توسط سازمان های حرفه ای برای گسترش سیستم های مدیریت ریسک تدوین گشته است. بحث ريسك محدودیت‌های مالی یکی از موضوعات اساسی و مهم پیش‌روی تمام شرکت‌ها می‌باشد. به عبارت ديگر، "پیش‌بینی ريسك محدودیت مالی" یک پدیده با اهمیت برای سرمایه‌گذاران، اعتباردهندگان و سایر استفاده‌کنندگان از اطلاعات مالی محسوب می‌شود. هدف كلي اين پژوهش ارزیابی تأثير انعطاف‌پذیری داوطلبانه کمیته‌های ریسک هیئت مدیره بر ریسک محدودیت‌های مالی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران می باشد و پژوهش حاضر از منظر هدف از نوع پژوهش هاي كاربردي بوده که از نظر اجرا رویکردی توسعه‌ای دارد. داده‌هاي پژوهش با استفاده از مدل پانل ديتا مورد تحليل قرار گرفته و نتايج نشان داد حضور کمیته ریسک شرکت، اندازه کمیته ریسک شرکت، استقلال کمیته ریسک شرکت، تخصص مالی کمیته ریسک شرکت، حضور زنان در کمیته ریسک شرکت و میانگین سن کمیته ریسک شرکت بر ریسک محدودیت‌های مالی تأثير منفی دارد.
Today, the concept of risk has attracted the attention of investors. Various risk assessment methods have been devised to help investors and risk management standards have been developed by professional organizations to expand risk management systems. The discussion of the risk of financial limitations is one of the basic and important issues facing all companies. In other words, “predicting the risk of financial restriction” is an important phenomenon for investors, creditors and other users of financial information. The general purpose of this research is to evaluate the effect of the voluntary flexibility of the risk committees of the board of directors on the risk of financial restrictions in companies listed on the Tehran Stock Exchange. The research data was analyzed using the panel data model and the results showed that the presence of the company risk committee, the size of the company risk committee, the independence of the company risk committee, the financial expertise of the company risk committee, the presence of women in the company risk committee and the average age of the company risk committee has a negative effect on the risk of financial restrictions.
1) افتاح، ناصر. (1399). اهمیت منشور کمیته ریسک برای ذی النفعان و اهمیت آن برای انجام وظایف و ماموریت های اعضای کمیته. پایگاه اطلاعات علمی sid.
2) جلوداری، اکبر و جلوداری، صالح و جلوداری، حسین. (1397). تحلیل تخصص مالی هییت مدیره بر میزان ریسک‌پذیری شرکت مورد مطالعه: شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، ششمین کنفرانس بین‌المللی تکنیکهای مدیریت و حسابداری، تهران.
3) خورشید زاده، حقیقی. (1396). ارتباط تئوری های نگهداری وجه نقد در شرکت ها و اهمیت میزان آن. مجله ی پژوهش های تجربی حسابداری، شماره(9).
4) خوشکار، فرزین، نادری، حدیثه، احمدی، بهاره. (1399). تأثير مدیریت ریسک بر رابطه ویژگی‌های کمیته حسابرسی و بازده حقوق صاحبان سهام. چشم انداز حسابداری و مدیریت، 3(35)، 14-1.
5) طاهری، ماندانا، رحمانی، علی، سلیمانی، غلامرضا. (1398). ارتباط ارزش افشا و گزارشگری ریسک در بانک‌های عضو بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش‌های حسابداری مالی، 11(1)، 22-1.
6) محمدی، باقر. (1400). حساسیت جریان نقد در شرکت هایی با محدودیت مالی نسبت به حساسیت کمتر و پایین تر شرکت هایی بدون محدودیت مالی. پایان نامه ارش، حسابرسی مالی، دانشگاه علامه طباطبایی، سال 1400.
7) میری قهدریجانی، نازنین. اربابیان، علی اکبر (1397). تاثیر ساز و کارهای حاکمیت شرکتی بر گزارشگری ریسک. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 40 دوره 10 زمستان 1397
7) Fazzari, S. M., Hubbard, R. G., & Petersen, B. C. (1988). Financing Constraints and Corporate Investment. Brookings Papers on Economic Activity, 1, 141-206.
8) Hoskisson, R. E., Chirico, F., Zyung, J., & Gambeta, E. (2017). Managerial risk taking: A multitheoretical review and future research agenda. Journal of Management, 43(1), 137-169.
9) Joura, E. , Xiao, Q. , & Ullah, S. (2021). The impact of Say-on-Pay votes on firms' strategic policies: Insights from the Anglo-Saxon economy. International Review of Financial Analysis, 73, 101606.
10) Malik, M. F. , Nowland, J. , & Buckby, S. (2021). Voluntary adoption of board risk committees and financial constraints risk. International Review of Financial Analysis, 73, 101611.
11) Nahar, S. , Azim, M. I. , & Hossain, M. M. (2020). Risk disclosure and risk governance characteristics: evidence from a developing economy. International Journal of Accounting & Information Management.
12) Tao, N. B. , & Hutchinson, M. (2013). Corporate governance and risk management: The role of risk management and compensation committees. Journal of ContemporaryAccounting & Economics, 9(1), 83-99.
13) Wu, Y. C. , Kweh, Q. L. , Lu, W. M. , & Azizan, N. A. (2016). The impacts of riskmanagement committee characteristics and prestige on efficiency. Journal of the Operational Research Society, 67(6), 813-829.