تأثیر نوسانات نرخ ارز بر صادرات فولاد ایران با استفاده از رگرسیون داده‌های ترکیبی با تواتر متفاوت (میداس)
محورهای موضوعی : مدیریت کسب و کار
الهام اصلاحچی
1
,
فریده حق شناس کاشانی
2
1 - گروه مديريت بازرگاني، گمرک و كارآفريني، واحد تهران مركزي، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ايران
2 - گروه مديريت بازرگاني، گمرک و كارآفريني، واحد تهران مركزي، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ايران
کلید واژه: نوسانات نرخ ارز, نرخ ارز, صادرات فولاد, الگوی میداس,
چکیده مقاله :
امروزه در ایران و جهان، فولاد نقش فولاد در بخش‌های مختلف تولیدی و صنعتی حائز اهمیت است. لذا برای افزایش و پایداری صادرات و حذف وابستگی بودجه کشور به نفت؛ درنظر گرفتن سیاست‌های تجاری به منظور افزایش صادرات غیرنفتی از جمله صادرات فولاد بواسطه رفع موانع و ارائه راهکارهای مناسب در این زمینه یک ضرورت اجتناب نا‌پذیر قلمداد می‌شود.هدف از این مقاله بررسی تأثیر نوسانات نرخ ارز برصادرات فولاد درچارچوب الگوسازی MIDAS (روش رگرسیونی داده‌های ترکیبی با تواتر متفاوت) می‌باشد. این الگو در عین‌حال این امکان را فراهم می‌آورد تا به‌محض در اختیار قرار گرفتن داده‌های پرتواتر، بتوان پیش‌بینی اثر تغییرات نرخ ارز بر صادرات فولاد در گذشته را مورد بازبینی قرار داده و درصورت لزوم در آن تجدیدنظر کرد. در الگوی برآورد شده میداس از آمار سالانه صادرات فولاد، تولید فولاد، تولید حقیقی و نااطمینانی نرخ ارز و متغیرهای ماهانه نرخ ارز و شاخص تحریم در محدوده زمانی سال1400-1371 استفاده گردیده است. نتایج نشان می‌دهد که بین نرخ ارز و صادرات فولاد یک تأثیر مثبت و تأثیر نوسانات نرخ ارز و صادرات فولاد، منفی بوده بطوری‌که این تأثیرات در بلندمدت دارای شدت بیشتری می‌باشند.
Today, in Iran and all over the world, steel plays a crucial role in production and industrial sectors. Therefore, to increase and stabilize exports and eliminate the dependence of the country's budget on oil; adopting policies to diversify and expand the export of non-oil goods, especially the steel, by removing obstacles and adopting appropriate solutions in all developing countries with a single-product economy, including Iran, is inevitable.The purpose of this article is investigating the effect of exchange rate fluctuations on export of steel accordingly in MIDAS modeling framework. this model makes it possible to review former steel export forecasts and revise them regarding the impact of exchange rate fluctuations on steel industry exports, if more reliable data is available. In the estimated Midas model, annual statistics of steel exports, steel production, real and uncertain production, exchange rate, monthly variables of exchange rate and sanctions index are utilized during from 1992 until 2021. The results show that there is a positive relationship between the exchange rate and steel exports, and the relationship between exchange rate fluctuations and steel exports is negative, therefore these effects are more intense in the long term.
_|1) سلماني، بهزاد؛ عبدي، حسن. (1393). "اثرات تحقيق و توسعه داخلي و واردات فناوري بر صادرات صنعت مـواد غـذايي و آشاميدني در ايران". مطالعات اقتصادي كاربردي، دوره 3 شماره (10)، صفحات 106-83.
2) کوچکزاده، اسما، جلایی اسفندآبادی، سید عبدالمجید. (1392). "تأثیر نااطميناني نرخ ارز بر صادرات غيرنفتي ايـران". تحقيقـات اقتصاد كشاورزي، دوره 5 شماره (3)، صفحات 137-123.
3) شجاعي، محمدرضا. محترم، رحيم. طاهريان، سمانه. (1393). "تأثیر عوامل داخلي شركت بر عملكرد صادراتي (مطالعه مـوردي: شرکت‌های صادرکننده پسته در تهران)"؛ مجله مديريت بازرگاني، دوره 6 شماره (4)، صفحات 807-791.
4) زيرك، مرتضي (١٣٧٨)؛ بررسي تأثیر عدم اطمينان حاصل از نوسانات نر خ ارز بر صادرات غیرنفتی، پایان‌نامه كارشناسي ارشد، دانشگاه شهيد بهشتي.
5) علي خليلي، غلامرضا (١٣٧٨)، تأثیر نوسانات ارزي بر واردات و صادرات غیرنفتی كشور، پایان‌نامه كارشناسي ارشد، دانشگاه اصفهان.
6) گودرزي، آتوسا. صبوري ديلمي، محمدحسن. (1393). "بررسي رابطه بلندمـدت ميـان نـرخ ارز و صـادرات غيرنفتـي در ايـران". مجلس و راهبرد، دوره 21 شماره (77)، صفحات 39-5.
7) محبوبه بیات و محمد نوفرستی، کتاب اقتصادسنجی کاربردی سری‌های زمانی: الگوی داده‌های ترکیبی با تواتر متفاوت، نشر نور علم، چاپ اول 1394.
8) علي شفيعي، وحيدرضا ميرابي، (1398) "ارائه و اعتباریابی مدل بازاریابی استراتژیک در شرکت‌های بزرگ صنعت فولاد"، فصلنامه علمی تحقیقات بازاریابی نوین سال نهم، دوره 2 شماره (33)، صفحات 108-77
17) Andersen, T.G. and T.Bollerslev (1998). Heterogeneous information arrivals and return volatility dynamics: uncovering the long-run in high frequency returns. Juornal of finance, Vol.52, 975-1005.
18) Bollerslev T. 1986. Generalized autoregressive conditional. Economic Review, Federal Reserve Bank of Kansas City, 79 (3): 27-38.
19) Cao, D. & Chen, Z. (2010). Evaluation of green supply chain performance based on fuzzy method and grey incidence analysis. In Fuzzy Systems and Knowledge Discovery (FSKD). Seventh International Conference on (Vol. 2, pp. 858-861). IEEE.
20) Chen L. 2009. The Effect of China's RMB Exchange Rate Movement on Its Agricultural Export: A CaseStudy of Export to Japan. International Association of Agricultural Economists Conference. Beijing. China. 16-22.
21) Costa, C. Lages, L. F. & Hortinha, P. (2015). The bright and dark side of CSR in xport markets: Its impact on innovation and performance. International Business Review, 24(5), 749-757.
22) Engle R. 1982. Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance of U.K. inflation. Econometrica, 50:987–1008.
23) David O. Cushman, "The Effects of Real Exchange Rate Risk on International Trade", Journal of International Economics, (1978), PP. 488 – 511.
24) Eric Peree & Alfred Steinherr, "Exchange Rate Uncertainty & Foreign Trade", European Economic Review, 33(1989), pp. 1241. 1264.
25) Esmaeili, N. & Ranjbarakia, A. (2016). The impact of major macroeconomic variables on Iran’s steel import and export. Procedia Economics and Finance, 36, 390 – 398.
26) Franses, P. H. and D. Van Dijk. 2002. Non -linear time series models in empirical finance, Cambridge University Press.
27) French, K.R. G.W. Schwert and R.F Stambaugh (1987), Expected stock returns and volatility. Journal of Financial Economics, 19, 3–30.
28) Hazhabr Kiani K. and Nickeghbali S. 2000. Investigating the Effect of Exchange Rate Imbalances on Supply of Agricultural Products Export. Journal of Economic Research, 56: 53-39. (In Persian).
29) Iranian steel manufacturers association, analysis of the current conditions of the steel country industry and future perspectives. (2020). 19(59), 66-98.
30) McKenzie, Michael D. (1999); “The Impact of Exchange Rate Volatility on International Trade Flows,” Journal of Economic Surveys, Vol. 13, No. 1, pp. 71-106.
31) Mourtazavi S. A. Zamani O. Nouri M. and Nader H. 2011. Investigating the Effect of Exchange Rate on Export of Pistachio, Journal of Agricultural Economics and Development, 5(3): 347-354. (In Persian).
32) Orlando, R. Alexandra, F. & Rubén, F. O. (2018). Key drivers of SMEs export performance: the mediating effect of competitive advantage. Journal of Knowledge Management, 22(2), 257-279.
33) Pedroni P. 2001. Purchasing Power Parity in Cointegrated Panels, the Review of Economics and Statistics, 83(4): 727-731.
34) Sabuhoi M. and Piri M. 2009. Consideration the Effect of Exchange rate Volatility on Agricultural Products Export Price, the Case Study of Iran’s Saffron. American-Eurasian J. Agriculture & Environment Science, 2(1): 97-100.
35) Samadi A. H. 2003. The Actual Exchange Rate Flexibility and Supply of Export of Agricultural Products: A Case Study of Iran (1982-1999), Agricultural and Bank Quarterly, 1: 176-161. (In Persian).
36) Siregar R. and Rajan R. S. 2004. Impact of Exchange Rate Volatility on Indonesia's Trade Performance in the 1990s Flows; J. Japanese International Economies, 18: 218-240.
37) Subrana K. Samanta “Exchange Rate Uncertainty & Foreign Trade For A Developing Country: An Empirical Analysis,” The Indian Economic Journal (1998), PP: 51-65.
38) Steel Master Plan Studies (2017). International steel tech company, 205-220.
39) Tourkamani J and Tarazkar M. 2005. The Effect of Exchange Rate Fluctuations on the Pistachio Export Price: Application an Autoregressive Distribution with Extended Lag Approach. Agricultural Economy and the Development, 49: 96-83. (In Persian).
40) Vergil H. 2002. Exchange Rate Volatility in Turkey and Its Effect on Trade Flows, Journal of Economic and Social Research, 4 (1): 83-99.
41) Wang K. L. and Barrett C. 2007. Estimating the Effects of Exchange Rate Volatility on Export Volumes. Journal of Agricultural and Resource Economics, 2:225-255.
|_