اثر بی قاعدگی اقلام تعهدی بر قیمت‌گذاری شرکت‌ها
محورهای موضوعی : مهندسی مالیویدا مجتهدزاده 1 , منا قدرتی 2
1 - دانشیار و عضو هیات علمی دانشگاه الزهرا"س"
2 - کارشناس ارشد حسابداری، دانشگاه الزهرا"س"
کلید واژه: اقلام تعهدی, مفهوم سود, بی قاعدگی اقلام تعهدی,
چکیده مقاله :
این پژوهش به بررسی اثر بی‌قاعدگی اقلام تعهدی بر قیمت‌گذاری سهام در شرکـت‌های پذیرفتـه شده در بورس اوراق بـهادار تهران می پـردازد. به منظور محاسبه اقلام تعهدی از روش ترازنامه‌ای غیرمستقیم استفاده شد(19). با به کارگیری رگرسیون‌های ساده و چندعاملی و نمونه ای شامل 133 شرکت (9576 مشاهده) در دوره زمانی 1383 تا 1388 ، چهار فرضیه پژوهش مورد آزمون قرار گرفت. یافته ها نشان می دهد، اقلام تعهدی سود بر بازده سهام و در نتیجه قیمت شرکت ها اثرگذار است. همچنین،رابطه منفی معنادار بین اقلام تعهدی سود و بازده سهام وجود دارد. این نتایج با کنترل سایر عوامل تأثیر گذار بر بازده سهام مانند صرف ریسک بازار، اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار شرکت همچنان ثابت ماند.