مقایسه قدرت پیش بینی منحنی فیلیپس کینزین جدید هایبریدی و مدل ARIMA از تورم
محورهای موضوعی : اقتصاد مالی
1 - استاد اقتصاد دانشگاه الزهرا، تهران، ایران.
2 - دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه الزهرا، تهران، ایران.
کلید واژه: پیش بینی, E31, منحنی فیلیپس کینزین جدید, ARMA. طبقه بندی JEL : C53,
چکیده مقاله :
در تحقیق حاضر ابتدا منحنی فیلیپس کینزین جدید هایبریدی با استفاده از داده های فصلی، طی دوره زمانی1q1375تا 4q1389 بر اساس روش گشتاورهای تعمیم یافته (GMM)برآورد شده است، سپس با استفاده از معیار آکائیک یک مدل مناسب ARIMA تصریح گردید. در پایان هم، تورم با استفاده از هر دو مدل، در دو افق چهار دوره ای و هشت دوره ای پیش بینی گردید و ریشه میانگین مربع خطای دو مدل مقایسه شد. نتایج حاصل از تخمین منحنی فیلیپس کینزین جدید هایبریدی نشان می دهد که قیمت های گذشته تاثیر بیشتری نسبت به قیمت های آینده بر تورم داشته اند و ضریب شکاف محصول هم معنی دار و مثبت بوده که نشان می دهد با افزایش شکاف محصول از سطح بالقوه خود، تورم 41 درصد افزایش می یابد، به عبارت دیگر سیاست های انبساطی به منظور افزایش محصول منجر به تورم خواهد شد. سپس بعد از تصریح یک مدل (4و4) ARMAو پیش بینی تورم، نتایج نشان می دهد که در هر دو افق پیش بینی، منحنی فیلیپس کینزین جدید، ریشه میانگین مربع خطای(RMSE) کمتری نسبت به مدل ARMA داشته است و بهتر توانسته تورم را پیش بینی کند Abstract Hybrid New Keynesian Phillips curve in the present study, using quarterly data over the period to 4q1389 1q1375 based on GMM is estimated, using the criteria stipulated Kayyk an ARIMA model was In the end, inflation, using both models, in both four and eight-period horizon, and the root mean square error of prediction models were compared HNKPC estimation results indicate that past prices influence future prices more than the rate of inflation and the output gap was positive and significant. Shows that increasing the level of potential output gap, inflation increased by 41%, ie expansionary policies to enhance product will lead to inflation. Then specify a model ARMA (4,4) and inflation forecasts, the results show that both forecast horizons, new Keynesian Phillips curve, the root mean square error (RMSE) is less than the ARMA model and better able to predict inflation.
1) رحمانی، تیمور، حسین امیری (1390) ؛ "منحنی فیلیپس هایبریدی کینزین های جدید و بررسی تجربی آن در ایران"، مجله تحقیقات اقتصادی، شماره 98، بهار91
2) جلائی، سید عبدالمجید، مهدی شیرافکن (1388) ؛"تاثیر سیاست های پولی بر سطح بیکاری از طریق تحلیل منحنی فیلیپس نیوکینزین در ایران"، پژوهشنامه علوم اقتصادی، سال نهم، شماره 2
3) گرجی، ابراهیم ؛ فولادی، ابراهیم(1387) ؛«برآورد منحنی فیلیپس کینزی های جدید برای اقتصاد ایران» ؛نامه مفید
4) صادقی،حسین؛ ذوالفقاری، مهدی، مجتبی الهامی نژاد (1390) ؛ "مقایسه عملکرد شبکه های عصبی و مدل ARIMA در مدل سازی و پیش بینی کوتاه مدت قیمت سبد نفت خام اوپک(با تاکید بر انتظارات تطبیقی) "، فصلنامه ی مطالعات اقتصاد انرژی، سال هشتم، شماره 28، بهار 1390
5) Baptiste,Fredo Jean(2011),”Forecasting with the New Keynesian Philips curve: Evidence from survey data”, Economics Letters
6) Dupuis,David(2004),”The New Keynesian hybrid Phillips curve: an assessment of competing specification for the United States”, Working paper
7) Gali,Jordi and Gertler,Mark(1999),”Inflation dynamics: Astructural economic analysis”, Journal of Monetary Economics
8) Saz,Gokhan(2011),”The Turkish Philips Curve Experience and the New Keynesian Philips Curve: A Conceptualization and Application of a Novel Measure for Marginal Costs”,International Research Journal of Finance and Economic