فهرست مقالات سید محمد رضا داودی

• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  1 - تبیین سیستم معاملاتی سودآور بر پایه تجزیه حالت پویا
  عاطفه باقری نقنه سیدمحمدرضا داودی
  10.30495/afi.2022.1947103.1074
  هدف: هدف پژوهش حاضر پیش‌بینی بازده سهام و درنهایت ارائه یک استراتژی معاملاتی بر پایه تجزیه حالت پویا می‌باشد.روش‌شناسی پژوهش: رفتار یک سبد سهام را می‌توان به منزله یک سیستم پویای پیچیده و آشوبناک تلقی کرد که در آن بازده سبد سهام، نشان‌دهنده وضعیت سیستم است. تجزیه حالت پ چکیده کامل

  هدف: هدف پژوهش حاضر پیش‌بینی بازده سهام و درنهایت ارائه یک استراتژی معاملاتی بر پایه تجزیه حالت پویا می‌باشد.روش‌شناسی پژوهش: رفتار یک سبد سهام را می‌توان به منزله یک سیستم پویای پیچیده و آشوبناک تلقی کرد که در آن بازده سبد سهام، نشان‌دهنده وضعیت سیستم است. تجزیه حالت پویا یکی از روش‌هایی است که در آن به کمک داده‌های در اختیار، تقریبی خطی از عملگر غیرخطی حاکم بر سیستم به دست می‌آید و با محاسبه مدهای اصلی می‌توان به‌صورت صریح خروجی سیستم را برحسب زمان محاسبه کرد. در پژوهش حاضر بردار بازده سبد سهام، حالت سیستم می‌باشد و به کمک الگوریتم تجزیه حالت پویا و با درنظرگرفتن یک وقفه زمانی بهینه به‌صورت یک سیستم خطی مدل می‌شود.یافته‌ها: نتایج تحقیق بر روی یک سبد سهام متشکل از 14 صنعت از بورس اوراق بهادار تهران در بازه 1390 تا 1399 و با درنظرگرفتن 5 مد اصلی هدایت‌کننده سیستم، نشان می‌دهد که وقفه بهینه برابر شش می‌باشد و نسبت شارپ حاصل‌شده از سیستم معاملاتی دوبرابر سیستم خرید و نگهداری می‌باشد.اصالت / ارزش افزوده علمی: استفاده از این سیستم معاملاتی برای معاملات کوتاه‌مدت توصیه می‌شود. پرونده مقاله
• دسترسی آزاد مقاله
  • صفحه چکیده
  • متن کامل
  
  2 - پوشش بهینه ریسک چندکی مبتنی بر تغییر رژیم مارکوف در قرارداد آتی سکه
  سیدمحمدرضا داودی مرضیه کرمی چمگردانی سید امیر رضا هاشمی
  10.30495/afi.2023.1966058.1152
  هدف: یکی از مهم‌ترین نقش‌های بازار آتی‌ها، فراهم‌کردن ابزاری برای پوشش ریسک است. استراتژی بهینه برای پوشش ریسک از طریق تخمین نسبت پوشش ریسک، مشخص می‌شود. محاسبه نسبت پوشش ریسک و همچنین میزان اثربخشی پوشش به‌تصریح درست رابطه بین قیمت آتی‌ها و قیمت نقطه‌ای بستگی دارد. ازا چکیده کامل

  هدف: یکی از مهم‌ترین نقش‌های بازار آتی‌ها، فراهم‌کردن ابزاری برای پوشش ریسک است. استراتژی بهینه برای پوشش ریسک از طریق تخمین نسبت پوشش ریسک، مشخص می‌شود. محاسبه نسبت پوشش ریسک و همچنین میزان اثربخشی پوشش به‌تصریح درست رابطه بین قیمت آتی‌ها و قیمت نقطه‌ای بستگی دارد. ازاین‌رو، هدف پژوهش حاضر، برآورد نسبت بهینه پوشش ریسک در چندک‌‌های مختلف در دو حالت کم نوسان و پر نوسان با استفاده از مدل رگرسیون چندکی مبتنی بر تغییر رژیم مارکوف می‌باشد..روش‌شناسی پژوهش: شیب حاصل از رگرسیون چندکی باوجود تغییر رژیم مارکوف، به‌عنوان نسبت بهینه پوشش ریسک انتخاب ‌می‌شود که البته به چندک انتخابی وابسته است و دو حالت برای مدل رگرسیون چندکی اتخاذ ‌می‌شود که متناسب با نوسان کم‌وزیاد در نظر گرفته‌شده است.یافته‌ها: نتایج پژوهش بر روی 5 قرارداد آتی سکه در بازه 1393 تا 1397‌‌ نشان‌‌ می‌دهد که در سه بازار معمولی (ترکیبی)، کم نوسان و پرنوسان، پوشش ریسک توانسته است ریسک را به میزان حداقل 20 درصد کاهش دهد. در بازار پر نوسان نسبت بهینه پوشش ریسک در تمام چندک‌ها حداقل به میزان 23 درصد کاهش نوسان (با معیار میانگین مربعات خطا)‌ داشته است و‌‌ چندک 0/95 بهترین عملکرد را از لحاظ بیشترین کاهش نوسان و کمترین نسبت پوشش ریسک دارد. در بازار کم نوسان نسبت بهینه پوشش ریسک در تمام چندک‌ها حداقل به میزان 58 درصد کاهش نوسان داشته است و‌‌ چندک 0/05 بهترین عملکرد را از لحاظ بیشترین کاهش نوسان و کمترین نسبت پوشش ریسک دارد. در بازار ترکیبی نیز‌‌ نسبت بهینه پوشش ریسک به میزان 21 درصد کاهش نوسان داشته است.اصالت / ارزش‌افزوده علمی: نتایج این پژوهش علاوه بر توسعه ادبیات مربوط پوشش ریسک به تمام ذی‌نفعان و استفاده‌کنندگان کمک می‌کند تا میزان توجه به موضوع پوشش ریسک را مورد ارزیابی قرار دهند. پرونده مقاله